自去年6月份以來(lái)，銀行理財(cái)平均預(yù)期收益率不斷走低，從當(dāng)月的4.8%已經(jīng)下降到了現(xiàn)在的4.36%，不僅創(chuàng)出了年內(nèi)新低，也創(chuàng)出了近18個(gè)月的新低。銀行理財(cái)收益率下降在預(yù)期之內(nèi)，不過(guò)近一個(gè)月的降幅有點(diǎn)超乎預(yù)期。

據(jù)融360監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，上周（11月9日-11月15日）銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量為2049款，較前一周增加了179款，但整體來(lái)看近期發(fā)行量都不算高；平均預(yù)期年化收益率為4.36%，較前一周下降了0.07個(gè)百分點(diǎn)。

從產(chǎn)品期限來(lái)看，上周3個(gè)月內(nèi)的產(chǎn)品有433款，平均預(yù)期收益率為4.21%，3個(gè)月至6個(gè)月的產(chǎn)品有841款，平均預(yù)期收益率為4.34%，6個(gè)月至12個(gè)月的產(chǎn)品有692款，平均預(yù)期收益率為4.45%，12個(gè)月以上的產(chǎn)品有74款，平均預(yù)期收益率為4.69%。3個(gè)月以內(nèi)產(chǎn)品占比為21.23%，較前一周上升了2.25個(gè)百分點(diǎn)。近期3個(gè)月內(nèi)產(chǎn)品占比有升有降，下半年來(lái)比例相對(duì)穩(wěn)定。

上周，銀行發(fā)行保本理財(cái)數(shù)量占比為23.52%，環(huán)比下降1.88%，占比持續(xù)下降。在去“剛兌”的大背景下，今年以來(lái)保本型理財(cái)產(chǎn)品占比一直在勻速走低。從產(chǎn)品收益類型來(lái)看，保證收益類產(chǎn)品100款，平均預(yù)期收益率為3.98%，保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品382款，平均預(yù)期收益率為3.75%，非保本浮動(dòng)收益類產(chǎn)品1408款，平均預(yù)期收益率為4.57%，還有159款產(chǎn)品未披露預(yù)期收益率。

從不同類型銀行來(lái)看，剔除掉收益率不確定性較大的結(jié)構(gòu)性理財(cái)之后，城商行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.57%，繼續(xù)領(lǐng)先，農(nóng)信社和農(nóng)村合作銀行、股份制銀行、國(guó)有銀行、郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)商行平均預(yù)期收益率分別為4.40%、4.31%、4.30%、4.18%、4.10%，外資銀行平均預(yù)期收益率為3.23%。平均收益率在5%以上的銀行只有華興銀行、廊坊銀行兩家。目前城商行發(fā)行的大多為預(yù)期收益類的非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，收益率普遍偏高。

截至11月16日，央行在公開(kāi)市場(chǎng)連續(xù)九個(gè)工作日不操作，當(dāng)日無(wú)逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)零投放凈回籠，上海銀行間拆借利率有所上升。

融360分析師劉銀平認(rèn)為，銀行理財(cái)收益率對(duì)市場(chǎng)利率反應(yīng)不敏感，還有人為因素，要根據(jù)市場(chǎng)大趨勢(shì)調(diào)整。11月份以來(lái)，銀行沒(méi)有考核壓力，市場(chǎng)流動(dòng)性充足，銀行理財(cái)收益率仍然處于下滑趨勢(shì)。