近日，易方達(dá)基金財(cái)富管理子公司獲批，公募基金公司財(cái)富管理子公司（也可稱(chēng)為基金銷(xiāo)售子公司）再添一員。目前，已有華夏基金、嘉實(shí)基金、中歐基金等多家大型基金公司設(shè)立了財(cái)富管理子公司，銀華基金、南方基金等的財(cái)富管理子公司也正在申報(bào)流程之中。

業(yè)內(nèi)人士表示，基金公司發(fā)力布局財(cái)富管理子公司，不僅強(qiáng)化了自身的基金營(yíng)銷(xiāo)渠道，完善了從產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)到銷(xiāo)售的產(chǎn)業(yè)鏈布局，更可以依托其投顧牌照和投研優(yōu)勢(shì)，從買(mǎi)方視角考慮基金產(chǎn)品如何滿(mǎn)足投資者的財(cái)富管理需要，真正向財(cái)富管理公司轉(zhuǎn)型發(fā)展。

易方達(dá)財(cái)富管理子公司獲批

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于核準(zhǔn)易方達(dá)基金管理有限公司設(shè)立子公司的批復(fù)》，核準(zhǔn)易方達(dá)基金設(shè)立全資子公司。信息顯示，該子公司名稱(chēng)為易方達(dá)財(cái)富管理基金銷(xiāo)售（廣州）有限公司，注冊(cè)地為廣東省廣州市，注冊(cè)資本為1億元人民幣，業(yè)務(wù)范圍為證券投資基金銷(xiāo)售。

2022年《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》提出，支持基金管理公司在做優(yōu)做強(qiáng)公募基金主業(yè)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展，支持公募主業(yè)突出、合規(guī)運(yùn)營(yíng)穩(wěn)健、專(zhuān)業(yè)能力適配的基金管理公司設(shè)立從事投資顧問(wèn)、金融產(chǎn)品銷(xiāo)售的子公司，提升綜合財(cái)富管理能力。為響應(yīng)和落實(shí)以上政策，易方達(dá)基金于2023年5月提交了設(shè)立財(cái)富管理子公司的申請(qǐng)。

中國(guó)證券報(bào)記者采訪(fǎng)了解到，易方達(dá)基金財(cái)富管理子公司業(yè)務(wù)范圍將聚焦買(mǎi)方投資顧問(wèn)服務(wù)，接下來(lái)子公司將推進(jìn)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格和基金投資顧問(wèn)資格的申請(qǐng)，依托自有平臺(tái)聚焦開(kāi)展買(mǎi)方投資顧問(wèn)服務(wù)。易方達(dá)基金投顧業(yè)務(wù)人士表示，未來(lái)將依托財(cái)富管理子公司，探索構(gòu)建買(mǎi)方生態(tài)的顧問(wèn)服務(wù)模式，搭建系統(tǒng)化、多層次、數(shù)智化的投顧服務(wù)體系，為客戶(hù)提供全面、深入的財(cái)富管理解決方案。

基金公司爭(zhēng)相布局

事實(shí)上，財(cái)富管理子公司已成為大型基金公司的兵家必爭(zhēng)之地。

“基金公司旗下不同的子公司業(yè)務(wù)方向不同，財(cái)富管理子公司一般與基金銷(xiāo)售有關(guān)，直接面向客戶(hù)，可以整合現(xiàn)有的投顧業(yè)務(wù)或私行業(yè)務(wù)；資本子公司主要對(duì)接非標(biāo)等私募資管業(yè)務(wù)；境外子公司則主要負(fù)責(zé)境外業(yè)務(wù)?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士介紹。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前，國(guó)內(nèi)已有多家大型基金公司設(shè)立了財(cái)富管理子公司，包括嘉實(shí)基金旗下的嘉實(shí)財(cái)富、華夏基金旗下的華夏財(cái)富、中歐基金旗下的中歐財(cái)富以及2021年證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)博時(shí)基金設(shè)立的博時(shí)財(cái)富和此次最新獲批的易方達(dá)基金財(cái)富管理子公司。此外，2024年6月，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)匯添富基金設(shè)立匯添富基金銷(xiāo)售有限公司，業(yè)務(wù)范圍為證券投資基金銷(xiāo)售。

就公募基金銷(xiāo)售保有規(guī)模來(lái)看，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站顯示，截至2024年底，嘉實(shí)財(cái)富、華夏財(cái)富、中歐財(cái)富均進(jìn)入全市場(chǎng)基金代銷(xiāo)百?gòu)?qiáng)行列。其中，嘉實(shí)財(cái)富非貨幣基金保有規(guī)模為90億元，華夏財(cái)富為84億元，中歐財(cái)富為71億元。

除此之外，2022年9月，證監(jiān)會(huì)對(duì)銀華基金設(shè)立銀華財(cái)富的申請(qǐng)文件提出反饋意見(jiàn)，意味著銀華基金的財(cái)富子公司也在申報(bào)流程之中。反饋意見(jiàn)顯示，銀華財(cái)富初期以銷(xiāo)售公募基金為主，后續(xù)逐步擴(kuò)展至代銷(xiāo)私募資管產(chǎn)品等。2022年12月，證監(jiān)會(huì)也對(duì)南方基金申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金銷(xiāo)售子公司提出反饋意見(jiàn)。

向財(cái)富管理公司轉(zhuǎn)型

北京一家基金公司的互金業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，設(shè)立財(cái)富管理子公司一般會(huì)聚焦線(xiàn)上模式，和公司互金業(yè)務(wù)統(tǒng)籌發(fā)展。此外，有投顧牌照的基金公司也會(huì)考慮將投顧業(yè)務(wù)過(guò)渡到財(cái)富管理子公司，最終實(shí)現(xiàn)基于財(cái)富管理進(jìn)行多元化發(fā)展。

“作為基金公司的子公司，會(huì)有母公司的投研支撐，基金公司的投研體系可以直接應(yīng)用到財(cái)富管理子公司中。”一位銀行渠道人士表示。除了強(qiáng)有力的投研支撐，該銀行渠道人士認(rèn)為，公募基金公司的財(cái)富管理子公司還有一個(gè)得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，即依托基金公司的投顧牌照，能夠?yàn)榭蛻?hù)提供投資組合的建議。

一位公募業(yè)內(nèi)人士表示，公募基金的強(qiáng)項(xiàng)是依托投研實(shí)力的產(chǎn)品，但渠道一直是其短板，成立財(cái)富管理子公司也希望進(jìn)一步補(bǔ)齊短板，強(qiáng)化基金營(yíng)銷(xiāo)渠道。

“此外，對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，如今不能僅僅瞄準(zhǔn)二級(jí)市場(chǎng)，因?yàn)闊o(wú)論是銀行理財(cái)，還是信托，都已經(jīng)打破剛兌，實(shí)現(xiàn)凈值化轉(zhuǎn)型，基金公司肯定也想分到這塊蛋糕?！鼻笆鲢y行渠道人士表示，財(cái)富管理子公司不僅可以賣(mài)公募基金，私募證券基金、股權(quán)基金以及保險(xiǎn)產(chǎn)品也可以涉及，設(shè)立財(cái)富管理子公司后，基金公司的利潤(rùn)或可實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，基金公司也可以真正向財(cái)富管理公司發(fā)展。

上海證券基金評(píng)價(jià)研究中心業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人劉亦千表示，相較于其他金融機(jī)構(gòu)，基金公司設(shè)立財(cái)富管理子公司主要的優(yōu)勢(shì)或有三點(diǎn)：更懂市場(chǎng)、投資更專(zhuān)業(yè)、龍頭公募有足夠的資本實(shí)力和耐心布局未來(lái)。

此外，劉亦千認(rèn)為，要推動(dòng)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，就需要解決“如何讓投資者充分分享基金的投資回報(bào)”這一問(wèn)題，以提升基金投資者的收益水平和獲得感?；鸸究梢酝ㄟ^(guò)財(cái)富管理子公司，從買(mǎi)方視角考慮基金產(chǎn)品如何滿(mǎn)足投資者的財(cái)富管理需要。