超預(yù)期！科創(chuàng)板，即將正式開閘。

3月15日，上交所相關(guān)人士于2019浦東科技創(chuàng)新投資機(jī)遇與展望論壇上稱：

這周已經(jīng)與各家投行進(jìn)行了科創(chuàng)板申報(bào)材料的測(cè)試，報(bào)送接口都已經(jīng)弄好。

這個(gè)周末我們會(huì)把測(cè)試材料全部清空，自3月18日起，報(bào)進(jìn)來都是真實(shí)的上報(bào)材料。

當(dāng)日晚間，上交所便火速發(fā)布了《保薦人通過上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核系統(tǒng)辦理業(yè)務(wù)指南》，發(fā)布之日起即開始施行。

為了確?？苿?chuàng)板的平穩(wěn)推出，周六（3月16日)，上交所舉行設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制會(huì)員準(zhǔn)備工作座談會(huì)，98家具有承銷保薦或經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的券商董事長(zhǎng)或總經(jīng)理參加了本次會(huì)議，會(huì)議主要?jiǎng)訂T各券商要高度重視。

圖片來源：上交所發(fā)布

按照計(jì)劃，今天（3月18日），上交所審核系統(tǒng)將正式進(jìn)入生產(chǎn)狀態(tài)，所有通過審核系統(tǒng)提交的文件，都將被視為正式的科創(chuàng)板股票發(fā)行上市申請(qǐng)文件。

科創(chuàng)板上市審核系統(tǒng)，

今天“開門迎客”

根據(jù)科創(chuàng)板的注冊(cè)審核程序，在預(yù)溝通之后，保薦人提交申請(qǐng)文件，在30個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)正，經(jīng)交易所核對(duì)后，交易所做出受理，再進(jìn)入到首輪問詢以及繼續(xù)問詢（多輪），上市委員會(huì)審議。此后，由證監(jiān)會(huì)于20個(gè)工作日內(nèi)做出注冊(cè)決定，1年內(nèi)可于科創(chuàng)板發(fā)行上市。

其中，自交易所受理到上市委員會(huì)審議，期間將在3個(gè)月內(nèi)形成審核意見。

在具體審核上，據(jù)上交所相關(guān)人士表示，科創(chuàng)板正在探索分行業(yè)審核，上交所新成立的上市審核中心下面設(shè)有4個(gè)部門，有兩個(gè)是直接審核部門為審核一部、審核二部，下面分若干個(gè)審核小組，一個(gè)審核小組負(fù)責(zé)一個(gè)行業(yè)，每個(gè)小組是有2個(gè)~3個(gè)人，其中包括會(huì)計(jì)和法律人員。

此外，上交所還將成立上市委員會(huì)和科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)。其中，上市委員會(huì)人數(shù)在30人~40人左右，由上交所以外的專家和上交所相關(guān)專業(yè)人員組成，承擔(dān)發(fā)行上市審議、監(jiān)督、咨詢、復(fù)審的職責(zé)；

科技創(chuàng)新咨詢委員會(huì)的人數(shù)在40人~60人之間，由從事科技創(chuàng)新行業(yè)的權(quán)威專家、知名企業(yè)家、資深投資專家組成，負(fù)責(zé)為科創(chuàng)板建設(shè)和發(fā)行上市審核提供專業(yè)咨詢、人員培訓(xùn)和政策建議。

有券商科創(chuàng)板項(xiàng)目申報(bào)材料準(zhǔn)備完畢

即將首批申報(bào)

3月15日，某券商投行人士透露，該券商已有一家科創(chuàng)板上市項(xiàng)目完成了前期申報(bào)材料的準(zhǔn)備工作，并通過了公司的內(nèi)核，即將進(jìn)行首批申報(bào)。

上述券商投行人士表示，相比目前的主板上市標(biāo)準(zhǔn)，科創(chuàng)板上市標(biāo)準(zhǔn)中，盈利指標(biāo)降低，更注重市值指標(biāo)：

我們感覺變化很大，之前做IPO項(xiàng)目，基本不會(huì)判斷企業(yè)市值，因?yàn)檫@不是投行考慮范圍，監(jiān)管層也沒有要求；現(xiàn)在要考慮企業(yè)值多少錢，市場(chǎng)價(jià)值如何。

這要求投行審慎評(píng)估企業(yè)市值，例如，如果申報(bào)時(shí)，測(cè)算企業(yè)市值80億元，也審核通過了，但實(shí)際發(fā)行中達(dá)不到80億元怎么辦？這很可能帶來發(fā)行失敗，損害公司市場(chǎng)聲譽(yù)。

上述券商投行人士介紹，這也要求公司在投行人員、研究力量等方面做調(diào)整，把項(xiàng)目推介給投資機(jī)構(gòu)、公司的直投公司，讓他們能夠認(rèn)可投行對(duì)該項(xiàng)目的市值判斷。對(duì)券商而言要不斷提升定價(jià)水平和承銷實(shí)力。

此外，據(jù)投行人士介紹，科創(chuàng)板正常審核周期預(yù)計(jì)在3-6個(gè)月，但不排除各方提高效率，能加快進(jìn)程。

北京證監(jiān)局啟動(dòng)

科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)備案工作

3月15日，北京證監(jiān)局網(wǎng)站發(fā)布公告稱，為落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的重大改革舉措，北京證監(jiān)局緊鑼密鼓、高效有序推進(jìn)科創(chuàng)板各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。

根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，北京證監(jiān)局針對(duì)科創(chuàng)板和注冊(cè)制特點(diǎn)，進(jìn)一步優(yōu)化完善了擬上市公司輔導(dǎo)工作機(jī)制，自2019年3月18日起正式開始接收北京轄區(qū)科創(chuàng)板擬上市公司輔導(dǎo)備案登記申請(qǐng)。

下一步，北京證監(jiān)局將按照證監(jiān)會(huì)的統(tǒng)一部署，寓監(jiān)管于服務(wù)之中，壓實(shí)市場(chǎng)主體責(zé)任，全力推進(jìn)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制各項(xiàng)工作，進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力，助力科技創(chuàng)新，促進(jìn)北京轄區(qū)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

誰(shuí)將是第一家“闖關(guān)”科創(chuàng)板？

據(jù)上交所計(jì)劃，科創(chuàng)板首次發(fā)行上市審核系統(tǒng)，將于今天（3月18日）正式進(jìn)入生產(chǎn)狀態(tài)。意味著，第一批“闖關(guān)”科創(chuàng)板的企業(yè)，現(xiàn)已經(jīng)完成了科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)，或已經(jīng)進(jìn)入輔導(dǎo)階段。

據(jù)全景財(cái)經(jīng)（p5w2012）的不完全統(tǒng)計(jì)，目前至少已有8家企業(yè)"捷足先登"，進(jìn)入到科創(chuàng)板上市輔導(dǎo)階段：

1.先臨三維（830978）

2月27日，先臨三維（830978）公告IPO上市計(jì)劃，已向證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局提交IPO輔導(dǎo)備案登記材料，公司方面表示，計(jì)劃赴科創(chuàng)板上市，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中金公司。

公開資料顯示，蕭山先臨三維公司成立于2004年，專注于3D掃描、3D打印裝備和材料、3D造云平臺(tái)等3D數(shù)字技術(shù)。

先臨三維2015年-2017的營(yíng)業(yè)收入分別為1.9億元、3.13億元、3.63億元。2015年-2017年公司歸母凈利潤(rùn)分別為1200萬元、2900萬元、3100萬元。

2.啟明醫(yī)療

3月13日，浙江證監(jiān)局官網(wǎng)披露了啟明醫(yī)療的輔導(dǎo)備案公示文件，中金公司已受聘擔(dān)任啟明醫(yī)療首次公開發(fā)行股票的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，輔導(dǎo)重點(diǎn)在于做好科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備工作。

啟明醫(yī)療成立于2009年，是我國(guó)領(lǐng)先致力于心臟瓣膜疾病經(jīng)導(dǎo)管治療的平臺(tái)型企業(yè)，公司致力于成為結(jié)構(gòu)性心臟病的經(jīng)導(dǎo)管解決方案開發(fā)及商業(yè)化的全球領(lǐng)導(dǎo)者。

A股上市公司：信立泰（002294）通過深圳福田同創(chuàng)偉業(yè)大健康產(chǎn)業(yè)投資基金間接參股啟明醫(yī)療。

3.新光光電

3月13日，黑龍江證監(jiān)局官網(wǎng)披露了新光光電的首發(fā)上市輔導(dǎo)工作報(bào)告，中信建投證券擔(dān)任新光光電在上交所科創(chuàng)板上市的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。

新光光電成立于2007年，根據(jù)公司官網(wǎng)顯示，新光光電擁有一支以光學(xué)專家為核心，集總體、光學(xué)、機(jī)械、自動(dòng)控制、圖像處理多個(gè)領(lǐng)域人才的科研開發(fā)隊(duì)伍，專業(yè)從事光、機(jī)、電一體化產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造及安裝。公司的光學(xué)成像、光學(xué)投影等光學(xué)產(chǎn)品已經(jīng)廣泛應(yīng)用于國(guó)防和民用的各個(gè)領(lǐng)域。

A股上市公司：蘇常柴A（000570）的大股東常州投資集團(tuán)有限公司參股新光光電。另外，海南海藥間接參股新光光電。

4.聚辰半導(dǎo)體

3月13日，中金公司在上海證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了聚辰半導(dǎo)體股份有限公司（下稱聚辰半導(dǎo)體）首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告，聚辰半導(dǎo)體決定將擬申報(bào)上市的板塊由上交所主板變更為科創(chuàng)板。

聚辰半導(dǎo)體成立于2009年，是專門從事研發(fā)、制造和銷售高性能、高品質(zhì)模擬和數(shù)字集成電路產(chǎn)品的高科技公司。

1月24日，A股上市公司：天壕環(huán)境（300332）在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司控股股東天壕投資集團(tuán)通過江西和光投資管理有限公司持有聚辰半導(dǎo)體28.36%的股份。同時(shí)，天壕環(huán)境的董事長(zhǎng)---陳作濤亦是聚辰半導(dǎo)體的董事長(zhǎng)。

5.申聯(lián)生物醫(yī)藥

3月13日，國(guó)信證券在上海證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了申聯(lián)生物醫(yī)藥（上海）股份有限公司（下稱申聯(lián)生物醫(yī)藥）首次公開發(fā)行股票輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告，申聯(lián)生物醫(yī)藥決定將擬申報(bào)上市的板塊由上交所主板變更為科創(chuàng)板。

申聯(lián)生物醫(yī)藥成立于2001年，位于上海市閔行區(qū)，注冊(cè)資金3.6億元，是國(guó)內(nèi)第一家合成肽疫苗生產(chǎn)企業(yè)。專業(yè)從事獸用生物制品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為口蹄疫疫苗。2017年上半年?duì)I業(yè)收入1.55億元；凈利0.54億元。

6.華夏天信

據(jù)青島證監(jiān)局網(wǎng)站顯示，華夏天信智能物聯(lián)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“華夏天信”）日前披露IPO輔導(dǎo)工作進(jìn)展報(bào)告，公司結(jié)合自身發(fā)展?fàn)顩r及經(jīng)營(yíng)規(guī)模，決定申報(bào)上交所主板（或科創(chuàng)板），預(yù)計(jì)2019 年申報(bào)。華夏天信的保薦券商為中泰證券。

公司成立于2008年3月31日，注冊(cè)資金1.56億元，公司坐落于青島。主要生產(chǎn)智能集控系統(tǒng)、智能礦用高/中/低壓防爆變頻器、智能防爆組合變頻起動(dòng)器、智能防爆真空電磁起動(dòng)器，智能供液控制系統(tǒng)，以及采煤機(jī)、掘進(jìn)機(jī)等設(shè)備的智能控制系統(tǒng)及其它礦用智能化控制裝置。

7.睿創(chuàng)微納

3月14日，山東證監(jiān)局披露煙臺(tái)睿創(chuàng)微納技術(shù)股份有限公司上市輔導(dǎo)工作總結(jié)報(bào)告，煙臺(tái)睿創(chuàng)微納在輔導(dǎo)總結(jié)報(bào)告中明確表示，擬申請(qǐng)科創(chuàng)板上市，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為中信證券。

公司成立于2009年12月，注冊(cè)資本1.8億元人民幣。主要從事光通信用光電子元器件、非制冷紅外成像組件與紅外熱像儀、光纖傳感模塊等光電產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。主要應(yīng)用領(lǐng)域包括光纖通信、無線通訊、智能建筑、電力檢測(cè)、工業(yè)測(cè)溫、消防、家居監(jiān)控、醫(yī)療、汽車夜視導(dǎo)航等諸多民用領(lǐng)域。

8.集創(chuàng)北方

3月15日，正接受中金公司做上市輔導(dǎo)的北京集創(chuàng)北方科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“集創(chuàng)北方”）明確將申請(qǐng)科創(chuàng)板上市。各方正積極努力，不過能否成為科創(chuàng)板首批企業(yè)還無法確定。

新三板企業(yè)蠢蠢欲動(dòng)，沖刺科創(chuàng)板

近期，不斷有新三板上市公司擬上科創(chuàng)板的消息傳出。

截至目前，新三板上市公司金達(dá)萊、江蘇北人、大力電工、先臨三維及港股上市公司復(fù)旦張江已正式發(fā)布公告，稱將申請(qǐng)科創(chuàng)板上市。

民生證券按上市標(biāo)準(zhǔn)：科創(chuàng)板采用以市值為中心、以凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入、研發(fā)投入等指標(biāo)為輔助標(biāo)準(zhǔn)的5套標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)放寬大市值紅籌企業(yè)上市門檻，上市標(biāo)準(zhǔn)多元包容。

對(duì)新三板企業(yè)進(jìn)行篩選，符合標(biāo)準(zhǔn)一至四的企業(yè)分別為350家、21家、10家、56家。

此外，有2家上市公司正式披露參股子公司擬登陸科創(chuàng)板。

2月25日，力源信息在互動(dòng)平臺(tái)表示，其參股的云漢芯城正在積極準(zhǔn)備申報(bào)科創(chuàng)板上市，公司對(duì)其持股比例為10.8%。

3月4日，浪潮信息控股股東浪潮集團(tuán)表示，將組合浪潮云，推動(dòng)業(yè)務(wù)在科創(chuàng)板上市，浪潮信息對(duì)浪潮云直接持股33.33%。

科創(chuàng)板A股影子股有哪些？

來源：全景財(cái)經(jīng)綜合自中國(guó)證券報(bào)、中國(guó)基金報(bào)、每日經(jīng)濟(jì)新聞、券商中國(guó)、民生證券