受海南離島免稅購物新政提振，昨日海南本地股集體走強(qiáng)，海汽集團(tuán)、海峽股份漲停，大東海A、羅牛山、海南瑞澤漲幅均在6%之上；另外，中國國旅、大東海A、云南旅游、中青旅也表現(xiàn)不俗，尾市階段成交紛紛放量，在資金競相搶籌氛圍中相繼走高。業(yè)內(nèi)人士表示，休閑服務(wù)作為目前A股市場業(yè)績增速較為確定的板塊，目前已經(jīng)具備了一定的估值優(yōu)勢，也是配置的最好時機(jī)。

政策利好提振信心

財政部等三部門近日發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步調(diào)整海南離島旅客免稅購物政策的公告，將離島旅客（包括島內(nèi)居民旅客）每人每年累計免稅購物限額增加到30000元，不限次。

此外，公告中還增加部分家用醫(yī)療器械商品，在離島免稅商品清單中增加視力訓(xùn)練儀、助聽器、矯形固定器械、家用呼吸支持設(shè)備（非生命支持），每人每次限購2件。

受此影響，海南本地股昨日集體異動。以海航創(chuàng)新為例，昨日早盤階段該股走勢平淡，下午14時后伴隨大單密集涌現(xiàn)股價直線漲停。并且，昨日海航創(chuàng)新成交激增，達(dá)到前一日的4.16倍。

海南旅游資源得天獨(dú)厚，離島免稅新政更是錦上添花，市場對旅游板塊的想象空間由此被打開。Wind數(shù)據(jù)顯示，大東海A、國創(chuàng)高新、中國國旅、科銳國際、首旅酒店受到帶動，昨日漲幅均在4%以上。此外，中青旅、長白山、峨眉山A、麗江旅游等表現(xiàn)也可圈可點(diǎn)。

與此同時，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，今年出境游在基本面上呈現(xiàn)高速增長。前三季度，國際航班訂座量達(dá)到6676.68萬個，同比增速達(dá)到13.55%，較去年同期的5%提升8.55個百分點(diǎn)，延續(xù)回暖征兆。

市場人士認(rèn)為，盡管前期宏觀經(jīng)濟(jì)波動導(dǎo)致旅游、可選消費(fèi)的成長性受到質(zhì)疑，出現(xiàn)大幅回調(diào)，但其本身的長期發(fā)展邏輯仍在。

反彈行情可期

消息面上，近期景區(qū)、免稅類龍頭公司動作不斷。其中，麗江旅游稱，由于市場環(huán)境變化，公司決定將麗江5596旅游文化休閑街項(xiàng)目物業(yè)整體出租給益田旅游，租期20年。另外，中免集團(tuán)公告與阿里巴巴簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，計劃未來通過雙方資源共享與互補(bǔ)，攜手打造免稅新零售、旅游購物領(lǐng)域新模式等合作。

中信建投證券認(rèn)為，從行業(yè)發(fā)展的馬太效應(yīng)來看，依然看好各子行業(yè)龍頭在長期的發(fā)展?jié)摿?，尤其在政策面的引?dǎo)下，前期超跌龍頭標(biāo)的迎來反彈機(jī)遇。近期建議關(guān)注估值修復(fù)帶來的反彈行情。

市場人士也表示，盡管當(dāng)前經(jīng)濟(jì)基本面壓力不小，但偏必須消費(fèi)的餐飲行業(yè)以及強(qiáng)政策屬性的免稅行業(yè)前期受影響較少，在防御和反彈中表現(xiàn)均優(yōu)于大勢。預(yù)計接下來市場流動性繼續(xù)向業(yè)績確定性標(biāo)的轉(zhuǎn)移，偏好個股和細(xì)分行業(yè)邏輯強(qiáng)勢的品種。

對于行情窗口何時會打開，華鑫證券強(qiáng)調(diào)，休閑服務(wù)作為目前A股市場業(yè)績增速較為確定的板塊之一，同時估值已是近幾年的歷史低點(diǎn)，具備了一定的配置優(yōu)勢。目前這個節(jié)點(diǎn)板塊基本處于平穩(wěn)期，上下浮動并不會特別明顯。窗口期有望出現(xiàn)在12月中下旬。