在停牌長達9個月之后,上海萊士重組終于撥云見日。公司今日在重組進展公告中透露,公司擬以發(fā)行股份或支付現(xiàn)金方式收購德國血制品生產(chǎn)商、西班牙血制品檢測服務(wù)商,本次交易作價合計391億元。若本次交易能夠順利完成,有望成為今年A股醫(yī)藥海外并購最大一單。上海萊士將借助兩大領(lǐng)先的國際血制品企業(yè)進一步提升行業(yè)地位及市場占有率,向成為世界級的血制品巨頭更進一步。

根據(jù)公告,上海萊士對原定的重組標的進行了調(diào)整,擬暫時放棄收購BPL。最新重組進展顯示,公司擬通過向天誠德國股東及西班牙基立福發(fā)行股份及/或支付現(xiàn)金的方式,收購天誠德國及GDS各100%股權(quán)。經(jīng)雙方初步談判,天誠德國100%股權(quán)擬作價約5.89億歐元(折合約48億元人民幣),GDS的100%股權(quán)擬作價約50億美元(折合約343億元人民幣),交易作價合計391億元人民幣。

據(jù)了解,Biotest是天誠德國的全資子公司,1987年在德國法蘭克福交易所上市。Biotest是一家具有70年血液制品制造經(jīng)驗的全球性全產(chǎn)業(yè)鏈血液制品公司,主要產(chǎn)品為人血白蛋白、免疫球蛋白和凝血因子,其中富含IgM的免疫球蛋白產(chǎn)品(Pentaglobin)為全球獨家產(chǎn)品,用于細菌性感染、免疫功能抑制和急性繼發(fā)性抗體缺乏綜合征。據(jù)悉,Biotest在德國、匈牙利和捷克共擁有19家漿站,在德國黑森州德賴埃?？偛楷F(xiàn)有一座血液制品工廠。Biotest現(xiàn)有產(chǎn)能1300噸,在建產(chǎn)能1400噸,并計劃于2019年或2020年投產(chǎn)。

GDS則是全球四大血制品巨頭企業(yè)之一基立福的全資子公司,也是全球領(lǐng)先的血液檢測設(shè)備制造商,其主要業(yè)務(wù)是輸血醫(yī)療中的核酸檢測、免疫抗原和血型檢測。GDS在全球建立了廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò),主要客戶為美國知名企業(yè)和大型跨國公司。目前GDS在歐美市場占據(jù)主導(dǎo)地位,正在加大包括中國在內(nèi)的發(fā)展中國家的市場推廣。

新市場開拓和滲透率提高促使GDS業(yè)務(wù)實現(xiàn)快速增長。據(jù)公告,GDS在2018年1月至9月的主營業(yè)務(wù)收入約為5.7億美元(折合約38億元人民幣),EBITDA約為2.7億美元(折合約18億元人民幣)(未經(jīng)審計)。

目前上海萊士共擁有漿站41家,產(chǎn)能超過2000噸,2017年采漿量近1100噸。截至2017年12月31日,上海萊士已在近20個國家和地區(qū)注冊,是國內(nèi)少數(shù)能夠出口血液制品的生產(chǎn)企業(yè)。公司的長期規(guī)劃是“成為世界級的血液制品產(chǎn)業(yè)巨頭”。此次收購兩大國際領(lǐng)先的血制品企業(yè),將有利于上海萊士充分參與全球市場競爭。

值得一提的是,Biotest擁有國內(nèi)尚屬空白的皮下注射免疫球蛋白、凝血因子Ⅸ、凝血因子Ⅹ、富含IgM的免疫球蛋白等品種的研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù)。本次重組成功后,上海萊士可通過技術(shù)合作等方式獲得這些品種的研發(fā)和生產(chǎn)技術(shù),申報臨床試驗,進而完善現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu),擴大國內(nèi)市場占有率,提升盈利能力,將有利于進一步縮小中國血液制品企業(yè)與國際領(lǐng)先企業(yè)的差距。