1月18日，申萬宏源集團(tuán)股份有限公司在香港交易所披露招股說明書。下一步，就是證監(jiān)會核準(zhǔn)大路條和聯(lián)交所聆訊。

何時迎來第12家A+H上市券商？一位香港承銷保薦人士告訴券商中國記者，根據(jù)遞交的申報(bào)文件質(zhì)量和發(fā)行人答題速度、質(zhì)量等因素，這個周期在三至六個月不等。

申萬宏源披露港股說明書

1月18日，申萬宏源集團(tuán)股份有限公司在香港交易所披露招股說明書。從2018年11月，申萬宏源正式公告啟動赴港上市，不到3個月的時間，申萬宏源已經(jīng)走過了董事會審議通過、股東大會審議通過、報(bào)中國證監(jiān)會申請小路條，同時做香港所需的盡職調(diào)查和申請文件、向香港聯(lián)交所報(bào)申請階段。

下一步，就是等待中國證監(jiān)會給出最終核準(zhǔn)發(fā)行的大路條、上聯(lián)交所聆訊、發(fā)行。

來看申萬宏源赴港上市進(jìn)程：

2018年11月11日，申萬宏源發(fā)布公告稱，公司董事會已經(jīng)通過了發(fā)行H股股票并在香港上市的議案，同時定于11月28日召開2018年第二次臨時股東大會，審議本次香港發(fā)行并上市的各項(xiàng)方案。

2018年12月28日，申萬宏源赴港上市的申請材料被證監(jiān)會接收。

2019年1月9日，申萬宏源公告，公司近日向中國證監(jiān)會提交了首次公開發(fā)行境外上市外資股(H股)并在香港聯(lián)交所主板上市的申請材料，已經(jīng)收到中國證監(jiān)會出具的行政許可申請受理單。

2019年1月18日，申萬宏源在香港交易所披露招股說明書。

“在香港聯(lián)交所披露招股書以后就等待大路條和聯(lián)交所聆訊了，這兩個步驟幾乎是前后腳的?！鄙虾Ｒ患抑写笮腿潭聲k公室人士告訴券商中國記者。

那么，申萬宏源究竟何時進(jìn)入聆訊階段，市場是否很快將迎來第12家A+H上市券商呢？

一位香港承銷保薦公司人士告訴記者，按照香港的上市流程，從第一次申報(bào)文件到聆訊，周期短則三個月，長則半年。反饋速度的快慢，還取決于發(fā)行人的答題速度，申報(bào)文件質(zhì)量等因素。比如，如果第一次申報(bào)文件質(zhì)量差，問題答得不滿意，后續(xù)的再反饋可能就給得慢，問題就會多。還有的會包括補(bǔ)會計(jì)報(bào)告時間，這由每家選用的申報(bào)報(bào)表時間決定，一旦錯過失效，就要重新補(bǔ)一期審計(jì)數(shù)據(jù)，這樣又要延長一段時間，時間往往很難確定。

他表示，申萬宏源是央企，有規(guī)范化優(yōu)勢，而且已經(jīng)是上市公司，基礎(chǔ)沒有問題。應(yīng)該會比較快一點(diǎn)。

四機(jī)構(gòu)聯(lián)合保薦，募資用于證券業(yè)務(wù)、投資、國際化

招股書顯示，本次赴港上市由四大保薦機(jī)構(gòu)聯(lián)席保薦，分別是，申萬宏源融資（香港）、高盛（亞洲）、工銀國際融資、農(nóng)銀國際融資。

申萬宏源融資（香港）是申萬宏源香港子公司申萬宏源（香港）（0128-HK）下屬的專業(yè)持牌機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)包括保薦在內(nèi)的企業(yè)融資業(yè)務(wù)。

關(guān)于募資資金的用途，申萬宏源稱，公司發(fā)行H股股票所得的募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于本公司及本公司子公司增加資本金、補(bǔ)充營運(yùn)資金，推動境內(nèi)外相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展。具體來說有三個方面。