對(duì)于光大銀行350億非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股項(xiàng)目，證監(jiān)會(huì)曾出具意見(jiàn)，要求光大銀行反饋。就在今晚，光大銀行聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)中信證券、會(huì)所等中介機(jī)構(gòu)，對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行了逐項(xiàng)核查并披露。

這些問(wèn)題包括：光大銀行和子公司收到行政處罰過(guò)多，內(nèi)控制度是否健全；原金融工具準(zhǔn)則下各類資產(chǎn)分類的具體辦法，以及相關(guān)會(huì)計(jì)政策變更對(duì)公司財(cái)務(wù)的影響；資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；本次非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股是否符合優(yōu)先股時(shí)點(diǎn)管理辦法等六大棘手問(wèn)題。

這些反饋，讓市場(chǎng)在財(cái)報(bào)之外，也能從運(yùn)營(yíng)層面了解這一家銀行。

內(nèi)控是否健全？

證監(jiān)會(huì)明示了光大銀行曾收到多少多少罰單，罰沒(méi)金額多少多少，認(rèn)為其或許存在內(nèi)控缺陷。光大銀行回復(fù)稱：其已持續(xù)完善內(nèi)控合規(guī)管理的分層組織架構(gòu)，建立了董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)、監(jiān)事會(huì)監(jiān)督、總分行高級(jí)管理層按級(jí)負(fù)責(zé)的內(nèi)控組織結(jié)構(gòu)。

具體而言，第一為管理層:董事會(huì)負(fù)責(zé)政策審批，全面管理和監(jiān)督內(nèi)控合規(guī)工作;監(jiān)事會(huì)監(jiān)督董事會(huì)和高級(jí)管理層內(nèi)控合規(guī)職責(zé)的履行;高級(jí)管理層領(lǐng)導(dǎo)全行的內(nèi)控合規(guī)工作，并設(shè)立專門(mén)委員會(huì)負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)日常工作;合規(guī)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)全面協(xié)調(diào)內(nèi)控合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理。

第二是總行層:內(nèi)控合規(guī)管理部門(mén)負(fù)責(zé)內(nèi)控合規(guī)工作的統(tǒng)籌、管理和支持;條線部門(mén)負(fù)責(zé)職責(zé)范圍內(nèi)的內(nèi)控合規(guī)管理工作;審計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)審計(jì)監(jiān)督，并開(kāi)展內(nèi)控有效性獨(dú)立評(píng)價(jià)。三是分支層:分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)職責(zé)范圍內(nèi)的內(nèi)控合規(guī)管理工作。

同時(shí)，光大銀行還在總分行層面積極構(gòu)建內(nèi)部控制三道防線體系。第一防線是總行、分行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)和業(yè)務(wù)流程中的影響內(nèi)部控制目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)主動(dòng)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估和控制，收集、報(bào)告所發(fā)現(xiàn)的內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。第二道防線由總分行法律合規(guī)部、風(fēng)險(xiǎn)管理部等部門(mén)通過(guò)制定內(nèi)部控制的政策、標(biāo)準(zhǔn)和要求，為第一道防線提供內(nèi)部控制的方法等一系列工作。第三道防線由審計(jì)部負(fù)責(zé)，通過(guò)獲取申請(qǐng)人的所有經(jīng)營(yíng)信息和管理信息，對(duì)機(jī)構(gòu)、崗位和業(yè)務(wù)實(shí)施審計(jì)和內(nèi)控有效性的獨(dú)立評(píng)價(jià)。

新金融準(zhǔn)則下帶來(lái)哪些影響？

新金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則究竟會(huì)給上市行帶來(lái)哪些影響。光大銀行表示，在原金融工具準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時(shí)劃分為下列四類:以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);持有至到期投資;貸款和應(yīng)收款項(xiàng);可供出售金融資產(chǎn)。

記者了解到，在原金融工具準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)的分類在一定程度上取決于管理層的持有意圖和目的，如“持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)”，“可供出售金融資產(chǎn)，是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)，以及除其他三類金融資產(chǎn)以外的金融資產(chǎn)”。

而新金融工具準(zhǔn)則下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征，將金融資產(chǎn)劃分為以下三類:(1)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn);(2)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn);(3)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

光大銀行表示，金融資產(chǎn)同時(shí)符合下列條件的，應(yīng)當(dāng)分類為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn):企業(yè)管理該金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式是以收取合同現(xiàn)金流量為目標(biāo);該金融資產(chǎn)的合同條款規(guī)定，在特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，僅為對(duì)本金和以未償付本金金額為基礎(chǔ)的利息的支付。

除歸類為上述兩種金融資產(chǎn)外，該銀行將其分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。

公告顯示，新金融工具準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)的分類取決于申請(qǐng)人管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征。新金融工具準(zhǔn)則下的分類標(biāo)準(zhǔn)與原金融工具準(zhǔn)則下的分類標(biāo)準(zhǔn)存在較大的差異。

為何收到眾多罰單

值得注意的是，自2015年1月1日至2018年12月31日，光大銀行及其境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)、四家境內(nèi)控股子公司被境內(nèi)監(jiān)管部門(mén)處以行政處罰共185筆，涉及罰款金額約6,171.1976萬(wàn)元，沒(méi)收違法所得金額約666.7384萬(wàn)元。

其中值得關(guān)注的是被中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)處以行政處罰70筆，罰款金額合計(jì)約3588萬(wàn)元，沒(méi)收違法所得金額合計(jì)約102萬(wàn)元，主要處罰事由為以誤導(dǎo)方式違規(guī)銷售理財(cái)產(chǎn)品、銀行承兌匯票業(yè)務(wù)不規(guī)范、貸款資金監(jiān)管不到位等。

其次，被人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)處以行政處罰56筆，罰款金額合計(jì)約1444萬(wàn)元，沒(méi)收違法所得金額合計(jì)約422萬(wàn)元，主要處罰事由為未經(jīng)同意查詢企業(yè)和個(gè)人征信信息、未嚴(yán)格執(zhí)行客戶身份識(shí)別制度、違反金融統(tǒng)計(jì)管理規(guī)定規(guī)定等。

此外，在光大銀行行政處罰中有10筆罰款金額較大，即單筆罰款金額在100萬(wàn)元或以上，罰款金額合計(jì)約2705萬(wàn)元，沒(méi)收違法所得金額合計(jì)約537萬(wàn)元，其中包括中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)作出的處罰5筆;人民銀行及其派出機(jī)構(gòu)作出的處罰2筆;外匯管理部門(mén)作出的處罰1筆;各地發(fā)改委(包括物價(jià)局)就價(jià)格違法行為作出的處罰2筆。

資本缺口是否大到必須要發(fā)優(yōu)先股？

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》要求，商業(yè)銀行的資本充足率(含儲(chǔ)備資本)不得低于10.50%，一級(jí)資本充足率不得低于8.50%，核心一級(jí)資本充足率不得低于7.50%?；谝陨媳O(jiān)管要求，光大銀行稱，該行資本充足率目標(biāo)主要是基于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)走勢(shì)、貨幣政策基調(diào)、國(guó)內(nèi)外資本監(jiān)管環(huán)境、戰(zhàn)略發(fā)展四大方面。

據(jù)悉，資本缺口測(cè)算表的假設(shè)條件包括：

1、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速假設(shè)

為有效滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求以及發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計(jì)光大銀行未來(lái)資產(chǎn)規(guī)模將保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，同時(shí)不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，假設(shè)2019年至2021年風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)平均增速約為9.4%。

2、凈利潤(rùn)增速假設(shè)

該銀行主動(dòng)應(yīng)對(duì)外部環(huán)境變化的挑戰(zhàn)，積極把握轉(zhuǎn)型發(fā)展機(jī)遇，各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展，2015年至2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為3.38%。未來(lái)光大銀行將進(jìn)一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，提高資本回報(bào)水平，努力保持凈利潤(rùn)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

3、分紅比例假設(shè)

上市以來(lái)，光大銀行保持良好的投資者回報(bào)。2015年至2017年向普通股股東派發(fā)現(xiàn)金股利(含稅)的均值為76.48億元，當(dāng)年現(xiàn)金分紅占合并報(bào)表中歸屬于上市公司股東 的凈利潤(rùn)比例的均值為25.08%。該銀行主要考慮在滿足有關(guān)監(jiān)管要求和業(yè)務(wù)發(fā)展需求的前提下，根據(jù)《公司章程》對(duì)現(xiàn)金分紅的相關(guān)規(guī)定，具體結(jié)合各年度盈利情況，將保持相對(duì)持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅水平。

4、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股假設(shè)

光大銀行表示，在2017年3月發(fā)行了300億可轉(zhuǎn)債，可轉(zhuǎn)債持有人可在2017年9月開(kāi)始轉(zhuǎn)股?？紤]到可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股進(jìn)程取決于未來(lái)資本市場(chǎng)情況，具有不確定性，參考以往同業(yè)可轉(zhuǎn)債案例的轉(zhuǎn)股情況，將分別按照未來(lái)三年可轉(zhuǎn)債不轉(zhuǎn)股和可轉(zhuǎn)債50%轉(zhuǎn)股(假設(shè)2019年轉(zhuǎn)股10%，2020年轉(zhuǎn)股20%，2021年轉(zhuǎn)股20%)兩種情景進(jìn)行測(cè)算。

基于該行資本測(cè)算結(jié)果及相關(guān)假設(shè)前提，截至2021年底，若不考慮可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，該銀行一級(jí)資本缺口約為522億元;若假設(shè)可轉(zhuǎn)債50%轉(zhuǎn)股，光大銀行一級(jí)資本缺口約為398億元。光大銀行本次擬發(fā)行優(yōu)先股募集資金不超過(guò)350億元，募集資金規(guī)模與業(yè)務(wù)發(fā)展需求、資本缺口相匹配。