在監(jiān)管引導及相應政策利好刺激下，國有大型銀行自2018年多次下調(diào)小微貸款利率，近期更打出基準貸款利率。除此之外，大行還在績效考評、成本計價等方面向小微業(yè)務傾斜。
業(yè)內(nèi)人士表示，大行不斷加碼，攪動地方小微業(yè)務競爭格局。一方面，價格戰(zhàn)逐漸蔓延，多家股份制銀行、城商行下調(diào)小微利率，攤薄其利潤空間；另一方面，大行與第一梯隊股份行的客戶重合度最高，雙方在優(yōu)質(zhì)客源的競爭上最為激烈，尤其是以房產(chǎn)作為抵押物的按揭客戶，大行截流現(xiàn)象明顯。
面對大行競爭，各家銀行打響“反擊戰(zhàn)”。一是通過錯位競爭，從被大行“過濾掉”的客戶中挖掘優(yōu)質(zhì)客戶，瞄準科技類企業(yè)，采用“擔保+政府貼息”模式發(fā)放貸款；二是充分利用科技優(yōu)勢加強信貸風險管控，通過優(yōu)化服務渠道及產(chǎn)品流程降低對線下評估的依賴，降低小微企業(yè)融資費用負擔并較好控制風險定價。
大行掀起利率戰(zhàn)
“原來國有大型銀行不太重視小微貸款業(yè)務，但從2018年下半年開始，各家銀行紛紛集中發(fā)力小微領(lǐng)域，大行表現(xiàn)得尤為明顯?！蹦持行凸煞菪猩钲谛∥⒉靠偨?jīng)理莫以琛（化名）告訴中國證券報記者。
由于資金成本較低，利率成為大行在小微領(lǐng)域最大的“利器”。監(jiān)管政策引導下，多家大行從2018年起已經(jīng)多次下調(diào)小微貸款利率。如建行，自2018年7月份以來，先后三輪開展小微企業(yè)領(lǐng)域的降價，降價不僅面向新發(fā)放小微企業(yè)客戶，而且批量調(diào)整存量小微企業(yè)客戶，利率降幅高達178個基點。
華南一位大行相關(guān)負責人告訴中國證券報記者，目前監(jiān)管對大行小微利率考核主要集中在單戶授信金額在1000萬元以下的貸款，該行已經(jīng)將這部分貸款利率水平壓低，目前控制在基準利率上浮10%左右。
另一大行普惠金額部負責人向中國證券報記者透露，該行本身小微貸款利率就比較低，經(jīng)過數(shù)次降價，現(xiàn)在一年期以內(nèi)貸款利率約在基準利率至基準上浮10%之間，一年期以上利率水平相對高些。
大行掀起的價格戰(zhàn)逐漸蔓延，多家股份制銀行、城商行開始下調(diào)利率定價。
深圳本地一家民營銀行相關(guān)人士透露，該行2018年二季度開始就主動采取多項措施降低小微企業(yè)貸款利率，在三季度新發(fā)放小微企業(yè)貸款已較一季度下降將近2個百分點的情況下，四季度繼續(xù)下降，四季度新發(fā)放小微企業(yè)貸款利率較2018年一季度下降3.05個百分點。
深圳本地一家股份制銀行相關(guān)人士也告訴中國證券報記者，2018年以來，該行小微貸款利率穩(wěn)步下行，截至2018年11月末，全年累放貸款利率較年初下降1.75個百分點。
一位股份制銀行中小企業(yè)負責人解釋利率下調(diào)的原因時表示，一是資金成本逐步降低，帶動利率下調(diào)；二是大行不斷降低利率造成壓力越來越大，帶動其他銀行不得不跟著降；三是響應監(jiān)管號召，解決民營企業(yè)融資難、融資貴的問題。
利率下調(diào)給小微企業(yè)讓利的同時，也給銀行帶來較大的經(jīng)營壓力。
“大行本來定價就低，利率下調(diào)空間有限，現(xiàn)在挺痛苦的，總行給我們定的目標是整體做到保本微利。單戶授信金額1000萬元以下的貸款是這次降利率的重點，有些大行都是虧本在做。”上述大行相關(guān)部門負責人告訴中國證券報記者。
由于負債成本相對較高，中小銀行在價格戰(zhàn)中面臨的壓力更為明顯。“相比大行，現(xiàn)在壓力更大的是股份制銀行和小銀行，當大行利率壓到4%或者5％的時候，這些銀行如果不降價，就很難進入市場、找到客戶?！币晃汇y行業(yè)資深人士指出，市場空間和利潤空間會越壓越薄，對它們確實會有較大影響。
“第一梯隊”承壓明顯
除了發(fā)揮利率優(yōu)勢，大行還通過提升小微考核權(quán)重、降低資金成本，來提高分支行小微投放的積極性。
工行深圳分行普惠金額事業(yè)部相關(guān)負責人告訴中國證券報記者，工行在深圳現(xiàn)有13家分支機構(gòu)以服務小微企業(yè)為工作重心。其中，4家支行為小微業(yè)務中心，專門負責深圳重點區(qū)域的小微業(yè)務；9家支行以重點小微產(chǎn)品推廣為經(jīng)營核心。與其他支行不同，這13家支行推廣、銷售的創(chuàng)新類小微貸款產(chǎn)品都經(jīng)過特別授權(quán)，績效考核上也會向小微業(yè)務傾斜。
“總行還對小微企業(yè)貸款進行差別化計價，我們每個支行成本都是獨立核算?，F(xiàn)在總行對于小微企業(yè)計提資本和內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移配置，價格都是打折的，有利于提高分支行從事小微的收入?！痹撠撠熑酥赋?。
大行不斷加碼，也在攪動地方小微業(yè)務競爭格局。由于資金成本、風險偏好、獲客平臺不同，銀行小微業(yè)務客戶群存在分層。第一梯隊銀行主要是深耕小微業(yè)務的股份行，客戶優(yōu)質(zhì)，貸款利率相對較低；第二、第三梯隊包括中小銀行、城商行等，客戶門檻較低，利率水平相應更高。
目前來看，大行與第一梯隊銀行客戶重合度最高，雙方在優(yōu)質(zhì)客源的競爭上最為激烈。尤其是以房產(chǎn)作為抵押物的按揭客戶，大行截流現(xiàn)象明顯。因為有充足抵押物、客戶資質(zhì)高，這部分客戶一直是第一梯隊銀行緊盯的目標客群。
莫以琛表示：“大行占據(jù)了很高的按揭市場份額。過去將很多按揭客戶貸款需求轉(zhuǎn)到其它銀行。發(fā)力小微后，大行把這部分客戶截流，留存在自己體系內(nèi)運轉(zhuǎn)。”
除先天渠道優(yōu)勢外，低利率的吸引也令不少客戶流入大行。利率一再下調(diào)，股份行、城商行，與大行在利率定價上存在明顯差距。上述負責人告訴中國證券報記者，大行貸款利率最低可以做到基準利率，較其他銀行普遍要低40%－50%，和一些小銀行利率差距甚至在一倍以上。
“過去，小微市場上存在信息不對稱，客戶對市場價格和信息都不敏感?，F(xiàn)在，行業(yè)都鋪天蓋宣傳小微，打破原來的信息不對稱。強宣傳攻勢下，大行低利率優(yōu)勢吸引了不少客戶?！蹦澡⊙a充道。
相比之下，靠后梯隊銀行受到的競爭壓力相對較小。“大行降價確實會帶來一定壓力，但整體來看壓力不算大。一是小微市場空間很大，二是我們和大行的目標客戶群體差異性較大，客戶重合度低?！币患倚⌒凸煞菪兄行∑髽I(yè)負責人告訴中國證券報記者。
另一城商行某支行行長也向中國證券報記者表達了類似的觀點：大行客戶門檻比較高，很多客戶因為缺乏抵押物、利潤水平較低，在大行根本貸不到款。這部分客戶恰是小銀行的主要客群，低利率不會造成這部分客源大幅流失。
錯位競爭
“大家目前也在觀望，大行發(fā)力小微業(yè)務到底是階段性響應政策，還是將其作為長期持續(xù)性的戰(zhàn)略，這會影響到小微業(yè)務未來的競爭格局。”莫以琛指出。
上述工行深圳分行普惠金額事業(yè)部相關(guān)負責人告訴中國證券報記者，該行一直以來都在耕耘小微業(yè)務，今年增速比較明顯。這有幾方面原因：一是國家層面不斷強調(diào)發(fā)展普惠金融，大型商業(yè)銀行出于責任擔當，積極發(fā)展小微業(yè)務；二是監(jiān)管層出臺多項措施，如定向降準、與宏觀審慎評價體系掛鉤、對銀行發(fā)放的小微貸款免征增值稅等，給予積極發(fā)展普惠金融的商業(yè)銀行許多實際性激勵；三是從銀行經(jīng)營角度來看，小微企業(yè)具有較高的成長價值，是銀行長期穩(wěn)定經(jīng)營重要增長點；四是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)積累到一定程度帶來的自然爆發(fā)，商業(yè)銀行前期的數(shù)據(jù)積累、風控模型日漸成熟，步入收獲期，為小微業(yè)務快速增長提供有力支撐。
“政策引導是一個推動因素。從長期經(jīng)營的角度來看，我們會將小微業(yè)務作為一個重點板塊去經(jīng)營?！彼a充道。
興業(yè)研究金融同業(yè)研究負責人孔祥認為，小微企業(yè)沒有充足抵押物，信用風險要比一般企業(yè)高，低利率固然是給小微企業(yè)讓利，但也要考慮銀行的風險要求，現(xiàn)行經(jīng)濟背景下，銀行大量做小微同時給予低利率也有困難。他說：“大行現(xiàn)在做的接近基準利率的小微貸款產(chǎn)品，年限普遍較短且有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)抵押。中小銀行可以通過差異化競爭，針對小微企業(yè)特色推出基于經(jīng)營流水、稅收等產(chǎn)品，這是對普惠金融業(yè)務的必要補充?！?/p>
中國證券報記者了解到，不少中小銀行正在加強錯位競爭，從大行過濾掉的客戶中挖掘優(yōu)質(zhì)客戶?！按笮锌蛻糸T檻比較高，尤其是信用類貸款，低利潤小企業(yè)很難進入它們的貸款名單。大行篩掉的客戶不乏發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)企業(yè)，小銀行貸款機制和客戶經(jīng)營上更加靈活，能夠有效服務這部分客戶。”上述城商行支行行長指出。
她表示，為了支持科技企業(yè)融資，地方政府出臺了相應扶持政策，貼息是一個重要手段。借著政策利好，中小銀行將科技類企業(yè)作為重要客群，采用“擔保+政府貼息”模式發(fā)放貸款。
“具體操作上，針對無抵押物、征信不夠健全的科技類小微企業(yè)，我們和擔保公司合作發(fā)放信用貸款。最低年化利率在7%左右，地方政府給的貼息比例約在50%-70%，加上擔保費，綜合融資成本最低可以做到4%。我們行滿足貼息標準的小微企業(yè)占比在80%以上。”她介紹道。
平安銀行普惠金融事業(yè)部相關(guān)負責人認為，小微企業(yè)量大面廣，且在區(qū)域、行業(yè)、規(guī)模、需求等維度上均有較大差異性，因此，小微金融市場是一個由多元主體構(gòu)成且充分競爭的長尾市場。各家銀行將立足自身特點為特定客群提供一種或多種金融服務，小微金融未來會呈現(xiàn)出一種復雜、多元而有機的競爭生態(tài)。
他指出，一直以來，銀行對小微貸款存在幾方面擔憂。一是小微企業(yè)在公開渠道展示的信息較為有限，財務管理規(guī)范性不足，存在信息盲區(qū)；二是小微型企業(yè)存活周期短，存活率低，行業(yè)變換頻繁；三是小微型企業(yè)借款額度低，頻度高，行業(yè)高度分散，與銀行本身管理體系、制度結(jié)構(gòu)及過往服務于大企業(yè)的經(jīng)驗和特性不匹配；四是小微型企業(yè)可提供的擔保手段較為貧乏。我國經(jīng)濟正處于調(diào)整期，銀行開展小微最大難點在于其融資模式及融資要求與小微企業(yè)難以完全匹配，銀行現(xiàn)在最擔憂的是小微企業(yè)資金鏈突然斷裂，無法償付銀行貸款。
“經(jīng)濟步入調(diào)整期，一般會令銀行提高內(nèi)部風險定價。當前監(jiān)管要求金融服務實體經(jīng)濟，加大對小微企業(yè)的信貸投放力度，降低貸款定價。這對商業(yè)銀行經(jīng)營風險的能力是重大考驗?！彼麖娬{(diào)。
“與大行相比，我們雖然在資金成本上存在劣勢，但能夠充分利用科技優(yōu)勢，打通信息渠道。目前平安銀行結(jié)合大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、云計算、人工智能等技術(shù)，構(gòu)建了一套服務于中小企業(yè)數(shù)據(jù)征信金融服務體系，同時加快構(gòu)建線上線下綜合服務渠道、智能化審批流程、差異化貸后管理等新型服務機制，通過優(yōu)化服務渠道及產(chǎn)品流程降低對外部線下評估依賴，降低小微企業(yè)融資費用負擔，較好控制風險定價。”他指出。
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