銀行上市提速,也讓保薦機構(gòu)間的競爭更趨白熱化。

證券時報記者注意到,今年11月以來,已有齊魯銀行、三峽銀行和錦州銀行等3家地方城商行宣布撤換IPO保薦機構(gòu),其中不乏輔導多年的券商機構(gòu)被“一腳踢開”。

有業(yè)內(nèi)人士認為,IPO對于銀行來說,是發(fā)展中具有里程碑意義的大事,因此,實力雄厚且輔導銀行經(jīng)驗豐富的保薦機構(gòu)最被銀行看中。

3家銀行“另覓新歡”

隨著江蘇銀行上市,中斷多年的A股銀行IPO自2016年8月起重新開閘。與此同時,銀行與保薦券商的關(guān)系變得愈加微妙。

12月12日,遼寧證監(jiān)局披露,正在進行IPO輔導的錦州銀行宣布,考慮各項因素,錦州銀行決定更換其保薦機構(gòu)開展首次A股IPO的相關(guān)工作。

此前,東興證券早在2016年4月就與錦州銀行簽署輔導協(xié)議,就有關(guān)錦州銀行A股上市的輔導工作達成協(xié)議,并向遼寧證監(jiān)局報送了輔導備案申請材料。錦州銀行自從2016年4月進入輔導期后,先后報送了10期輔導工作進展報告。

無獨有偶。12月6日,三峽銀行也宣布,解除了與招商證券(8.38+1.45%)的上市輔導協(xié)議,選擇與中國銀河(3.80-3.06%)證券簽訂上市輔導協(xié)議。

證券時報記者注意到,三峽銀行的上市輔導也可追溯到2016年。

不僅是三峽銀行,山東省的城商行齊魯銀行A股上市輔導中,也更換了保薦機構(gòu)。

齊魯銀行早在2015年就在新三板掛牌,此前的持續(xù)督導機構(gòu)是招商證券。11月5日,山東證監(jiān)局披露內(nèi)容顯示,齊魯銀行已經(jīng)報送IPO輔導備案材料,但上市輔導機構(gòu)卻不是招商證券,改為中信建投證券(4.33-3.56%)。

最主要的還是看經(jīng)驗

“主要選擇參考標準還是看券商團隊是否執(zhí)行過商業(yè)銀行的上市項目,這個很關(guān)鍵,最主要的還是要看經(jīng)驗?！币患艺贗PO輔導的西部城商行董辦主任對證券時報記者表示,“這幾年銀行過會,中信證券(13.46-2.60%)和中信建投證券做得多,大部分銀行上市會選擇它們。”

記者注意到,在近兩年的銀行IPO中,錦州銀行撤換的機構(gòu)東興證券幾乎沒有參與過銀行的IPO項目,而招商證券也只是在今年9月成功將鄭州銀行(3.99+3.64%)輔導上市。這家銀行是招商證券從2016年開始輔導的。

不過,在目前的A股排隊銀行中,招商證券分別取得了重慶銀行(4.47+1.59%)、青島農(nóng)商行、蘇州銀行和江蘇大豐農(nóng)商行4家銀行的保薦資格。

銀行上市選擇IPO保薦機構(gòu)有沒有明確標準?今年9月,江蘇如皋農(nóng)商行發(fā)布了IPO項目保薦券商招標公告,對于投標人明確的要求是:“投標人近3年(2015年~2017年)至少已完成2個IPO項目,并在人員、資金等方面具有相應(yīng)的能力”。

對于前來投標的券商,江蘇如皋農(nóng)商行打分項目包括:證監(jiān)會評級、2017年IPO過會率、歷年銀行類IPO過會總數(shù)量、申報及重要時點和投標現(xiàn)場的團隊構(gòu)成。

今年年中,廣州銀行A股IPO保薦機構(gòu)(主承銷商)招標公告披露,對投標人資格條件限定為:經(jīng)審計2017年度資產(chǎn)規(guī)模(合并口徑)超過2000億元(含);經(jīng)審計2017年度證券承銷與保薦業(yè)務(wù)收入超過20億元(含);2017年監(jiān)管分類評級AA及以上;具有完成本項目所需的人員、專業(yè)能力。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),廣州銀行對于IPO保薦機構(gòu)的條件可謂嚴格。

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù),2017年監(jiān)管分類評級AA及以上的券商有11家,資產(chǎn)規(guī)模超過2000億元的券商僅9家,2017年承銷保薦業(yè)務(wù)收入超過20億元的僅有中信證券、中信建投證券和廣發(fā)證券3家,因此剔除2017年資產(chǎn)規(guī)模1843.4億元的中信建投證券,符合廣州銀行IPO保薦券商資格的券商僅剩下中信證券和廣發(fā)證券2家券商。