證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查22家上市銀行2018年報(bào)發(fā)現(xiàn)，“關(guān)注類貸款遷徙率”與不良貸款率基本呈正相關(guān)關(guān)系。就目前披露相關(guān)數(shù)據(jù)的15家上市銀行而言，4家銀行不良率升高，關(guān)注類貸款遷徙率走高；6家銀行不良率降低，關(guān)注類貸款遷徙率同樣下降。

有業(yè)內(nèi)人士分析，目前上市銀行的資產(chǎn)質(zhì)量正在加速分化：優(yōu)者更優(yōu)秀，而劣者的不良遠(yuǎn)未出清。

不良率與關(guān)注類遷徙率趨勢(shì)相近

“關(guān)注類貸款遷徙率越低就意味著資產(chǎn)惡化的比例越小。”一位股份制銀行高管向記者表示，“通常情況下，不良率與關(guān)注類貸款遷徙率的變化應(yīng)該是正相關(guān)?！?/p>

在已披露2018年年報(bào)的22家上市銀行（含H股）中，超過50%的不良貸款率較2017年增加；農(nóng)業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行及青島銀行的不良貸款余額和不良率實(shí)現(xiàn)“雙降”。

除港股上市的幾家銀行未詳細(xì)披露關(guān)注類貸款遷徙率外，有7家銀行關(guān)注類貸款遷徙率降低，分別為招行、建行、農(nóng)行、浦發(fā)銀行、寧波銀行、鄭州銀行和青島銀行。7家銀行中，除了鄭州銀行外，其余6家2018年的不良率都降低。

截至2018年末，建設(shè)銀行不良貸款率1.46%，較上一年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn);關(guān)注類貸款遷徙率為20.19%，同比降低4.07個(gè)百分點(diǎn)；招商銀行不良貸款率1.36%，較上一年末下降0.25個(gè)百分點(diǎn)，關(guān)注類貸款遷徙率為26.06%，比2017年的26.58%減少0.52個(gè)百分點(diǎn)。

此外，不良率升高的銀行（郵儲(chǔ)銀行、民生銀行、中信銀行和平安銀行），關(guān)注類貸款遷徙率走高。

16家銀行關(guān)注類貸款占比下滑

記者發(fā)現(xiàn)，上述22家上市銀行中，僅6家（中信銀行、青島銀行、甘肅銀行、浙商銀行、天津銀行和長(zhǎng)沙銀行）的關(guān)注類貸款占比較2017年有所增加，其余16家銀行關(guān)注類貸款占比均出現(xiàn)不同程度下滑。

其中，工商銀行、平安銀行及民生銀行關(guān)注類貸款占比下滑最大——工商銀行2018年關(guān)注類貸款占比2.92%，同比下降1.03個(gè)百分點(diǎn)；平安銀行則是同比減少0.97%；民生銀行關(guān)注類貸款占比為3.38%，同比減少0.68個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，隨著銀行對(duì)五級(jí)分類結(jié)構(gòu)的繼續(xù)優(yōu)化，部分銀行在不良貸款率下降的同時(shí)，關(guān)注類貸款的占比也出現(xiàn)下滑。例如，招商銀行不良貸款額、不良貸款率呈現(xiàn)雙降的同時(shí)，關(guān)注類貸款占比也在下降，期末關(guān)注類貸款占比1.51%，較上年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)；次級(jí)類、損失類貸款占比均較上年末下降0.14個(gè)百分點(diǎn)。

撥備覆蓋率已處高位

有業(yè)內(nèi)人士稱，如果將來監(jiān)管要求銀行進(jìn)一步收緊不良容忍度，那么撥備覆蓋率也將進(jìn)一步上升。對(duì)于銀行來說，現(xiàn)在的撥備覆蓋率已經(jīng)處于高位——大多數(shù)上市行都在去年加大了風(fēng)險(xiǎn)抵御，將撥備覆蓋率上調(diào)。

記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，六大國(guó)有銀行的撥備覆蓋率均大幅上升。其中，工行2018年撥備覆蓋率上升21.69個(gè)百分點(diǎn)至175.76％；建行撥備覆蓋率上升37.29個(gè)百分點(diǎn)至208.37％；郵儲(chǔ)銀行撥備覆蓋率上升22個(gè)百分點(diǎn)至346.8％。

同時(shí)，諸多股份行及城商行的撥備覆蓋率也呈上漲趨勢(shì)。招商銀行撥備覆蓋率358.18%，較上年末提高96.07個(gè)百分點(diǎn)；寧波銀行撥備覆蓋率達(dá)521.83%，同比增加28.57%。

值得一提的是，7家上市銀行的撥備覆蓋率逆勢(shì)降低，分別是中信銀行、民生銀行、浙商銀行、甘肅銀行、鄭州銀行、中原銀行和江西銀行。其中，甘肅銀行、鄭州銀行的撥備覆蓋率均同比減少超過50%。

對(duì)撥備變動(dòng)的主要原因，中信銀行的解釋有二：一是該行不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)，對(duì)于逾期90天以上貸款納入不良；二是該行加大了不良資產(chǎn)處置及核銷力度，對(duì)于撥備消耗增加。

（原標(biāo)題：上市行資產(chǎn)質(zhì)量前瞻：遷徙率分化 關(guān)注類貸款占比普降）