中國人民銀行研究局局長徐忠11月17日在中國金融四十人論壇（CF40）舉辦的“2018全球金融科技（北京）峰會” 上表示，在小微企業(yè)貸款方面，大技術公司的信貸供給與傳統(tǒng)的銀行貸款是互補關系。但他也提示，最近一些調研發(fā)現，電商平臺有不斷拉長應付賬款周期，加劇小微企業(yè)資金緊張的情況。

徐忠認為，一些大技術公司在向金融領域滲透時，可以憑借自己的客戶資源、資金實力、技術能力形成規(guī)模效應和較強的市場支配能力，通過與銀行的合作，可以推動普惠金融發(fā)展。

“在中國，因為大銀行很多，中小銀行發(fā)展不足，一些小微企業(yè)很難從大銀行獲得貸款服務，因為大銀行的授權授信管理的鏈條比較長，比較難獲得客戶的軟信息。相對而言，大技術公司的信用評分技術有助于彌補這方面的市場缺失。一般而言，金融科技在存在金融供給不足的領域有更大的發(fā)展空間。因此，在小微企業(yè)貸款方面，大技術公司的信貸供給與傳統(tǒng)的銀行貸款是互補關系?！?/p>

尤其是，大技術公司在使用其平臺產生的專有客戶數據做信用評分時有一些主要優(yōu)勢，比如能夠收集并處理關于客戶的非財務性數據，從而提高風險評估以及信貸供給和定價的效率，特別是能服務一些因為財務制度不健全，不能提供抵押品的小微企業(yè)。同時，信用評分模型運行較快，能提高信貸缺失的效率和客戶體驗。

不過徐忠也提出了擔憂：計算模型和經營模式的相似性會在技術公司之間產生同質化的競爭，還可能帶來順周期問題。

此外，徐忠分析大技術公司相對客戶強勢地位可能帶來的影響時說，大技術公司平臺對客戶的黏性有助于控制客戶的信用風險，因為客戶一旦違約，就有可能被平臺排除在外，從而喪失從平臺獲利的便利性。但是，大技術公司相對客戶的強勢地位，有可能扭曲兩者之間的合作關系。

“最近一些調研發(fā)現，電商平臺有不斷拉長應付賬款周期，加劇小微企業(yè)資金緊張的情況。電商平臺的收費項目也會加大小微企業(yè)的經營成本，可能非正常的增加小微企業(yè)的融資需求，從而為電商平臺的金融業(yè)務創(chuàng)造需求。在極端的情況之下，小微企業(yè)可能落入電商平臺的金融陷阱?！?/p>

在另一方面，他提出：“怎么樣充分發(fā)揮大型技術公司在推動普惠金融中的作用，又能促進中小金融機構的健康發(fā)展，這方面還有很多的問題需要我們深入研究?！?/p>

他舉例，一些傳統(tǒng)的中小銀行原來依靠關系型的融資提供服務，同時可能相對來說有穩(wěn)定的利差，可以正常經營。但隨著金融科技公司滲透到這些領域之后，侵蝕了這些中小金融機構的客戶，其資金和貸款都受到了很大影響。

徐忠表示，要促進金融科技健康發(fā)展，至少需要把握好以下四個方面關系：一是科技創(chuàng)新是重要的，但是科技創(chuàng)新代表不了制度。在科技發(fā)展的過程中，還需要完善相關法律監(jiān)管方面的制度。二是要處理好創(chuàng)新與監(jiān)管的關系。在當前金融科技發(fā)展不可逆轉的趨勢之下，金融監(jiān)管需要考慮如何既促進創(chuàng)新又防范風險。三是在金融科技公司越來越多使用大數據的時候，怎么樣處理好數據使用的效率與隱私保護的關系。四是針對金融科技的發(fā)展，金融風險的形式發(fā)展了變化，監(jiān)管怎么與時俱進。