券商投資成分股、ETF等權(quán)益類證券的風險資本準備要求擬放寬

證監(jiān)會昨日發(fā)布消息稱，擬對證券公司風控指標實施逆周期調(diào)節(jié)，鼓勵證券公司進行權(quán)益類投資。

根據(jù)該消息，證監(jiān)會目前正在研究修訂《證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定》（下稱《風控指標規(guī)定》），擬放寬證券公司投資成分股、ETF等權(quán)益類證券風險資本準備計算比例。

據(jù)悉，此舉是為了減少券商資本占用，進一步支持證券公司遵循價值投資理念，加大對權(quán)益類資產(chǎn)的長期配置力度。

2016年6月，監(jiān)管部門依據(jù)行業(yè)變化及需求，對證券行業(yè)自綜合治理結(jié)束以來一直沿用的以凈資本為核心的風險管理思路作出調(diào)整，修訂發(fā)布了《證券公司風險控制指標管理辦法》及配套細則，自2016年10月1日起正式實施。

此次修訂，一方面在維持原辦法總體框架不變的基礎上，對不適應行業(yè)發(fā)展需要的具體規(guī)則進行了調(diào)整；另一方面，結(jié)合行業(yè)發(fā)展的新形勢，通過改進凈資本、風險資本準備計算公式，完善杠桿率、流動性監(jiān)管等指標，明確逆周期調(diào)節(jié)機制等，提升了券商風控指標的完備性和有效性。

現(xiàn)行《風控指標規(guī)定》是2016年修訂后的《證券公司風險控制指標管理辦法》的配套細則之一，也自2016年10月1日開始正式實施。

根據(jù)《風控指標規(guī)定》中“證券公司風險資本準備計算表”的要求，目前證券公司投資上證180指數(shù)、深證100指數(shù)、滬深300指數(shù)成分股的風險資本準備計算標準為15%，投資權(quán)益類ETF的風險資本準備計算標準為10%。