編者按：12月14日，財政部官網(wǎng)消息稱，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布公告，決定對原產(chǎn)于美國的汽車及零部件暫停加征關(guān)稅3個月。分析人士認為，暫停加征關(guān)稅是中美貿(mào)易戰(zhàn)可能開始緩解的初步跡象，這將對A股市場中相關(guān)的國際貿(mào)易、港口水運和交通物流等板塊產(chǎn)生積極影響。

國際貿(mào)易 近七成個股昨日實現(xiàn)上漲

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，國際貿(mào)易板塊共有24只成份股，昨日股價實現(xiàn)上漲的個股有16只，占比近七成。其中，華塑控股漲幅居首，達到4.79%，中成股份、匯鴻集團、萬方發(fā)展、弘業(yè)股份、遠大控股和浙江東方等個股漲幅也均在2%及以上。

資金流向方面，昨日板塊內(nèi)共有6只個股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，合計吸金1347.03萬元。具體來看，華塑控股大單資金凈流入居首，達到473.96萬元，萬方發(fā)展（310.36萬元）、新華錦（161.08萬元）、中成股份（159.32萬元）和浙江東方（147.37萬元）等個股當(dāng)日均受到百萬元以上大單資金搶籌，匯鴻集團昨日也實現(xiàn)大單資金凈流入。

年報業(yè)績預(yù)告方面，截至目前，已有5家公司率先披露了2018年年報業(yè)績預(yù)告，跨境通、江蘇國泰等2家公司業(yè)績預(yù)喜。跨境通年報業(yè)績預(yù)告披露顯示，公司預(yù)計2018年1月份-12月份歸屬于上市公司股東的凈利潤為：112649.06萬元至135178.87萬元，與上年同期相比變動幅度：50%至80%。業(yè)績變動原因：主要是由于公司跨境電商業(yè)務(wù)繼續(xù)保持增長以及上海優(yōu)壹電子商務(wù)有限公司并表所致。對于該股，華金證券表示，跨境通的跨境電商較傳統(tǒng)跨境貿(mào)易具有優(yōu)勢，行業(yè)增速較快，公司依托國內(nèi)外優(yōu)秀供應(yīng)鏈，跨境進出口業(yè)務(wù)快速增長。2018年，優(yōu)壹電商收購并表，經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額逐步轉(zhuǎn)正，為公司業(yè)績較快增長奠定基礎(chǔ)，公司全年業(yè)績指引為同比增長50%-80%。預(yù)計公司2018年至2020年每股收益分別為0.79元、1.12元和1.47元，凈資產(chǎn)收益率分別為20.0%、22.9%和24.2%，目前股價對應(yīng)2018年估值約13倍，維持“買入-B”建議。

估值方面，上述個股中，廈門國貿(mào)（6.00倍）、匯鴻集團（6.42倍）、物產(chǎn)中大（7.79倍）、江蘇國泰（9.16倍）、蘭生股份（9.79倍）、廣東明珠（10.34倍）、國機汽車（14.57倍）、跨境通（16.62倍）和浙江東方（16.62倍）等個股最新動態(tài)市盈率均不足20倍，具有較高的安全邊際，估值優(yōu)勢較為明顯。

港口水運 近3000萬元大單圈定11只潛力股

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，港口水運板塊共有28只成份股，昨日股價實現(xiàn)上漲的個股有17只，占比逾六成。具體來看，鹽田港漲幅居首，達到4.48%，秦港股份、珠海港、深赤灣A等3只個股緊隨其后，漲幅分別達到2.83%、2.75%、2.48%，另外，廣州港、寧波海運、長航鳳凰和中遠?？氐葌€股漲幅也較為顯著。

資金流向方面，昨日共有11只個股備受場內(nèi)主流資金的青睞，合計大單資金凈流入2958.54萬元。其中，唐山港（925.44萬元）、中遠海能（557.48萬元）、珠海港（366.54萬元）、中遠海發(fā)（346.54萬元）、鹽田港（258.62萬元）、深赤灣A（216.45萬元）和營口港（127.86萬元）等個股昨日均受到100萬元以上大單資金追捧。

年報業(yè)績預(yù)告方面，截至12月17日，已有3家公司披露了2018年年報業(yè)績預(yù)告，南京港、海峽股份等2家公司業(yè)績預(yù)喜，南京港預(yù)計2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤為：13823萬元至19139萬元，與上年同期相比變動幅度：30%至80%。業(yè)績變動原因：2018年，公司董事會、經(jīng)營層帶領(lǐng)全體員工努力奮斗，扎實工作，有效保障生產(chǎn)經(jīng)營等各項指標穩(wěn)定增長；同時，公司完成以南京港清江碼頭有限公司49%股權(quán)出資組建合資公司，評估增值產(chǎn)生投資收益。

海峽股份預(yù)計2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤為：22779.03萬元至29612.74萬元，與上年同期相比變動幅度：0%至30%。業(yè)績變動原因：首先，由于民航機票日漸便宜、鐵路覆蓋區(qū)域日益增多，選擇輪渡出島旅客減少，導(dǎo)致客運量減少；其次，2018年市場車運量雖有所增加，但在市場各航運公司運力均有提升，而我司運力維持不變前提下，創(chuàng)收能力不及其他公司；第三，社保繳費比例上調(diào)、船舶修理次數(shù)增加、油價上漲等因素，導(dǎo)致成本有所增加。綜合上述原因，預(yù)計2018年全年凈利潤增長幅度將有所放緩。

估值方面，上述個股中，重慶港九（5.96倍）、唐山港（9.52倍）、上港集團（10.43倍）、渤海輪渡（12.84倍）、日照港（15.29倍）、寧波港（16.77倍）、秦港股份（17.46倍）、天津港（17.97倍）、北部灣港（19.17倍）和南京港（19.39倍）等10只個股最新動態(tài)市盈率均低于20倍。

對于板塊的后市機會，分析人士表示，當(dāng)前北方港口資源平臺建設(shè)整合已進入加速階段，港口企業(yè)改革、整合、引入戰(zhàn)略合作伙伴可能成為投資熱點。另外，隨著國家對債轉(zhuǎn)股政策的大力推進，債轉(zhuǎn)股方案在港口層面執(zhí)行存在可能。三重投資機會下，建議關(guān)注營口港、大連港、錦州港等。

交通物流 5只年報預(yù)喜股估值較低

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，交通物流板塊共有52只成份股，昨日實現(xiàn)上漲的個股有30只，占比近六成。其中，嘉誠國際、恒基達鑫、東方嘉盛、上海雅仕、宏川智慧和暢聯(lián)股份等個股漲幅居前，均超3%。

資金流向方面，昨日板塊內(nèi)共有17只個股實現(xiàn)大單資金凈流入，合計吸金4220.43萬元。其中，宏川智慧（856.02萬元）、華貿(mào)物流（811.41萬元）、大眾交通（769.18萬元）、嘉誠國際（303.57萬元）、北巴傳媒（287.89萬元）、密爾克衛(wèi)（248.60萬元）、飛力達（202.90萬元）、廣匯物流（178.83萬元）和傳化智聯(lián)（140.18萬元）等個股當(dāng)日均受到100萬元以上大單資金布局。

年報業(yè)績預(yù)告方面，截至12月17日，共有18家公司率先披露2018年年報業(yè)績預(yù)告，傳化智聯(lián)、韻達股份、恒基達鑫、宜昌交運、龍洲股份、順豐控股、宏川智慧、申通快遞、鐵龍物流、東方嘉盛等10家公司2018年年報業(yè)績預(yù)喜。傳化智聯(lián)較為典型，公司預(yù)計2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤為：63370.09萬元至82146.42萬元，與上年同期相比變動幅度：35%至75%。業(yè)績變動原因：主要系公司公路港城市物流中心在全國不斷拓展以及物流供應(yīng)鏈、傳化金融等業(yè)務(wù)的持續(xù)推進所致。

估值方面，上述10只年報業(yè)績預(yù)喜股中，申通快遞（13.12倍）、龍洲股份（17.19倍）、鐵龍物流（20.35倍）、韻達股份（20.72倍）和宜昌交運（21.94倍）等5只個股最新動態(tài)市盈率均低于22倍，估值安全邊際較高，值得關(guān)注。