基金從業(yè)人員進行證券投資已經(jīng)放開了5年多時間，不過，近期卻有基金公司投研人員因炒股未向所在基金公司報備，遭到地方證監(jiān)局處罰。

基金經(jīng)理助理炒股未報備

3月7日，青島證監(jiān)局向時任農(nóng)銀匯理基金公司投資部基金經(jīng)理助理劉嘉慶下發(fā)了行政處罰書。

據(jù)上述行政處罰書披露，2015年3月4日，劉嘉慶與農(nóng)銀匯理基金公司簽訂勞動合同。劉嘉慶于2015年3月至2017年4月期間，擔任農(nóng)銀匯理基金公司研究部研究員，2017年4月至今擔任投資部基金經(jīng)理助理，協(xié)助基金經(jīng)理付某管理“農(nóng)銀中小盤混合”基金和“農(nóng)銀消費主題混合”基金。

2015年3月4日至2018年5月31日期間，劉嘉慶使用“崔某武”“王某蕊”“李某良”證券賬戶（以下統(tǒng)稱為賬戶組）合計交易2206筆，合計交易金額5.75億元（雙向計算，剔除新股申購、逆回購等）。

不過，自2015年3月4日入職以來，劉嘉慶未向所屬基金公司農(nóng)銀匯理基金公司事先申報其投資情況。以上事實，有員工履歷資料、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、相關電話電信記錄、相關人員詢問筆錄、相關查詢記錄、情況說明等證據(jù)證明，足以認定。

青島證監(jiān)局認為，劉嘉慶作為基金從業(yè)人員從事證券交易未按規(guī)定向所在的農(nóng)銀匯理基金公司事先申報，涉嫌違反《中華人民共和國證券投資基金法》第十七條第一款的規(guī)定。

綜上，青島證監(jiān)局決定，根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》第一百二十條第一款規(guī)定，對劉嘉慶采取“責令改正，并處十萬元罰款”的行政處罰。

基金從業(yè)人員證券投資早已放開

基金業(yè)協(xié)會此前曾于2017年7月開展“明規(guī)則、識風險”投資者教育保護月活動，圍繞《證券期貨投資者適當性管理辦法》和公募基金基礎知識，其中也對基金從業(yè)人員是否可以炒股作出明確回答。

2013年新修訂的《基金法》首次放開了基金從業(yè)人員證券投資的限制。

《基金法》第十八條規(guī)定，公開募集基金的基金管理人的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他從業(yè)人員，其本人、配偶、利害關系人進行證券投資，應當事先向基金管理人申報，并不得與基金份額持有人發(fā)生利益沖突。公開募集基金的基金管理人應當建立前款規(guī)定人員進行證券投資的申報、登記、審查、處置等管理制度，并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案。

2013年12月，基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《基金從業(yè)人員證券投資管理指引（試行）》，進一步對基金從業(yè)人員證券投資行為明確要求，指導行業(yè)做好從業(yè)人員證券投資管理自律工作，規(guī)范基金從業(yè)人員證券投資行為。

基金從業(yè)人員依法依規(guī)進行證券投資不等同于老鼠倉。

傳統(tǒng)上，法律禁止從業(yè)人員證券投資行為，目的是防止從業(yè)人員利用內(nèi)幕消息牟取不正當利益，但對于從業(yè)人員未損害投資者利益的證券投資活動是否一律禁止一直存在爭議，而且一些從業(yè)人員通過各種方式規(guī)避法律的禁止性規(guī)定進行證券投資，查處難度很大。有鑒于此，國務院證券監(jiān)督管理機構借鑒發(fā)達國家做法，一方面允許基金從業(yè)人員進行證券投資，另一方面通過制定嚴格的監(jiān)管措施要求相關人員進行申報，讓這類投資浮出水面，接受各方面的監(jiān)督。

基金管理人建立包括賬戶申報制度、指定券商制度、投資申報制度、投資審查制度、定期報告制度、跟蹤分析制度等多項具體監(jiān)督措施?；饦I(yè)協(xié)會對違法違規(guī)交易有權采取自律管理措施或紀律處分措施，進而形成了“刑事責任-行政責任-民事責任-自律管理措施-公司紀律處分”責任懲處體系，對于從業(yè)人員違法違規(guī)的證券投資行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)就加大力度打擊，切實有效地防范基金從業(yè)人員從事可能損害公眾投資人利益的證券投資行為，充分保護了基金投資人的利益。