在證券行業(yè)對(duì)外開放逐步擴(kuò)大的當(dāng)下，今年以來已有7家上市券商獲批試點(diǎn)開展跨境業(yè)務(wù)，這標(biāo)志著我國(guó)證券行業(yè)對(duì)外開放邁出了新步伐。

上市券商試點(diǎn)跨境業(yè)務(wù)，不但有利于券商了解、掌握境外場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外金融產(chǎn)品交易規(guī)則，積極參與境外場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外金融產(chǎn)品交易，嘗試拓展境外場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外金融產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)，提高跨境業(yè)務(wù)的專業(yè)能力和業(yè)務(wù)素質(zhì)，而且有利于券商進(jìn)一步豐富業(yè)務(wù)種類，完善產(chǎn)品線，健全業(yè)務(wù)體系和產(chǎn)品體系，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，構(gòu)建新的業(yè)務(wù)模式和盈利模式，培育新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)；同時(shí)也有利于券商積極布局境外市場(chǎng)，增強(qiáng)跨境投資交易能力、跨境資產(chǎn)定價(jià)能力、跨境產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力、跨境財(cái)富管理能力、跨境信用交易能力和跨境資產(chǎn)配置能力，提高跨境投資資本流動(dòng)效率，提升證券行業(yè)的綜合金融服務(wù)能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

就更高的層面而言，券商開展跨境業(yè)務(wù)，不但有利于大力發(fā)展滬港通、深港通及年內(nèi)有望推出的滬倫通業(yè)務(wù)，深入完善境內(nèi)外股市交易互聯(lián)互通機(jī)制，拓展境內(nèi)證券市場(chǎng)的開放廣度和深度，促進(jìn)境內(nèi)證券市場(chǎng)向國(guó)際化發(fā)展，更有利于券商通過境外設(shè)立、收購(gòu)、參股等方式到境外尤其是“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)布局設(shè)點(diǎn)，為“一帶一路”沿線國(guó)家和地區(qū)企業(yè)提供多元化、便利的跨境投融資服務(wù)，推動(dòng)“一帶一路”建設(shè)有效實(shí)施。為此，試點(diǎn)券商需未雨綢繆，通盤考慮，統(tǒng)籌規(guī)劃，全面安排，積極籌備，著力拓展并做大跨境業(yè)務(wù)，打造、提升跨境業(yè)務(wù)核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高證券行業(yè)對(duì)外開放程度和質(zhì)量，進(jìn)而形成證券行業(yè)雙向開放的新格局。

概括起來，試點(diǎn)券商需要在以下多個(gè)方面下大工夫。

其一，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)，大力培養(yǎng)、引進(jìn)高素質(zhì)的優(yōu)秀跨境業(yè)務(wù)專業(yè)人才尤其是領(lǐng)軍人才和核心業(yè)務(wù)骨干，組建專門的跨境業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，發(fā)展壯大跨境業(yè)務(wù)專業(yè)人才隊(duì)伍，優(yōu)化跨境業(yè)務(wù)專業(yè)人才結(jié)構(gòu)，不斷提高其專業(yè)能力、業(yè)務(wù)素質(zhì)和執(zhí)業(yè)水平，為券商拓展跨境業(yè)務(wù)提供有力的智力支持和人才保障。

其二，跨境業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)需要逐漸了解、掌握境外場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外金融產(chǎn)品的交易模式、交易機(jī)制、交易制度和交易規(guī)則，按照國(guó)際慣例運(yùn)作；同時(shí)，密切跟蹤研究國(guó)際知名投行跨境業(yè)務(wù)方面比較成熟的業(yè)務(wù)模式和盈利模式，認(rèn)真學(xué)習(xí)、借鑒其在開展跨境業(yè)務(wù)方面的實(shí)踐和成功經(jīng)驗(yàn)，積極開發(fā)、拓展跨境業(yè)務(wù)，有序提高跨境資本和金融交易可兌換程度。

其三，建立并完善跨境業(yè)務(wù)信息技術(shù)系統(tǒng)，保證該系統(tǒng)的安全性、穩(wěn)定性、可靠性和高效性，為券商拓展跨境業(yè)務(wù)提供有力的信息技術(shù)支持。完善IT治理，建立健全獨(dú)立、有效的跨境業(yè)務(wù)信息技術(shù)系統(tǒng)管理機(jī)制；保證跨境業(yè)務(wù)信息技術(shù)系統(tǒng)功能完備，能夠有效滿足客戶委托、交易、清算、查詢等需求；保證跨境業(yè)務(wù)信息技術(shù)系統(tǒng)安全、穩(wěn)定運(yùn)行，能夠有效避免頻繁發(fā)生信息安全事故；制定合理、可行的跨境業(yè)務(wù)信息技術(shù)系統(tǒng)應(yīng)急預(yù)案，能夠及時(shí)、有效應(yīng)對(duì)信息安全事故。

其四，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心，整合現(xiàn)有境內(nèi)外客戶資源，根據(jù)自身的跨境業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，確定目標(biāo)客戶，大力開發(fā)、培育潛在境內(nèi)外目標(biāo)客戶資源，發(fā)展目標(biāo)客戶群體，跟蹤研究分析并深入挖掘客戶需求；同時(shí)，健全客戶服務(wù)體系，完善客戶服務(wù)制度，豐富服務(wù)內(nèi)涵，改進(jìn)服務(wù)手段，提高服務(wù)質(zhì)量。

其五，加強(qiáng)券商產(chǎn)品體系建設(shè)，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品線尤其是境外場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外金融產(chǎn)品，完善產(chǎn)品體系，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升針對(duì)客戶的境內(nèi)外多元化的全產(chǎn)品覆蓋能力，為高凈值零售客戶和機(jī)構(gòu)客戶帶來更多的跨境投資選擇，提供豐富的境外場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外金融產(chǎn)品，以更好地滿足不同類型客戶的不同風(fēng)險(xiǎn)收益偏好和個(gè)性化、多樣化的投融資需求。

其六，苦練內(nèi)功，加強(qiáng)跨境業(yè)務(wù)專業(yè)能力建設(shè)，在開放的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷增強(qiáng)跨境投資交易能力、跨境資產(chǎn)定價(jià)能力、跨境產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力、跨境財(cái)富管理能力、跨境信用交易能力和跨境資產(chǎn)配置能力，培育、提升跨境業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力，提高券商的綜合金融服務(wù)能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

其七，鑒于跨境業(yè)務(wù)規(guī)模受制于凈資本規(guī)模，為此需要進(jìn)一步擴(kuò)大凈資本規(guī)模，提高資本充足率，增強(qiáng)資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為券商拓展并做大跨境業(yè)務(wù)提供有力的資本支持和保障。券商應(yīng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和跨境業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本絕對(duì)數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率、資本杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率指標(biāo)與自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)控指標(biāo)和融資類業(yè)務(wù)風(fēng)控指標(biāo)在任一時(shí)點(diǎn)都符合監(jiān)管規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，以提高資本質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的針對(duì)性，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的完備性，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債的期限匹配。

其八，完善券商合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的制度和機(jī)制，提高合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理的能力和水平，使之與券商跨境業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配、相對(duì)應(yīng)，實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)均衡，切實(shí)防范、控制跨境業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。合規(guī)管理方面，健全跨境業(yè)務(wù)組織架構(gòu)，完善跨境業(yè)務(wù)管控制度；確立并健全有效的跨境業(yè)務(wù)合規(guī)管理制度和機(jī)制；明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高管人員、合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)管理職責(zé)，并使其嚴(yán)格履行各自的職責(zé)；完善并有效運(yùn)行合規(guī)保障體系。此外，建立符合券商發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理全覆蓋、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控健全有效、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量科學(xué)合理、風(fēng)險(xiǎn)分析及時(shí)全面準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制；構(gòu)建能獨(dú)立有效運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，健全有效的跨境業(yè)務(wù)壓力測(cè)試機(jī)制，健全并有效實(shí)施凈資本補(bǔ)足機(jī)制和跨境業(yè)務(wù)規(guī)模的動(dòng)態(tài)調(diào)整。