繼中信證券將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展與管理委員會更名為財富管理委員會、銀河證券宣布經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型財富管理的戰(zhàn)略調(diào)整方案之后，中原證券日前在轉(zhuǎn)型財富管理方面取得進(jìn)展，轉(zhuǎn)型財富管理已成為券業(yè)趨勢。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來投顧能力或成為券商競爭的核心，能夠打造好產(chǎn)品的團(tuán)隊則更具競爭力。

調(diào)整組織架構(gòu)

近期，多家券商紛紛宣布調(diào)整經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門的組織架構(gòu)，向財富管理轉(zhuǎn)型。今年伊始，中原證券就在組織架構(gòu)調(diào)整方面有所動作。2019年1月31日，中原證券公告稱，其董事會已經(jīng)通過《關(guān)于部分總部部門設(shè)立、撤銷及職能調(diào)整的議案》。中原證券撤銷了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與發(fā)展管理委員會、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總部等7個部門，設(shè)立了財富管理委員會、經(jīng)紀(jì)運營管理總部等8個部門，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型取得實質(zhì)性進(jìn)展。

多家大型券商在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)改革方面更是積極行動。2018年12月，中信證券宣布公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展與管理委員會更名為財富管理委員會，并進(jìn)行相應(yīng)組織架構(gòu)調(diào)整。今年1月23日，銀河證券舉辦了2019年度財富管理暨APP4.0發(fā)布會。會上，銀河證券副總裁羅黎明發(fā)布了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型財富管理的戰(zhàn)略調(diào)整方案。羅黎明表示，此次向財富管理轉(zhuǎn)型的核心是以客戶為中心，為客戶的資產(chǎn)進(jìn)行保值增值，新模式注重將客戶的需求場景化，并強調(diào)在資產(chǎn)配置過程中提供專業(yè)化服務(wù)。

業(yè)內(nèi)人士稱，券商財富管理轉(zhuǎn)型的背后，是市場交易量萎縮與傭金下滑?！澳壳?，市場信心不足，交易量萎縮，傭金率一度降至萬分之一點二，近乎成本線，財富轉(zhuǎn)型迫在眉睫?！蹦橙探?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士表示。

根據(jù)中國證券結(jié)算登記中心數(shù)據(jù)，截至2019年2月1日，A股投資者共14687.58萬戶，其中自然人投資者14654.40萬，占比超99.77%，而機構(gòu)投資者僅33.18萬。在向財富管理轉(zhuǎn)型過程中，機構(gòu)業(yè)務(wù)受到業(yè)內(nèi)重視。“當(dāng)前中國散戶占很大比例，雖然近年比重有所下降。國外則是機構(gòu)占比大，未來還是機構(gòu)化趨勢?！鼻笆鋈倘耸勘硎尽?/p>

光大證券金融行業(yè)首席分析師趙湘懷認(rèn)為，以中信、中金為代表的頭部券商開始發(fā)力機構(gòu)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型“交易投行”，以降低市場方向性變化對業(yè)績的影響?！耙詧鐾夤善逼跈?quán)為例，由于業(yè)務(wù)具有較高的門檻效應(yīng)，資金實力強、機構(gòu)客戶基礎(chǔ)較好的頭部券商更容易轉(zhuǎn)型成功，且享有更高的業(yè)務(wù)收入。”

提升投顧能力成關(guān)鍵

財富管理轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為行業(yè)趨勢，各家券商競相角逐。國泰君安作為券商財富管理轉(zhuǎn)型的先行者，早在2014年就推出了國內(nèi)首家財富管理旗艦店，并在線上推出移動客戶端，滿足客戶一站式理財需求。2015年5月，東方證券將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門更名為財富管理業(yè)務(wù)總部，并采用事業(yè)部管理模式。

業(yè)內(nèi)人士指出，投顧能力未來將成為券商競爭的核心。在投顧團(tuán)隊的建設(shè)上，部門或分支機構(gòu)的規(guī)模成為搭建團(tuán)隊的基礎(chǔ)之一。以滬上某大型券商華東分公司為例，其大型營業(yè)部投顧人員比較充足，分公司會組織各個營業(yè)部的人才組成投顧團(tuán)隊，但規(guī)模較小的營業(yè)部則難以組建團(tuán)隊。

某券商營業(yè)部負(fù)責(zé)人指出，目前券商財富管理部門的投顧團(tuán)隊還有待發(fā)展，一些第三方機構(gòu)的團(tuán)隊反而還更專業(yè)?！耙恍┑谌截敻粰C構(gòu)和投資咨詢公司，在投顧領(lǐng)域已經(jīng)發(fā)展多年，對客戶的服務(wù)經(jīng)驗更豐富?！痹撊耸勘硎?。

一位經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人士指出，投顧團(tuán)隊不僅要為客戶提供咨詢服務(wù)，能夠打造好產(chǎn)品的團(tuán)隊才更具競爭力。他說：“投顧團(tuán)隊最好有自己的投顧服務(wù)產(chǎn)品。像我們總部的一個產(chǎn)品，就是由多家分公司的一流投顧一起研發(fā)出來的?！?/p>

當(dāng)前，雖然已有多家龍頭券商著手將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型為財富管理，但從行業(yè)整體來看，財富管理還處于初級階段。一位資深券商人士表示，財富管理是個大市場，但現(xiàn)在各券商都只是初級階段，只是起個頭甚至起個名而已，專業(yè)性、客戶信任度、有針對性的產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計等都還差很遠(yuǎn)。他說：“財富管理轉(zhuǎn)型會面臨一系列困難。一方面，現(xiàn)在優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品很稀缺，大多數(shù)理財產(chǎn)品同質(zhì)化特征明顯，缺乏針對性設(shè)計。另一方面，財富管理包括銀行的私人銀行業(yè)務(wù)，目前開展得不是很好。更多還是在讓人買基金買信托買資管等，出發(fā)點在于銷售，而不是站在客戶角度去服務(wù)。這種模式導(dǎo)致客戶不信任，總認(rèn)為機構(gòu)是來賺錢的，而不是為其服務(wù)的。而信任的基礎(chǔ)正是在于提供服務(wù)的價值?！?/p>