跨國造假的雅百特開啟強制退市程序，協(xié)助造假和未及時發(fā)現(xiàn)問題的中介機構(gòu)也將迎來監(jiān)管調(diào)查和處罰。

深交所7月5日晚間公告稱，已正式啟動對雅百特的強制退市機制，公司股票存在被暫停及終止上市的風險，證監(jiān)會也已于近日將該案移送公安機關(guān)。

截至目前，金元證券與眾華會計師事務(wù)所已確認牽涉其中。

證監(jiān)會公告稱，已完成對雅百特相關(guān)中介機構(gòu)及其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)行為的調(diào)查，初步查明，獨立財務(wù)顧問機構(gòu)金元證券、審計機構(gòu)眾華會計師事務(wù)所涉嫌出具含有虛假內(nèi)容的證明文件，證監(jiān)會將依法嚴肅處理。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，A股歷史累計有95家公司宣布退市，但其中有33家是屬于資本運作的“吸收合并”，有9家是出于“私有化”原因，還有的是“證券置換”，剔除這三類原因后，兩市的退市公司只有51家。其中，有46家公司是由于連續(xù)虧損而觸發(fā)退市，有3家公司是由于“暫停上市后未披露定期報告”，有2家公司是“其它不符合掛牌的情形”。

雅百特虛增利潤2.6億元

雅百特的前身是中聯(lián)電氣，該公司在2015年實際完成重大資產(chǎn)重組、更名為雅百特，公司的主營業(yè)務(wù)也從以前的移動變電站和電纜，變更為為金屬屋面、光伏和咨詢設(shè)計，完成借殼上市。

在這次資產(chǎn)重組過程中，中聯(lián)電氣的交易對手方曾作出五項公開承諾，其中一項即是保證在重組完成后的2015年、2016年及2017年實現(xiàn)股東凈利潤不低于2.55億元、3.61億元和4.76億元。

如果這一承諾沒有達成，交易對手方需要以股份或現(xiàn)金的形式對中聯(lián)電氣進行補償。

為完成業(yè)績承諾、避免對業(yè)績進行補償，雅百特在2015年進行了業(yè)績造假。

證監(jiān)會公告稱，?2015年至2016年9月通過虛構(gòu)境外工程項目、虛構(gòu)國內(nèi)及出口建筑材料貿(mào)易、偽造工程合同和銷售回款等方式虛增營業(yè)收入合計約5.8億元，虛增利潤約2.6億元。其中，2015年虛增利潤2.3億元，占當期披露利潤總額的73%。

證監(jiān)會表示，上述行為涉嫌構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪，根據(jù)《行政執(zhí)法機關(guān)移送涉嫌犯罪案件的規(guī)定》，證監(jiān)會專門與公安機關(guān)進行了會商，決定將雅百特及相關(guān)人員涉嫌證券犯罪案件移送公安機關(guān)依法追究刑事責任。

金元證券核查后宣布業(yè)績承諾完成

作為雅百特的獨立財務(wù)顧問機構(gòu)，金元證券對于雅百特的業(yè)績造假難辭其咎。

2009年12月，作為保薦機構(gòu)的金元證券對中聯(lián)電氣發(fā)布了發(fā)行保薦書，保薦人包括陳綿飛和王健，其中陳綿飛在雅百特借殼上市后，還作為財務(wù)顧問主辦人之一、從2015年持續(xù)督導(dǎo)至今。

2015年1月，金元證券對中聯(lián)電氣的重大資產(chǎn)重組發(fā)表獨立財務(wù)顧問核查意見，表示看好本次交易，認為該次交易完成后，公司主營業(yè)務(wù)變?yōu)榻饘傥荩▔Γ┟鎳o系統(tǒng)和屋面分布式太陽能光伏電站工程業(yè)務(wù)，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

金元證券稱，金屬屋面圍護系統(tǒng)和屋面分布式太陽能光伏電站工程業(yè)務(wù)目前處于高速成長期，市場容量較大，“本次交易擬注入的資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)良，市場競爭力較強，盈利能力較好，未來發(fā)展前景可期?！?/p>

并且，在2015年報出爐后，金元證券于2016年4月宣布，山東雅百特已經(jīng)完成業(yè)績承諾。

金元證券稱，通過與山東雅百特、上市公司高管人員進行交流，查閱相關(guān)財務(wù)會計報告及專項審核報告，對業(yè)績承諾的實現(xiàn)情況進行了核查，并表態(tài)稱，“經(jīng)核查，本獨立財務(wù)顧問認為：本次重大資產(chǎn)重組涉及的山東雅百特?2015?年度實現(xiàn)的凈利潤超過業(yè)績承諾水平，2015?年度盈利預(yù)測承諾已經(jīng)實現(xiàn)?！?/p>

值得一提的是，在2015年期間，由于重大資產(chǎn)重組事項，雅百特聘請金元證券擔任財務(wù)股份，財務(wù)顧問費達到1000萬元。

除了機構(gòu)將面臨處罰，相關(guān)從業(yè)人員或也將面臨監(jiān)管調(diào)查。

2015年報顯示，雅百特的財務(wù)顧問主辦人是陳綿飛、李喜，持續(xù)督導(dǎo)期為2015年7月21日至2018年12月31日。

中證協(xié)公示信息顯示，陳綿飛為碩士研究生學歷，2004年入職金元證券，2012年獲得保薦代表人執(zhí)業(yè)資格，目前仍在金元證券任職，從業(yè)資格證書有效期截至2018年12月31日。

李喜目前就任金元證券保薦代表人崗位，學歷為本科，曾任職信達證券，在2011年加入金元證券，2012年獲得保薦代表人執(zhí)業(yè)資格，從業(yè)證書有效期截至2018年12月31日。

眾華會計師事務(wù)所審計未能發(fā)現(xiàn)造假

作為雅百特的審計單位，眾華會計師事務(wù)所本次被證監(jiān)會點名批評，也被認為涉嫌出具含有虛假內(nèi)容的證明文件。

在雅百特的造假事件中，眾華會計師事務(wù)所顯然沒有履行好審計職責，未發(fā)現(xiàn)雅百特的財務(wù)造假問題。

在2015年的年度報告中，眾華會計事務(wù)所對雅百特出具了審計意見，認為“雅百特財務(wù)報表在所有重大方面按照企業(yè)會計準則的規(guī)定編制，公允反映了雅百特2015年12月31日的合并及公司財務(wù)狀況以及2015年度的合并及公司經(jīng)營成果和合并及公司現(xiàn)金流量”。

根據(jù)公告，雅百特2015年審計報告的簽字會計師是孫勇與顧潔。

雅百特最初發(fā)布的2015年報顯示，該公司2015年實現(xiàn)營收9.26億元、同比增長86.77%，實現(xiàn)股東凈利潤2.66億元、同比增長151.37%，同時扣非凈利潤也達到2.54億元、同比增長139.28%，完成了業(yè)績承諾。

初始發(fā)布的2015年盈利數(shù)據(jù)

2018年1月，雅百特公告更換審計機構(gòu)，將眾華會計師事務(wù)所更換為中興財光華會計師事務(wù)所。

2018年4月26日，雅百特發(fā)布重新審計后的財務(wù)報告，公司的業(yè)績大變臉。2015年期間，雅百特的真實全年營收只有4.44億元、同比下滑10.45%；股東凈利潤也只有6932.61萬元、同比下滑34.53%。

重新審計過后的2015年盈利數(shù)據(jù)

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，眾華會計師事務(wù)所在A股上市公司業(yè)務(wù)中擁有較大市場份額，2017年的上市公司年報中，有65份是由眾華會計師事務(wù)負責審計，負責審計的公司數(shù)量在會計師事務(wù)所中排名第13。

此外，在中注協(xié)發(fā)布的2017年業(yè)務(wù)收入前100家會計師事務(wù)所數(shù)據(jù)中，眾華會計師事務(wù)所排名第23，在2017年的業(yè)務(wù)收入達到4.86億元，事務(wù)所擁有注冊會計師311人、從業(yè)人員數(shù)量達955人，共有8家分所。

年內(nèi)5家公司進入退市程序

A股市場歷年被吐槽最多的，一個是分紅力度不夠；另一個則是“只進不出”的退市制度，但近年的監(jiān)管環(huán)境已經(jīng)大為不同，上市公司分紅力度開始不斷增加，?2018年更可能成為A股的退市大年。

據(jù)統(tǒng)計，2018年以來，先后有上交所的*ST吉恩、*ST昆機、*ST烯碳、金亞科技等公司進入退市程序，加上雅百特，今年以來共有5家公司進入退市程序。

相較之下，2017年全年只有欣泰退和新都退2家公司退市，這意味著，僅半年多時間，2018年以來的退市公司數(shù)量已經(jīng)是去年全年的2.5倍。

據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，A股歷史累計有95家公司宣布退市，但其中有33家是屬于資本運作的“吸收合并”，有9家是出于“私有化”原因，還有的是“證券置換”，剔除這三類原因后，兩市的退市公司只有51家。

其中，有46家公司是由于連續(xù)虧損而觸發(fā)退市，有3家公司是由于“暫停上市后未披露定期報告”，有2家公司是“其它不符合掛牌的情形”。

就年份分布來看，近年來是退市個股的“小年”，其中2016年只有退市博元1只個股退市，2015年有國恒和*ST二重2只個股，2014年只有長油退市，2013年只有*ST炎黃和*ST創(chuàng)智退市。

值得注意的是，不計吸收合并、證券置換和私有化這三類原因，在2008年-2012年期間，沒有發(fā)現(xiàn)個股的退市記錄。