1月7日晚間，證監(jiān)會(huì)連續(xù)發(fā)布多份文件，包括《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》《關(guān)于北京證券交易所上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見(jiàn)》《上市公司股票停復(fù)牌規(guī)則》《上市公司分拆規(guī)則（試行）》《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》等。

擬對(duì)科創(chuàng)板引入做市商機(jī)制

《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施意見(jiàn)》)提出，科創(chuàng)板將在競(jìng)價(jià)交易基礎(chǔ)上，待條件成熟時(shí)引入做市商機(jī)制。

科創(chuàng)板設(shè)立以來(lái)市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，各項(xiàng)改革措施成效明顯。為落實(shí)《實(shí)施意見(jiàn)》，深入推進(jìn)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制改革，證監(jiān)會(huì)起草了《證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)試點(diǎn)規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《做市規(guī)定》)，擬在科創(chuàng)板引入做市商機(jī)制，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

《做市規(guī)定》共十七條，主要包括做市商準(zhǔn)入條件、準(zhǔn)入程序、做市券源安排、內(nèi)部管控、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)監(jiān)控、監(jiān)管執(zhí)法等六個(gè)方面的內(nèi)容。具體內(nèi)容詳見(jiàn)《做市規(guī)定》起草說(shuō)明。

（來(lái)源：證監(jiān)會(huì)）

北交所上市公司轉(zhuǎn)板指導(dǎo)意見(jiàn)

證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于北京證券交易所上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見(jiàn)》。

本次修訂在保持原指導(dǎo)意見(jiàn)制度框架、體例和主要內(nèi)容的基礎(chǔ)上進(jìn)行修改,主要包括五個(gè)方面：

一是調(diào)整制定依據(jù)。刪除《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》(國(guó)發(fā)〔2013〕49號(hào))。

二是名稱(chēng)修訂。將“全國(guó)股轉(zhuǎn)公司”“精選層公司”分別修改為“北交所”“北交所上市公司”,將“轉(zhuǎn)板上市”修改為“轉(zhuǎn)板”。

三是明確上市時(shí)間計(jì)算。北交所上市公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板,應(yīng)當(dāng)已在北交所上市滿(mǎn)一年,其在原精選層掛牌時(shí)間和北交所上市時(shí)間可合并計(jì)算。

四是股份限售安排。明確北交所上市公司轉(zhuǎn)板后的股份限售期,原則上可以扣除在原精選層和北交所已經(jīng)限售的時(shí)間。

五是對(duì)其他文字表述作了適應(yīng)性調(diào)整。

修訂股票停復(fù)牌規(guī)則

證監(jiān)會(huì)公布《上市公司股票停復(fù)牌規(guī)則》，自公布之日起施行。

一是規(guī)范文字表述，統(tǒng)一格式體例。將規(guī)則名稱(chēng)改為《上市公司股票停復(fù)牌規(guī)則》，行文方式由政策指導(dǎo)性文件修改為規(guī)范的法律文件表述，刪除原規(guī)則章節(jié)名，統(tǒng)一編號(hào)后形成15條規(guī)則。

二是落實(shí)上位法要求，根據(jù)《證券法》第110條規(guī)定，明確上市公司不得濫用停牌或復(fù)牌損害投資者合法權(quán)益。此外，結(jié)合交易所監(jiān)管實(shí)踐，為避免造成市場(chǎng)擾動(dòng)，刪除上市公司停復(fù)牌申請(qǐng)被交易所拒絕時(shí)的披露要求。上市公司如發(fā)生應(yīng)當(dāng)披露的重大事項(xiàng)，仍需按照分階段披露原則及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

優(yōu)化禁止交易“窗口期” 

證監(jiān)會(huì)公布《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則（2022年修訂）》，自公布之日起施行。

一是優(yōu)化禁止交易“窗口期”的規(guī)定。按照新《證券法》，將定期報(bào)告修改為年度報(bào)告、半年度報(bào)告，明確季度報(bào)告的窗口期為“公告前十日內(nèi)”，刪除“重大事項(xiàng)披露后2日內(nèi)不得買(mǎi)賣(mài)”的要求。

二是刪除短線(xiàn)交易的規(guī)定?！抖O(jiān)高持股變動(dòng)規(guī)則》第十二、十七條關(guān)于短線(xiàn)交易的規(guī)定，與新《證券法》不完全一致，考慮到新《證券法》規(guī)定較為具體，可直接適用，因此刪除了相關(guān)條款。

三是其他文字表述修改。對(duì)《董監(jiān)高持股變動(dòng)規(guī)則》第一、二、十六條中有關(guān)文字表述進(jìn)行調(diào)整優(yōu)化。

（來(lái)源：證監(jiān)會(huì)）

進(jìn)一步明確和完善分拆條件

證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司分拆規(guī)則（試行）》（下稱(chēng)《規(guī)則》）。

《規(guī)則》提到，針對(duì)市場(chǎng)反映的問(wèn)題，明確“擬分拆所屬子公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度使用募集資金”的方式及起算期間，“最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度使用募集資金合計(jì)不超過(guò)其凈資產(chǎn)百分之十”的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)，董事、高管持有擬分拆子公司股份不超過(guò)一定數(shù)量的認(rèn)定依據(jù)等。

此外，為促進(jìn)上市公司聚焦原有主業(yè)發(fā)展，《規(guī)則》進(jìn)一步明確子公司主要業(yè)務(wù)或資產(chǎn)若屬于上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市時(shí)主要業(yè)務(wù)或資產(chǎn)的，不得分拆該子公司上市。

（來(lái)源：證監(jiān)會(huì)）

發(fā)布上市公司股份回購(gòu)規(guī)則

證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股份回購(gòu)規(guī)則》（下稱(chēng)《規(guī)則》）。

《規(guī)則》明確適用范圍。依據(jù)《公司法》第一百四十二條，在減少公司注冊(cè)資本外，增加“將股份用于員工持股計(jì)劃或者股權(quán)激勵(lì)”“將股份用于轉(zhuǎn)換上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券”“上市公司為維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益所必需”等三種回購(gòu)適用情形。

同時(shí)考慮到“與持有本公司股份的其他公司合并”以及“股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議,要求公司收購(gòu)其股份”兩種回購(gòu)情形主要適用其他規(guī)則，未納入《規(guī)則》適用范圍。

廢止4部證券期貨制度文件

為深入貫徹國(guó)務(wù)院金融委“建制度、不干預(yù)、零容忍”的工作要求，結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐需要，證監(jiān)會(huì)組織開(kāi)展上市公司監(jiān)管法規(guī)體系整合工作。

經(jīng)過(guò)整合，證監(jiān)會(huì)決定廢止4部規(guī)范性文件。包括：《2008 年深入推進(jìn)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)公告》（證監(jiān)會(huì)公告〔2008〕27 號(hào)）、《關(guān)于開(kāi)展加強(qiáng)上市公司治理專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（證監(jiān)公司字〔2007〕28 號(hào)）、《關(guān)于規(guī)范上市公司信息披露及相關(guān)各方行為的通知》（證監(jiān)公司字〔2007〕128 號(hào)）、《關(guān)于上市公司立案稽查及信息披露有關(guān)事項(xiàng)的通知》（證監(jiān)發(fā)〔2007〕111 號(hào)）。

公示35家全國(guó)區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)備案名單

根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的通知》《區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)監(jiān)督管理試行辦法》有關(guān)規(guī)定,區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)名單由省級(jí)人民政府實(shí)施管理并予以公告,同時(shí)向證監(jiān)會(huì)備案?，F(xiàn)將備案的35家區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)名單公示如下:

（來(lái)源：證監(jiān)會(huì)）