中國證券報(bào)記者了解到，市場化定價(jià)、保薦機(jī)構(gòu)跟投、更加嚴(yán)格的退市制度等均體現(xiàn)了科創(chuàng)板的特點(diǎn)，也對(duì)券商在合規(guī)風(fēng)控方面提出了更高的要求。而蓬勃發(fā)展的金融科技正成為券商提升合規(guī)風(fēng)控水平的一把“利器”。

有券商相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在科創(chuàng)板推出的背景下，公司計(jì)劃持續(xù)運(yùn)用金融科技手段，進(jìn)一步完善合規(guī)風(fēng)控相關(guān)信息系統(tǒng)。也有大型券商已在業(yè)務(wù)運(yùn)營領(lǐng)域，通過智能調(diào)度、大數(shù)據(jù)、機(jī)器視覺等技術(shù)，達(dá)到嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的目的。

全面提升要求

科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊制將對(duì)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管控能力形成嚴(yán)峻考驗(yàn)。國泰君安有關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國證券報(bào)記者，市場化定價(jià)機(jī)制、承銷機(jī)構(gòu)跟投機(jī)制、前五日不設(shè)漲跌幅、投資者適當(dāng)性管理等方面的要求，給證券公司保薦業(yè)務(wù)、交易投資業(yè)務(wù)、信用業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了挑戰(zhàn)。

華鑫證券合規(guī)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求，券商核查投資者在開通科創(chuàng)板交易權(quán)限前賬戶資產(chǎn)是否發(fā)生異常變化。對(duì)此，需要通過建立評(píng)估模型提高核查效率，同時(shí)提升客戶體驗(yàn)。預(yù)計(jì)未來科創(chuàng)板股票價(jià)格波動(dòng)較大，需要對(duì)風(fēng)控系統(tǒng)進(jìn)行完善，設(shè)定符合科創(chuàng)板特征的監(jiān)控指標(biāo)和預(yù)警參數(shù)。

海通證券指出，隨著資本市場的進(jìn)一步發(fā)展，無論是新業(yè)務(wù)拓展、傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，還是合規(guī)風(fēng)控水平提升，都對(duì)證券公司應(yīng)用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、降低運(yùn)營成本、提升客戶服務(wù)水平等方面提出更多、更高、更新的要求。

催生智能風(fēng)控

中國證券報(bào)記者了解到，為提升風(fēng)控服務(wù)水平，當(dāng)前各家券商正在加碼智能化建設(shè)。在金融科技助力之下，全面的智能風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代正在到來。

日前，國內(nèi)多家券商與大數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)元素征信合作，利用其風(fēng)控解決方案強(qiáng)化風(fēng)控體系建設(shè)。元素征信表示，2018年，不少券商因未按照規(guī)定履行客戶身份識(shí)別義務(wù)吃到罰單。元素征信在全量數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用人工智能等技術(shù)，對(duì)客戶身份及關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行深度逐層穿透識(shí)別，將客戶當(dāng)前業(yè)務(wù)情況和風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行可視化展現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可計(jì)量管理。

上述國泰君安有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，基礎(chǔ)設(shè)施方面，公司持續(xù)加大合規(guī)風(fēng)控資源投入，高度重視IT系統(tǒng)建設(shè)投入，已建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)、各類風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集市和數(shù)據(jù)集市數(shù)據(jù)源等四層級(jí)系統(tǒng)架構(gòu)；創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理工具，踐行數(shù)字化國泰君安理念，完善系統(tǒng)、挖掘數(shù)據(jù)、優(yōu)化模型，提高金融風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、監(jiān)測、管理水平，用科技的力量推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升。

“在科創(chuàng)板推出的背景下，公司計(jì)劃持續(xù)運(yùn)用金融科技手段，進(jìn)一步完善合規(guī)風(fēng)控相關(guān)信息系統(tǒng)。”華鑫證券合規(guī)部門相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，在異常交易監(jiān)控方面，嘗試通過獲取企業(yè)圖譜、社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，判斷賬戶之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，并評(píng)估此類存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的賬戶之間是否涉及異常交易?？梢赃\(yùn)用自然語言處理技術(shù)，識(shí)別輿情或上市公司公告，以監(jiān)控可能的內(nèi)幕交易。在反洗錢監(jiān)測方面，通過引入人臉識(shí)別技術(shù)，與身份證進(jìn)行比對(duì)，判別是否為本人辦理業(yè)務(wù)，運(yùn)用人工智能算法，實(shí)現(xiàn)多維度數(shù)據(jù)的自動(dòng)學(xué)習(xí)分析，實(shí)現(xiàn)更高效率的預(yù)警。

在近期披露的2018年年報(bào)中，華泰證券、申萬宏源等多家頭部券商均加大投入，用于信息技術(shù)、優(yōu)化信息系統(tǒng)建設(shè)，以提供安全、穩(wěn)定及個(gè)性化的服務(wù)，保障和支持業(yè)務(wù)發(fā)展。

分析人士認(rèn)為，引入智能風(fēng)控不僅是頭部券商保持競爭優(yōu)勢的選擇，也是中小券商進(jìn)一步鞏固自身特色，尋求差異化生存，提升效率實(shí)現(xiàn)彎道超車的手段。

金融IT升級(jí)需求大

對(duì)布局科創(chuàng)板的券商來說，必須配備與科創(chuàng)板各項(xiàng)制度、規(guī)則相適應(yīng)的IT系統(tǒng)，包括投資交易管理系統(tǒng)、估值清算系統(tǒng)、風(fēng)控系統(tǒng)等。據(jù)測算，每家券商和公募基金新購或升級(jí)相關(guān)系統(tǒng)的成本約為200萬-300萬元，整個(gè)市場規(guī)模大約為5億-7億元。如果將私募、保險(xiǎn)資管等機(jī)構(gòu)納入，將帶來近億元的增量。此外，圍繞核心系統(tǒng)還有很多輔助模塊，同樣需要金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行IT投入。因此，預(yù)計(jì)由科創(chuàng)板帶來的金融IT市場規(guī)模約為6億-8億元，為金融IT廠商帶來規(guī)模較大的增量市場。

華創(chuàng)證券表示，科創(chuàng)板將在發(fā)行制度、交易規(guī)則、登記要求、退市安排等方面出臺(tái)相應(yīng)的細(xì)則，需要證券、基金、保險(xiǎn)、銀行資管等行業(yè)信息系統(tǒng)進(jìn)行相應(yīng)更新升級(jí)，以滿足相應(yīng)的功能要求，金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)、投資管理系統(tǒng)等均有著更新改造需求。

面對(duì)巨大的市場需求，第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)在迅速行動(dòng)。金融IT龍頭恒生電子表示，恒生系統(tǒng)相應(yīng)產(chǎn)品已推出升級(jí)包，支持券商為投資者提供科創(chuàng)板開通功能。

恒生電子風(fēng)險(xiǎn)管理事業(yè)部負(fù)責(zé)人對(duì)中國證券報(bào)記者表示，公司正在積極進(jìn)行技術(shù)迭代，對(duì)風(fēng)控管理系統(tǒng)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，依托“恒生研究院—研發(fā)中心—業(yè)務(wù)部門平臺(tái)”三級(jí)研發(fā)體系，承擔(dān)信息系統(tǒng)研發(fā)，包括軟件工具和模型數(shù)據(jù)等。同時(shí)，恒生根據(jù)科創(chuàng)板業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)了整體解決方案，并配備專門研發(fā)團(tuán)隊(duì)，為券商提供可定制化的技術(shù)服務(wù)。

此前，金證股份等金融IT服務(wù)商也表示，已啟動(dòng)針對(duì)科創(chuàng)板的系統(tǒng)研發(fā)。