業(yè)績爆雷公司近期增加,交易所問詢函、關注函也紛至沓來,直指上市公司業(yè)績變臉,集中計提大額商譽減值等原因。

最近兩日,已有華錄百納、大洋電機、晨鑫科技、奧維通信、驊威文化、人福醫(yī)藥等多家公司收到交易所監(jiān)管函。

其中,要求華錄百納核實說明藍火文化業(yè)績承諾期結(jié)束后出現(xiàn)經(jīng)營惡化的具體原因與時點;要求晨鑫科技說明未在之前年份計提商譽減值,而在2018年集中計提大額商譽減值的原因。

二級市場對巨虧公司毫不留情。1月29日晚披露2018年凈利潤預虧下限超5億元的公司共28家,1月30日收盤12家跌停,6家公司跌幅超5%,上述巨虧公司單日市值合計蒸發(fā)77.73億元。其中嘉凱城30日大跌8.2%,當日市值蒸發(fā)逾9.92億元,大洋電機全日封死跌停,市值蒸發(fā)9.48億元。

華錄百納預虧金額

接近總市值

1月29日晚間大幅預虧的公司中,凈利潤預虧下限達27億元的人福醫(yī)藥當晚即被上交所問詢。人福醫(yī)藥公告稱,公司2018年度一次性計提商譽減值和無形資產(chǎn)減值損失合計約30億元,導致公司預計凈利潤虧損22億到27億元;扣非凈利潤預計虧損25億元到30億元。上交所當晚即對公司發(fā)出問詢函,問題直指公司是否涉嫌業(yè)績“大洗澡”。

值得注意的是,人福醫(yī)藥30日股價不跌反升,早盤低開后隨即反彈,最高漲幅一度逾4.5%,收報9.03元,漲1.57%,成交金額4.11億元,最新市值122.2億元。

緊隨其后,華錄百納、大洋電機、晨鑫科技、奧維通信、驊威文化相繼收到關注函。

華錄百納1月30日收到深交所問詢函,監(jiān)管部門要求公司說明2017年是否存在商譽減值計提不充分情況,是否通過商譽減值調(diào)節(jié)2017年與2018年的凈利潤。

華錄百納1月29日晚發(fā)布業(yè)績預告,預計2018年虧損33.29億至33.34億元,上年同期盈利1.1億元。主要系部分綜藝欄目因招商不達預期,出現(xiàn)較大虧損;內(nèi)容營銷收入大幅下滑,同時部分影視項目未到收入確認時點致相關營收減少;對資產(chǎn)組進行處置,相應沖減分攤至相關資產(chǎn)組的商譽,形成投資損失;部分客戶經(jīng)營狀況出現(xiàn)較大變化及公司裁撤部分經(jīng)營不善業(yè)務線,公司擬計提商譽減值準備3.5億元左右。

1月30日開市后,華錄百納同樣不跌反升,低開后隨即攀升,上午11時一度翻紅大漲3.62%,尾盤回落收報4.44元,漲0.45%,全日振幅達8.82%。

目前華錄百納最新市值36.07億元,對比預虧下限33.34億元,公司市值幾乎全數(shù)虧完。

商譽減值

疑為不當盈余管理

商譽幾乎是上述被問詢公司的共同“死穴”。天舟文化1月28日晚披露,預計2018年凈利虧損10.6億到11億元,同比由盈轉(zhuǎn)虧。虧損主要原因是對收購公司的商譽等進行了初步減值測試,預計計提商譽減值準備和長期股權(quán)投資減值準備共計12億到14億元。扣除上述影響后,公司凈利為2億到2.4億元。

深交所在問詢函中直指商譽減值要害。截至2018年三季度末,天舟文化商譽余額28.43億元,占凈資產(chǎn)的64.22%。公司并購游愛網(wǎng)絡和神奇時代分別形成商譽14.22億元、11.24億元。深交所要求補充披露2018年度擬計提減值的相關商譽資產(chǎn)發(fā)生減值跡象的時點,是否已及時進行減值測試并履行相應信息披露義務和風險提示;并要求公司核實說明2017年是否存在商譽減值計提不充分情況,是否通過商譽減值調(diào)節(jié)2017年與2018年的凈利潤。

飛馬國際29日晚披露業(yè)績預告修正公告,將2018年度凈利潤由盈利1529.89萬元至13768.99萬元向下修正為虧損17.5億元至19.5億元。修正原因包括計提商譽減值準備、長期股權(quán)投資資產(chǎn)減值準備、應收賬款壞賬準備、預付款項壞賬準備以及公司經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)下滑。

對此,深交所要求公司說明,是否存在通過計提大額商譽減值準備、長期股權(quán)投資資產(chǎn)減值準備、壞賬準備等對當期財務報表進行不當盈余管理的情形。

大洋電機29日晚修正業(yè)績預告,修正后預計2018年度凈利虧損21億元到23億元。公司認為因收購上海電驅(qū)動而形成的商譽存在大額減值跡象,需計提相應的商譽減值準備20億元到21.5億元。此外,因收購北京佩特來而形成的商譽存在大額減值跡象,計提金額約為2.5億到3億元。

深交所在關注函中要求大洋電機說明,2016年、2017年商譽減值準備計提金額相對較低,而在2018年集中計提大額商譽減值的原因,并說明是否存在通過商譽減值對當期財務報表進行不當盈余管理的情形。

此前密集的高溢價并購帶來商譽減值風險一直存在。29日晚披露2018年凈利潤預虧下限超5億元的28家公司中,截至去年三季度末21家公司存在商譽,合計商譽金額達296.89億元。

截至去年三季度末,人福醫(yī)藥、南京新百和大洋電機商譽分別達66.55億元、37.9億元和35.39億元。但去年定期報告中,上述存在商譽的公司并未進行商譽減值,只有南京新百在去年中報計提商譽減值準備18.4億元。

市場人士指出,近期業(yè)績變臉公司數(shù)量較多,除與整體宏觀環(huán)境壓力下上市公司業(yè)績承壓外,還有部分公司在市場低迷時,沒有報好業(yè)績的動力,因此將商譽和資產(chǎn)減值等集中在此時計提,存在“業(yè)績洗澡”的可能性。