隨著海外上市的獨角獸企業(yè)陸續(xù)回歸A股市場，公募基金正摩拳擦掌希望能夠參與其中。記者從業(yè)內(nèi)獲悉，6只以戰(zhàn)略配售獨角獸企業(yè)為主的創(chuàng)新型公募基金即將獲批，最快將于下周一開始獲準(zhǔn)發(fā)售。

據(jù)悉，上述每只基金的發(fā)行上限為500億元，目前上報該類產(chǎn)品的基金公司均在全力以赴達(dá)到這一發(fā)行目標(biāo)。如果上述目標(biāo)完成，未來公募基金中戰(zhàn)略配售CDR公司股票的資金將達(dá)數(shù)千億元。

業(yè)內(nèi)人士表示，該類產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)體現(xiàn)了國家鼓勵創(chuàng)新的戰(zhàn)略方向。此類基金的獲批發(fā)行，一方面能夠讓海外回歸的獨角獸企業(yè)獲得長期的資本支持，另一方面也增加了境內(nèi)普通投資者享受獨角獸企業(yè)資本紅利的渠道。

募集規(guī)?；蜻_(dá)數(shù)千億元

“5月底剛上報，大概率明天就會拿到批文了，獲批速度超預(yù)期了?！蹦臣艺跍?zhǔn)備發(fā)行材料的基金公司市場部人士昨日告訴記者，該公司上報的參與獨角獸企業(yè)戰(zhàn)略配售的基金最快下周一進(jìn)入各大渠道進(jìn)行發(fā)售。

公開資料顯示，5月29日，南方、華夏、易方達(dá)、嘉實、匯添富、招商等基金公司均上報了“3年封閉運作戰(zhàn)略配售靈活配置混合型證券投資基金”。上述6只基金投資方向相仿，均為戰(zhàn)略配售以CDR形式回歸A股市場的獨角獸企業(yè)，以及購買利率債、AAA級企業(yè)債等債券類資產(chǎn)。

據(jù)悉，上述基金最快將于下周起正式發(fā)售。其中，面向個人投資者的發(fā)行時間是6月11日至6月15日，為期5天；面向機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)行時間是6月19日。

來自銀行渠道的相關(guān)信息也印證了上述消息。昨日，某銀行銷售人士向記者表示，這6只專投CDR的公募基金將于下周一開始募集并快速成立，預(yù)計工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等將按每只幾百億元下達(dá)銷售任務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士告訴記者，上述基金對個人投資者及整體規(guī)模均設(shè)立了募集上限。其中，個人投資者最多認(rèn)購50萬元，整體募集規(guī)模則不超過500億元。針對基金募集規(guī)模的下限，坊間傳聞不一，有50億元和300億元兩種說法。

目前，各基金公司均在全力以赴將上限標(biāo)準(zhǔn)作為募集目標(biāo)。粗略計算，6只基金募集完畢后，將有數(shù)千億元資金馳援獨角獸企業(yè)回歸A股市場。

相關(guān)信息顯示，由于主要以戰(zhàn)略“打新”以及利率債、AAA級公司債為投資標(biāo)的，與普通基金相比，上述創(chuàng)新基金費率較低。其中，管理費為0.1%，托管費為0.03%。

此外，上述基金均為封閉3年的LOF型基金，這意味著未能申購到的投資者在基金上市后可在二級市場上進(jìn)行投資，而參與首發(fā)的投資者也可在二級市場進(jìn)行交易。

戰(zhàn)略配售鎖定長期資本

業(yè)內(nèi)人士告訴記者，由于上述基金投資目標(biāo)較為單一，且封閉期為3年，能夠為即將上市的CDR公司提供較為長期的資本安排。此外，對于普通投資者來說，由于回歸A股的海外公司在IPO定價方面有特殊的要求，通過購買此類公募基金，也能夠與市場上的各類機(jī)構(gòu)投資者一樣，分享科技龍頭股的成長紅利。

據(jù)了解，所謂“戰(zhàn)略配售”是“向戰(zhàn)略投資者定向配售”的簡稱。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，或者在境內(nèi)發(fā)行存托憑證的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月。

此前，在工業(yè)富聯(lián)IPO時，戰(zhàn)略配售就已出現(xiàn)。業(yè)內(nèi)人士分析，在戰(zhàn)略投資者選擇方面，主要考慮資質(zhì)優(yōu)異且長期戰(zhàn)略合作的投資者，包括三大類型：具有良好市場聲譽和市場影響力，代表廣泛公眾利益的投資者；大型國有企業(yè)或其下屬企業(yè)、大型保險公司或其下屬企業(yè)、國家級投資基金等具有較強(qiáng)資金實力的投資者；與發(fā)行人具備戰(zhàn)略合作關(guān)系或長期合作愿景，且有意愿長期持股的投資者。

“這類基金的創(chuàng)設(shè)，其實是賦予了普通投資者和全國社保、養(yǎng)老金等機(jī)構(gòu)同等的配售優(yōu)先權(quán)，個人投資者也將獲得過往難以觸及的投資機(jī)會?！蹦炒笮突鸸痉治鋈耸勘硎尽?/p>

針對這類基金創(chuàng)設(shè)的意義，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該類基金通過擴(kuò)大投資者的范圍，讓有實力的以及代表廣泛公眾利益的機(jī)構(gòu)參與，有助于更好地解決獨角獸企業(yè)回歸A股對市場資金的需求。