自今年2月起大幅調(diào)整之后,鋼鐵指數(shù)6月出現(xiàn)反彈,并在中信29個行業(yè)指數(shù)中占據(jù)月度領(lǐng)漲地位。昨日,盡管滬深兩市雙雙下挫,但中原特鋼、八一鋼鐵、凌鋼股份等個股仍較為抗跌。受行情影響,6月鋼鐵主題基金表現(xiàn)也優(yōu)于其他權(quán)益類基金產(chǎn)品。中融國證鋼鐵B、鵬華國證鋼鐵行業(yè)B已漲逾14%。有基金公司表示,短期內(nèi)可關(guān)注鋼鐵等板塊的超跌反彈機會。

回顧今年鋼鐵板塊表現(xiàn),由于一季度起出現(xiàn)較大幅度調(diào)整,相關(guān)股票與基金年內(nèi)總體表現(xiàn)欠佳。Wind數(shù)據(jù)顯示,截至12日,27只鋼鐵主題基金全部為負收益,更有5款產(chǎn)品跌逾10%。

不過,鋼鐵板塊6月似有“重生跡象”。數(shù)據(jù)顯示,截至昨日,6月中信29個行業(yè)指數(shù)中只有約三成上漲,而中信鋼鐵指數(shù)單月已漲逾5%,甚至超過年內(nèi)總漲幅靠前的食品飲料等行業(yè)指數(shù)。

與此同時,近九成鋼鐵主題基金6月也受益反彈。其中,金鷹技術(shù)領(lǐng)先本月漲逾8%,金鷹改革紅利等6款產(chǎn)品也漲逾5%(不同份額分開計算)。值得注意的是,中融國證鋼鐵B、鵬華國證鋼鐵B這兩款聚焦鋼鐵行業(yè)的分級基金6月漲幅遠超其他被動型產(chǎn)品,分別上漲18.61%、14.68%,位居6月權(quán)益類基金漲幅第一、第三。

從行業(yè)角度來看,部分機構(gòu)認為不排除二季度鋼鐵行業(yè)淡季不淡可能。有業(yè)內(nèi)人士分析稱,鋼鐵行業(yè)良好的供需運行態(tài)勢仍有望在6月延續(xù)。雖然6月鋼鐵需求逐步進入季節(jié)性淡季,但仍有庫存快速去化、限產(chǎn)壓制供給等積極因素,淡季不淡也有可能。

對于股市投資機會,川財證券研究認為,4月份以來,鋼材盈利維持較高水平,鋼企二季度盈利好于一季度確定性較高,鋼企半年報發(fā)布在即,疊加前期市場悲觀情緒修復(fù),鋼鐵板塊或迎來階段性反彈。當(dāng)前仍建議關(guān)注區(qū)域供需向好及具有估值優(yōu)勢的個股。廣發(fā)證券也表示,隨著價、利中樞上移及業(yè)績確定性增強,看好鋼鐵行業(yè)的投資機會。

實際上,多家機構(gòu)近期已將目光投向了周期行業(yè)的短期機會。有基金公司直言,部分周期行業(yè)可能處在底部拐點附近,可以適當(dāng)關(guān)注。

國金基金提出,短期國際大宗商品、鋼鐵、煤炭、重卡等微觀數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好,顯示經(jīng)濟增長依然強勁,因此周期類行業(yè)存在短期投資機會。

國壽安?；鹨啾硎?宏觀層面有支撐、前期調(diào)整充分、估值偏低的周期行業(yè)安全邊際更高,可適當(dāng)博取鋼鐵、房地產(chǎn)板塊的超跌反彈機會,謹慎中挖掘自下而上的機會。