近來，多項國際機構報告和研究顯示，全球電力需求仍將保持強勁增長。值得注意的是，隨著可再生能源成本優(yōu)勢的顯現(xiàn)，以及多種電力生產(chǎn)方式的發(fā)展，煤炭作為全球最大電力來源的狀況有望得到改變，可再生來源電力生產(chǎn)方式將有助于減少對以化石燃料為基礎的電力系統(tǒng)的依賴。

電力需求持續(xù)強勁增長

國際能源署（IEA）7月30日發(fā)布《2025年電力市場年中更新報告》（以下簡稱《報告》）說，盡管經(jīng)濟承壓，到2026年全球電力需求仍將保持強勁增長。

《報告》預測，全球電力需求將在2025年增長3.3%，2026年增長3.7%，盡管較2024年4.4%的增長有所放緩，但仍遠高于2015至2023年間2.6%的平均增速。

從區(qū)域看，亞洲新興經(jīng)濟體是需求增長的主力，2025年和2026年中國與印度將貢獻全球電力消費增長的60%，且兩國需求增長率預計在2026年分別加速至5.7%和6.6%。美國因數(shù)據(jù)中心快速擴張，2025至2026年電力需求年增長率將保持在2%以上，是過去十年平均水平的兩倍多。歐盟今年電力消費增長約1%，預計2026年小幅加速。

電力需求持續(xù)增長，主要是受到工廠與電器供電、建筑制冷、數(shù)據(jù)中心運行和電動車充電等領域日益增長的用電需求影響。

值得一提的是，人工智能（AI）驅動的電力需求增長將成為未來五年的長期趨勢。

生成式人工智能的蓬勃發(fā)展、數(shù)據(jù)中心的大量投資建設、用戶的暴增，都帶來大量電力需求。據(jù)媒體披露的研究預測，在去年全球數(shù)據(jù)中心消耗的電力中，AI相關的消耗預計占20%，今年還會有明顯增加，預計到年底時，將占全球數(shù)據(jù)中心用電量的49%。市場人士預計，AI數(shù)據(jù)中心的電力消耗，未來每三到四年就會翻一番，這部分電力需求值得關注。以美國為例，美國能源部預計，到2028年，美國數(shù)據(jù)中心的用電量可能占全國電力總消費的6.7%至12%，其負荷增長在過去十年已翻三倍，未來可能再度倍增甚至三倍增長。

總部設在英國倫敦的能源轉型委員會（ETC）預計，在去碳化的能源系統(tǒng)中，預計電力將占全球最終能源消耗的70%，而目前這一比例僅為20%左右。到2050年，全球電力總需求可能會增加兩倍，達到90000太瓦時，遠高于現(xiàn)在的30000太瓦時。

可再生能源成本優(yōu)勢顯現(xiàn)

在技術創(chuàng)新、規(guī)模經(jīng)濟等因素的推動下，可再生能源的成本已持續(xù)低于化石燃料，促進了電力生產(chǎn)領域的綠色清潔轉型。隨著技術的成熟和供應鏈的增強，可再生能源發(fā)電成本有望繼續(xù)降低。

國際可再生能源署日前發(fā)布的《2024年可再生能源發(fā)電成本報告》顯示，可再生能源在全球電力市場中的成本優(yōu)勢依舊顯著，去年幫助全球進一步減少了對化石燃料的依賴并提升能源安全，其成本可媲美或低于目前以化石燃料為基礎的電力系統(tǒng)。

統(tǒng)計數(shù)字顯示，2024年，太陽能光伏發(fā)電平均成本比最便宜的化石燃料方案低41%，陸上風電項目成本則低53%。陸上風電是最具經(jīng)濟性的新增可再生電力來源，成本為每千瓦時0.034美元，其次是光伏發(fā)電，為每千瓦時0.043美元。電池儲能系統(tǒng)等技術進步也在改善可再生能源的經(jīng)濟性。

此外，可再生能源裝機容量新增582吉瓦，顯著節(jié)約了成本，替代了價值約570億美元的化石燃料使用。去年投產(chǎn)的新增可再生能源電力項目中，有91%的成本效益優(yōu)于任何新增的化石燃料項目。

國際能源署的報告顯示，電力行業(yè)的二氧化碳排放量將在2025年趨于平穩(wěn)，并在2026年略有下降。

不過，受制于審批延遲、電網(wǎng)容量有限等挑戰(zhàn)，歐洲和北美的可再生能源成本可能持續(xù)高企。而亞洲、非洲和南美洲等地區(qū)憑借更高的學習效率和巨大的可再生能源潛力，有望實現(xiàn)顯著的成本下降。

國際可再生能源署提醒稱，短期可再生能源發(fā)電挑戰(zhàn)依然存在。包括貿(mào)易關稅在內(nèi)的地緣政治變化、原材料短缺和不斷變化的制造業(yè)態(tài)勢，帶來了可能暫時提高成本的風險。

煤電主導地位面臨改變

當前，全球范圍內(nèi)煤炭仍是主要的電力來源，但這種狀態(tài)正在逐漸發(fā)生改變。能源生產(chǎn)方式多樣化將減少煤炭在電力來源中的占比，可再生能源、天然氣和核能將共同滿足新增電力需求。

ETC認為，電力系統(tǒng)轉型，即在高可再生能源系統(tǒng)中提供具有競爭力和彈性的電力的努力正在取得成效。在世界大部分地區(qū)，以風能和太陽能發(fā)電為主的全球電力系統(tǒng)可以可靠地提供電力。

國際能源署預計，在全球發(fā)電量中，包括水電等在內(nèi)的可再生能源最早將在2025年或2026年就會超過煤炭，成為全球最大電力來源。報告稱，“根據(jù)天氣狀況和經(jīng)濟發(fā)展情況，可再生能源發(fā)電量最早可能在2025年或2026年超過煤炭發(fā)電量，煤炭發(fā)電量在總發(fā)電量中所占比重將在過去100年中首次降至33%以下。”

太陽能和風能是可再生能源比重增長的主要驅動力。預計它們在全球發(fā)電量中的總份額將從2024年的15%增長到2025年的17%，2026年將超過19%，遠高于十年前的4%。水電在全球能源中占比14%，考慮到干旱的影響，今年水電將保持相對穩(wěn)定，預計明年將增長2%。

除了可再生能源外，受一些國家重啟核反應堆、核電強勁增長以及新建核電項目的推動，全球核電發(fā)電量有望創(chuàng)下歷史新高。另外，天然氣發(fā)電也將繼續(xù)增長，在許多地區(qū)逐漸取代煤炭和石油在電力行業(yè)中的作用。

IEA預測稱，2025至2026年核電發(fā)電量平均增長為2%。燃氣發(fā)電量在2025年和2026年都將增長1.3%。

與此同時，今年全球煤炭發(fā)電量將下降0.5%，但美國、印度和其他亞洲國家將部分抵消這一下降。國際能源署預計，由于低排放發(fā)電持續(xù)增長以及更積極地放棄煤炭改用天然氣，2026年燃煤發(fā)電量將下降約1.3%。

受能源結構調整等因素影響，發(fā)電產(chǎn)生的二氧化碳排放量預計2025年達到穩(wěn)定水平，2026年略有下降，但天氣和經(jīng)濟狀況可能影響這一變化軌跡。

值得注意的是，盡管太陽能發(fā)電同比大幅增長超過30%，推動清潔能源在電力結構中的占比上升至45.2%，但化石燃料仍占據(jù)54.8%的主導地位，反映出能源轉型的節(jié)奏雖然在加快，但短期內(nèi)清潔能源尚未替代傳統(tǒng)能源的核心角色。由于天然氣價格上漲等因素的影響，煤炭發(fā)電在2025年上半年占比升至16%，為自2022年以來最高。

市場人士認為，這種能源結構的“雙軌”格局將持續(xù)影響能源價格走勢，并對大宗商品及相關貨幣市場產(chǎn)生連鎖反應。