對于科創(chuàng)板的期待，公募基金遠(yuǎn)比其他機構(gòu)投資者來得更迫切。4月18日，多家基金公司收到監(jiān)管機構(gòu)的通知，基金投資科創(chuàng)板的注意事項得到進(jìn)一步明確。

值得注意的是，上交所日前發(fā)布的《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》中，也明確了公募基金可參與科創(chuàng)板股票IPO的戰(zhàn)略配售，并對具體可參與基金的范圍、參與配售的規(guī)則及限制條件等都有具體規(guī)定。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近日發(fā)布的一系列通知和指引為基金投資科創(chuàng)板掃清了最后的障礙。更重要的是，監(jiān)管還強調(diào)基金投資科創(chuàng)板股票要符合基金合同、保持基金投資風(fēng)格的一致性，從源頭上為基金持有人利益“保駕護(hù)航”。

4月18日晚間，多家基金公司收到來自監(jiān)管部門的通知，內(nèi)容包括公募基金投資科創(chuàng)板股票的三方面注意事項：

一是科創(chuàng)板上市的股票是國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票，屬于《基金法》第七十二條第一項規(guī)定的“上市交易的股票”。

二是基金投資科創(chuàng)板股票的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金合同的約定，判斷是否符合基金合同所規(guī)定的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、風(fēng)險收益特征和相關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)。不符合基金合同約定的，基金管理人應(yīng)當(dāng)履行相關(guān)基金合同修訂程序后方可投資科創(chuàng)板股票?；鹜泄苋藨?yīng)當(dāng)做好相關(guān)監(jiān)督工作。

三是基金管理人在投資科創(chuàng)板股票過程中，應(yīng)當(dāng)根據(jù)審慎原則，保持基金投資風(fēng)格的一致性，做好流動性風(fēng)險管理工作，并進(jìn)行必要的信息披露（特別是投資風(fēng)險提示），切實保護(hù)好基金投資者的利益。

業(yè)內(nèi)人士表示，此前，上交所已明確現(xiàn)有可投資A股的公募基金均可投資科創(chuàng)板股票，前期發(fā)行的6只戰(zhàn)略配售基金也可參與科創(chuàng)板股票的戰(zhàn)略配售。當(dāng)前的通知并未縮小公募基金可投科創(chuàng)板的范圍，只是進(jìn)一步強調(diào)了“符合基金合同”、“保持基金投資風(fēng)格的一致性”以及“做好流動性風(fēng)險管理工作”等，更有利于保證基金投資科創(chuàng)板的平穩(wěn)起步。

上交所4月16日發(fā)布的《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)指引》中，也明確了公募基金可參與科創(chuàng)板股票IPO的戰(zhàn)略配售，并對具體可參與基金的范圍、參與配售的規(guī)則及限制條件做出具體規(guī)定。《指引》明確了在可參與發(fā)行人戰(zhàn)略配售的投資者中，包括以公開募集方式設(shè)立、主要投資策略包括投資戰(zhàn)略配售股票、且以封閉方式運作的證券投資基金。此外，基金參與戰(zhàn)略配售的，應(yīng)當(dāng)以基金管理人的名義作為一名戰(zhàn)略投資者參與發(fā)行。

業(yè)內(nèi)人士表示，就目前來看，戰(zhàn)略配售基金和科創(chuàng)板基金中的封閉式產(chǎn)品有望首先獲得打新收益。但從持有人角度來看，由于戰(zhàn)略配售基金規(guī)模普遍在200億元左右，使得配售收益被攤薄至1%以下，配售對收益的貢獻(xiàn)不占優(yōu)勢。而科創(chuàng)主題基金中的封閉式產(chǎn)品是公募基金作為戰(zhàn)略配售主體直接參與新股戰(zhàn)略配售的品種，參與科創(chuàng)板配售的收益更具優(yōu)勢。