外資機(jī)構(gòu)入股中資銀行20%的持股比例“天花板”即將取消。

6月8日，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)外發(fā)布《中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于廢止和修改部分規(guī)章的決定（征求意見(jiàn)稿）》（下稱《征求意見(jiàn)稿》），擬取消中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司外資持股比例限制，實(shí)施內(nèi)外資一致的股權(quán)投資比例規(guī)則，持續(xù)推進(jìn)外資投資便利化。

從2008年起的十年時(shí)間內(nèi)，不少外資銀行股東選擇拋售乃至清倉(cāng)中資銀行股權(quán)。這其中除了外資股東自身遭遇的經(jīng)營(yíng)困境及戰(zhàn)略布局調(diào)整等因素外，持股比例不超過(guò)20%的上限，也在一定程度上限制了外資股東通過(guò)持續(xù)增持以提高話語(yǔ)權(quán)乃至取得控股權(quán)的可能。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，目前在A股26家上市銀行中，尚有8家銀行的前十大股東名單中存在外資銀行股東的身影。隨著外資股東持股比上限即將被打破，這些外資銀行股東未來(lái)是否借此展開(kāi)增持，或者有新外資股東布局上市銀行將是未來(lái)新規(guī)落地后的一大看點(diǎn)。

外資行參股中資行將不再受20%上限約束

作為落實(shí)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的新舉措，《征求意見(jiàn)稿》包含四個(gè)方面內(nèi)容，其中最為重要的是外資取消入股中資銀行比例限制以及不因外資入股調(diào)整銀行的機(jī)構(gòu)類型這兩條意見(jiàn)?！墩髑笠庖?jiàn)稿》廢止了《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》，不對(duì)外資入股中資金融機(jī)構(gòu)作單獨(dú)規(guī)定，中外資適用統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入和行政許可辦法。同時(shí)，取消了多份文件中對(duì)外資入股中資銀行和金融資產(chǎn)管理公司的持股比例限制。

與此同時(shí)，明確境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資商業(yè)銀行和農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的，按入股時(shí)該機(jī)構(gòu)的機(jī)構(gòu)類型實(shí)施監(jiān)督管理，不因外資入股而調(diào)整銀行的機(jī)構(gòu)類型。

此次《征求意見(jiàn)稿》明確廢止和修改的相關(guān)規(guī)定，意味著長(zhǎng)期以來(lái)外資股東參股中資銀行時(shí)所受到的20%的上限將被打破。此前，多家上市銀行中均曾存在外資銀行股東持股比例達(dá)到高達(dá)19.99%的情況，并曾圍繞爭(zhēng)奪第一大股東之位與銀行國(guó)內(nèi)股東上演過(guò)多場(chǎng)互相增持大戲。

但自2008年起，十年時(shí)間內(nèi)不少外資銀行股東選擇拋售乃至清倉(cāng)中資銀行股權(quán)，減持對(duì)象也從最初的國(guó)有大行逐漸向股份制銀行、中小銀行擴(kuò)散。這其中除了外資股東自身遭遇的經(jīng)營(yíng)困境及戰(zhàn)略布局調(diào)整等因素外，持股比例不超過(guò)20%的規(guī)定也限制了外資股東通過(guò)持續(xù)增持中資銀行股份，以提高話語(yǔ)權(quán)乃至取得控股權(quán)的可能，成為了外資股東紛紛退場(chǎng)的一個(gè)重要因素。隨著20%比例上限的打破，外資入股中資銀行無(wú)法取得控股權(quán)等顧慮或?qū)⒈淮蛳?，未?lái)是否重新掀起一輪外資銀行增持、參股中資銀行潮，也將成為這一新規(guī)落地后的一大看點(diǎn)。

8家A股上市銀行“前十大”坐擁外資銀行股東

早在2001年，外資金融機(jī)構(gòu)就已掀起了一輪參股中資銀行的熱潮?！蹲C券日?qǐng)?bào)》根據(jù)上市銀行一季報(bào)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前在A股26家上市銀行中，尚有8家銀行的前十大股東名單中均有外資銀行股東存在，涉及銀行包括國(guó)有大行及城商行。

其中，匯豐銀行及其子公司截至今年一度末合計(jì)持有交通銀行141.38億股H股；荷蘭商業(yè)銀行（INGBANKN.V.）持有北京銀行27.55億股股份；法國(guó)巴黎銀行持有南京銀行12.61億股股份；新加坡華僑銀行（含QFII）持有寧波銀行10.14億股；澳洲聯(lián)邦銀行（CommonwealthBankofAustralia）持有杭州銀行6.59億股股份；馬來(lái)西亞豐隆銀行（HONGLEONGBANKBERHAD）持有成都銀行6.5億股股份；三菱UFJ銀行（MUFGBank，Ltd.）持有中國(guó)銀行5.2億股H股；西班牙桑坦德銀行（BANCOSANTANDER，S.A.）持有上海銀行5.06億股股份。

上述銀行中，除中國(guó)銀行和上海銀行外，其余上市銀行的外資銀行股東持股比例均在10%以上，且部分接近監(jiān)管規(guī)定的20%的持股比例上限，有的外資銀行已成為中資銀行的單一第一大股東或第二大股東。如新加坡華僑銀行（含QFII）持股比例為20%，匯豐銀行及其子公司合計(jì)持股比例為19.04%、澳洲聯(lián)邦銀行與馬來(lái)西亞豐隆銀行對(duì)各自中資銀行的持股例也均達(dá)到了18%。

此外，《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，此前幾年曾經(jīng)屢屢出現(xiàn)在股份制銀行前十大股東名單中，甚至曾出現(xiàn)過(guò)爭(zhēng)奪中資銀行第一大股東的外資銀行，近幾年已紛紛從股份制銀行中清倉(cāng)或減持。

自2008年以來(lái)，隨著國(guó)有大行完成股改陸續(xù)上市，外資銀行股東開(kāi)始陸續(xù)對(duì)國(guó)有大行的持股清倉(cāng)減持。而從2015年開(kāi)始，減持的對(duì)象變成了股份制銀行。短短幾年時(shí)間，外資行已全部退出股份制銀行的前十大股東名單。

2016年11月份，曾擁有華夏銀行19.99%e股份的德意志銀行將全部所持股份，轉(zhuǎn)讓給中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司；去年2月份，西班牙對(duì)外銀行（BBVA）也宣布以5.54億歐元出售中信銀行1.7%的股份。除了對(duì)上市的股份制銀行進(jìn)行減持操作外，未上市的股份制銀行也出現(xiàn)了外資銀行股東離場(chǎng)的案例。2016年2月份，花旗以197億元人民幣將所持廣發(fā)銀行20%的股份全部出售給中國(guó)人壽，在參股廣發(fā)銀行10年后，花旗也選擇了抽身。