原標題：又多一家！近期投資咨詢機構(gòu)屢遭處罰！誤導(dǎo)性宣傳、客戶身份識別不足成處罰重災(zāi)區(qū)

作為財富管理三大核心要素之一，投顧崗位變得緊俏，投顧人員的要求也愈來愈高，監(jiān)管也愈加嚴格。

近日，因存在對客戶身份識別不足、提供服務(wù)過程中存有誤導(dǎo)性營銷宣傳等多項違規(guī)行為，上海證監(jiān)局對上海新匯通投資顧問有限公司下發(fā)責(zé)令改正的監(jiān)管措施。要求該公司在5月底前完成整改并向監(jiān)管提交書面報告。

種種跡象表明，監(jiān)管對投資咨詢機構(gòu)保持高壓監(jiān)管態(tài)勢。去年共對58家咨詢機構(gòu)及其分支機構(gòu)采取行政監(jiān)管措施，今年來，北京、廣東、上海等多地證監(jiān)局已對投資咨詢機構(gòu)的違規(guī)行為出具罰單。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，對服務(wù)能力和過往業(yè)績存在誤導(dǎo)性宣傳；依據(jù)研究報告作出投資建議，卻未說明證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期；對部分推廣、服務(wù)環(huán)節(jié)留痕不完整等是證券投資咨詢機構(gòu)經(jīng)常踩踏的雷區(qū)。

有大型券商投顧對記者表示，投顧最大的風(fēng)險點就是不能代客操盤。此外，不具備投資顧問資格人員向客戶提供投資建議，也是投資咨詢機構(gòu)被罰的主要原因。

又見投資咨詢機構(gòu)被處罰

日前，因存在對客戶身份識別不足、投資建議依據(jù)不充分等多項違規(guī)行為，上海證監(jiān)局對上海新匯通投資顧問有限公司下發(fā)責(zé)令改正的監(jiān)管措施。

經(jīng)上海證監(jiān)局查明，上海新匯通投資顧問有限公司在執(zhí)業(yè)過程中存在四項違規(guī)行為：

第一，對客戶身份識別不足，未向客戶提供風(fēng)險揭示書，且與客戶簽署的證券投資顧問服務(wù)協(xié)議內(nèi)容不完整，未明確證券投資顧問服務(wù)的內(nèi)容和方式以及收費標準和支付方式，未包含證券投資顧問的職責(zé)和禁止行為等；

第二，投資建議依據(jù)不充分，依據(jù)其他證券公司的證券研究報告作出投資建議的，未向客戶說明證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期；

第三，以非公司賬戶收取部分客戶的證券投資顧問服務(wù)費用，及部分工作人員存在誤導(dǎo)性的營銷宣傳；

第四，未實施有效手段對營銷和服務(wù)過程進行全部留痕管理。

隨著監(jiān)管函下發(fā)，上海證監(jiān)局要求該公司在5月底前完成整改并向監(jiān)管提交書面報告。

監(jiān)管正持高壓監(jiān)管態(tài)勢

記者不完全統(tǒng)計，今年來，就有北京證監(jiān)局、廣東證監(jiān)局等對投資咨詢公司加大監(jiān)管力度，并就違規(guī)行為出具罰單。

就在本月初，投資咨詢機構(gòu)大連華訊投資股份有限公司北京分公司被處以25萬罰款，而經(jīng)記者梳理，2017年以來，該機構(gòu)至少被6地監(jiān)管機構(gòu)做出處罰決定，問題涉及虛假宣傳、內(nèi)控不到位等多個方面。

1月3日，廣東證監(jiān)局對廣東科德投資顧問有限公司采取責(zé)令暫停新增客戶6個月的行政監(jiān)管措施。該公司存在的問題與新匯通公司多有重合，比如投資建議未說明研報發(fā)布人及發(fā)布日期，對部分推廣、服務(wù)環(huán)節(jié)留痕不完整，誤導(dǎo)性宣傳等。

今年1月份，證監(jiān)會發(fā)布信息，2018年共對58家咨詢機構(gòu)或其分支機構(gòu)采取行政監(jiān)管措施，其中對35家采取責(zé)令暫停新增客戶的行政監(jiān)管措施。

僅去年11月份，就有廣東、福建等多地證監(jiān)局對證券投資咨詢公司出具罰單。

比如，廣東證監(jiān)局對廣東博眾證券投資咨詢有限公司存在的無證員工開展投顧業(yè)務(wù)、虛假宣傳，以及未依法留痕管理等違規(guī)行為，采取責(zé)令暫停新增客戶三個月的行政監(jiān)管措施。

福建天信投資咨詢顧問股份有限公司因存在未能有效開展合規(guī)管理、內(nèi)部控制不健全等違規(guī)行為，被福建證監(jiān)局責(zé)令暫停新增客戶三個月。

證監(jiān)會表示，下一步將會同行業(yè)協(xié)會，繼續(xù)保持高壓監(jiān)管態(tài)勢，加大檢查執(zhí)法和自律管理的力度，對存在違法違規(guī)行為的咨詢機構(gòu)，綜合運用行政監(jiān)管措施、行政處罰以及紀律處分等手段，從嚴查處和追究有關(guān)機構(gòu)和人員的責(zé)任。

違規(guī)機構(gòu)存共性行為

梳理上述罰單，記者發(fā)現(xiàn)，對服務(wù)能力和過往業(yè)績存在誤導(dǎo)性宣傳；證券投資顧問依據(jù)研究報告作出投資建議，卻未向客戶說明證券研究報告的發(fā)布人、發(fā)布日期；對部分推廣、服務(wù)環(huán)節(jié)留痕不完整等是證券投資咨詢機構(gòu)經(jīng)常踩踏的雷區(qū)。

同時，不具備投資顧問資格人員向客戶提供投資建議，也是投資咨詢機構(gòu)被罰的主要原因。比如，廣東科德投資顧問有限公司今年1月份所獲罰單中就包含此項違規(guī)；去年10月份，同花順軟件員工王某在供職期間，因不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格但私下向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，收到責(zé)令處分的監(jiān)管函。

即便是持證投顧，在監(jiān)管加大合規(guī)要求的當(dāng)下，也存在很多執(zhí)業(yè)風(fēng)險點。有大型券商投顧對記者表示，投顧最大的風(fēng)險點就是不能代客操盤；在對客戶進行投資咨詢服務(wù)時要注意提示風(fēng)險，且提示風(fēng)險一定要審慎；在對客戶表達投資建議時，可以對個股給出方向或表明態(tài)度，但不能精確地給出建議等等。