編者按：12月14日，財(cái)政部官網(wǎng)消息稱(chēng)，國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布公告，決定對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的汽車(chē)及零部件暫停加征關(guān)稅3個(gè)月。分析人士認(rèn)為，暫停加征關(guān)稅是中美貿(mào)易戰(zhàn)可能開(kāi)始緩解的初步跡象，這將對(duì)A股市場(chǎng)中相關(guān)的國(guó)際貿(mào)易、港口水運(yùn)和交通物流等板塊產(chǎn)生積極影響。

國(guó)際貿(mào)易 近七成個(gè)股昨日實(shí)現(xiàn)上漲

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，國(guó)際貿(mào)易板塊共有24只成份股，昨日股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有16只，占比近七成。其中，華塑控股漲幅居首，達(dá)到4.79%，中成股份、匯鴻集團(tuán)、萬(wàn)方發(fā)展、弘業(yè)股份、遠(yuǎn)大控股和浙江東方等個(gè)股漲幅也均在2%及以上。

資金流向方面，昨日板塊內(nèi)共有6只個(gè)股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，合計(jì)吸金1347.03萬(wàn)元。具體來(lái)看，華塑控股大單資金凈流入居首，達(dá)到473.96萬(wàn)元，萬(wàn)方發(fā)展（310.36萬(wàn)元）、新華錦（161.08萬(wàn)元）、中成股份（159.32萬(wàn)元）和浙江東方（147.37萬(wàn)元）等個(gè)股當(dāng)日均受到百萬(wàn)元以上大單資金搶籌，匯鴻集團(tuán)昨日也實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入。

年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告方面，截至目前，已有5家公司率先披露了2018年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，跨境通、江蘇國(guó)泰等2家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜。跨境通年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告披露顯示，公司預(yù)計(jì)2018年1月份-12月份歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為：112649.06萬(wàn)元至135178.87萬(wàn)元，與上年同期相比變動(dòng)幅度：50%至80%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因：主要是由于公司跨境電商業(yè)務(wù)繼續(xù)保持增長(zhǎng)以及上海優(yōu)壹電子商務(wù)有限公司并表所致。對(duì)于該股，華金證券表示，跨境通的跨境電商較傳統(tǒng)跨境貿(mào)易具有優(yōu)勢(shì)，行業(yè)增速較快，公司依托國(guó)內(nèi)外優(yōu)秀供應(yīng)鏈，跨境進(jìn)出口業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)。2018年，優(yōu)壹電商收購(gòu)并表，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額逐步轉(zhuǎn)正，為公司業(yè)績(jī)較快增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)，公司全年業(yè)績(jī)指引為同比增長(zhǎng)50%-80%。預(yù)計(jì)公司2018年至2020年每股收益分別為0.79元、1.12元和1.47元，凈資產(chǎn)收益率分別為20.0%、22.9%和24.2%，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)2018年估值約13倍，維持“買(mǎi)入-B”建議。

估值方面，上述個(gè)股中，廈門(mén)國(guó)貿(mào)（6.00倍）、匯鴻集團(tuán)（6.42倍）、物產(chǎn)中大（7.79倍）、江蘇國(guó)泰（9.16倍）、蘭生股份（9.79倍）、廣東明珠（10.34倍）、國(guó)機(jī)汽車(chē)（14.57倍）、跨境通（16.62倍）和浙江東方（16.62倍）等個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率均不足20倍，具有較高的安全邊際，估值優(yōu)勢(shì)較為明顯。

港口水運(yùn) 近3000萬(wàn)元大單圈定11只潛力股

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，港口水運(yùn)板塊共有28只成份股，昨日股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有17只，占比逾六成。具體來(lái)看，鹽田港漲幅居首，達(dá)到4.48%，秦港股份、珠海港、深赤灣A等3只個(gè)股緊隨其后，漲幅分別達(dá)到2.83%、2.75%、2.48%，另外，廣州港、寧波海運(yùn)、長(zhǎng)航鳳凰和中遠(yuǎn)?？氐葌€(gè)股漲幅也較為顯著。

資金流向方面，昨日共有11只個(gè)股備受場(chǎng)內(nèi)主流資金的青睞，合計(jì)大單資金凈流入2958.54萬(wàn)元。其中，唐山港（925.44萬(wàn)元）、中遠(yuǎn)海能（557.48萬(wàn)元）、珠海港（366.54萬(wàn)元）、中遠(yuǎn)海發(fā)（346.54萬(wàn)元）、鹽田港（258.62萬(wàn)元）、深赤灣A（216.45萬(wàn)元）和營(yíng)口港（127.86萬(wàn)元）等個(gè)股昨日均受到100萬(wàn)元以上大單資金追捧。

年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告方面，截至12月17日，已有3家公司披露了2018年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，南京港、海峽股份等2家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，南京港預(yù)計(jì)2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為：13823萬(wàn)元至19139萬(wàn)元，與上年同期相比變動(dòng)幅度：30%至80%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因：2018年，公司董事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層帶領(lǐng)全體員工努力奮斗，扎實(shí)工作，有效保障生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等各項(xiàng)指標(biāo)穩(wěn)定增長(zhǎng)；同時(shí)，公司完成以南京港清江碼頭有限公司49%股權(quán)出資組建合資公司，評(píng)估增值產(chǎn)生投資收益。

海峽股份預(yù)計(jì)2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為：22779.03萬(wàn)元至29612.74萬(wàn)元，與上年同期相比變動(dòng)幅度：0%至30%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因：首先，由于民航機(jī)票日漸便宜、鐵路覆蓋區(qū)域日益增多，選擇輪渡出島旅客減少，導(dǎo)致客運(yùn)量減少；其次，2018年市場(chǎng)車(chē)運(yùn)量雖有所增加，但在市場(chǎng)各航運(yùn)公司運(yùn)力均有提升，而我司運(yùn)力維持不變前提下，創(chuàng)收能力不及其他公司；第三，社保繳費(fèi)比例上調(diào)、船舶修理次數(shù)增加、油價(jià)上漲等因素，導(dǎo)致成本有所增加。綜合上述原因，預(yù)計(jì)2018年全年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度將有所放緩。

估值方面，上述個(gè)股中，重慶港九（5.96倍）、唐山港（9.52倍）、上港集團(tuán)（10.43倍）、渤海輪渡（12.84倍）、日照港（15.29倍）、寧波港（16.77倍）、秦港股份（17.46倍）、天津港（17.97倍）、北部灣港（19.17倍）和南京港（19.39倍）等10只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率均低于20倍。

對(duì)于板塊的后市機(jī)會(huì)，分析人士表示，當(dāng)前北方港口資源平臺(tái)建設(shè)整合已進(jìn)入加速階段，港口企業(yè)改革、整合、引入戰(zhàn)略合作伙伴可能成為投資熱點(diǎn)。另外，隨著國(guó)家對(duì)債轉(zhuǎn)股政策的大力推進(jìn)，債轉(zhuǎn)股方案在港口層面執(zhí)行存在可能。三重投資機(jī)會(huì)下，建議關(guān)注營(yíng)口港、大連港、錦州港等。

交通物流 5只年報(bào)預(yù)喜股估值較低

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，交通物流板塊共有52只成份股，昨日實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有30只，占比近六成。其中，嘉誠(chéng)國(guó)際、恒基達(dá)鑫、東方嘉盛、上海雅仕、宏川智慧和暢聯(lián)股份等個(gè)股漲幅居前，均超3%。

資金流向方面，昨日板塊內(nèi)共有17只個(gè)股實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入，合計(jì)吸金4220.43萬(wàn)元。其中，宏川智慧（856.02萬(wàn)元）、華貿(mào)物流（811.41萬(wàn)元）、大眾交通（769.18萬(wàn)元）、嘉誠(chéng)國(guó)際（303.57萬(wàn)元）、北巴傳媒（287.89萬(wàn)元）、密爾克衛(wèi)（248.60萬(wàn)元）、飛力達(dá)（202.90萬(wàn)元）、廣匯物流（178.83萬(wàn)元）和傳化智聯(lián)（140.18萬(wàn)元）等個(gè)股當(dāng)日均受到100萬(wàn)元以上大單資金布局。

年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告方面，截至12月17日，共有18家公司率先披露2018年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，傳化智聯(lián)、韻達(dá)股份、恒基達(dá)鑫、宜昌交運(yùn)、龍洲股份、順豐控股、宏川智慧、申通快遞、鐵龍物流、東方嘉盛等10家公司2018年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜。傳化智聯(lián)較為典型，公司預(yù)計(jì)2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為：63370.09萬(wàn)元至82146.42萬(wàn)元，與上年同期相比變動(dòng)幅度：35%至75%。業(yè)績(jī)變動(dòng)原因：主要系公司公路港城市物流中心在全國(guó)不斷拓展以及物流供應(yīng)鏈、傳化金融等業(yè)務(wù)的持續(xù)推進(jìn)所致。

估值方面，上述10只年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜股中，申通快遞（13.12倍）、龍洲股份（17.19倍）、鐵龍物流（20.35倍）、韻達(dá)股份（20.72倍）和宜昌交運(yùn)（21.94倍）等5只個(gè)股最新動(dòng)態(tài)市盈率均低于22倍，估值安全邊際較高，值得關(guān)注。