中國證券業(yè)協(xié)會下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司場外期權(quán)業(yè)務(wù)自律管理的通知》，通知指出，證券公司開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)，分為一級交易商和二級交易商。最近一年分類評級在A類AA級以上的證券公司，經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可，可以成為一級交易商；最近一年分類評級在A類A級以上的證券公司，經(jīng)中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱協(xié)會）備案，可以成為二級交易商。未能成為交易商的證券公司不得與客戶開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)。

一級交易商可以在滬深證券交易所開立場內(nèi)個股對沖交易專用賬戶，直接開展對沖交易。一級交易商應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身合約設(shè)計(jì)要求及標(biāo)的范圍確定是否接受二級交易商的個股對沖交易。一級交易商應(yīng)當(dāng)建立公平、公正的個股期權(quán)報價機(jī)制，不得利用交易優(yōu)勢地位等進(jìn)行不正當(dāng)競爭。

二級交易商僅能與一級交易商進(jìn)行個股對沖交易，不得自行或與一級交易商之外的交易對手開展場內(nèi)個股對沖交易。二級交易商應(yīng)確保其與對手方和一級交易商分別達(dá)成的個股期權(quán)合約掛鉤標(biāo)的、合約期限、合約規(guī)模、收益結(jié)構(gòu)等交易要素基本保持一致。交易商發(fā)現(xiàn)異常交易的，應(yīng)當(dāng)及時向證券業(yè)協(xié)會報告。