2018年11月16日,上交所在前期征求意見(jiàn)的基礎(chǔ)上,正式發(fā)布實(shí)施《上海證券交易所上市公司重大違法強(qiáng)制退市實(shí)施辦法》,同時(shí)發(fā)布《上海證券交易所股票上市規(guī)則(2018年11月修訂)》和《上海證券交易所退市公司重新上市實(shí)施辦法(2018年11月修訂)》。

實(shí)施辦法在原來(lái)欺詐發(fā)行和重大信息披露違法兩大領(lǐng)域的基礎(chǔ)上,進(jìn)行了類(lèi)型化規(guī)定,明確了4種重大違法退市情形,即首發(fā)上市欺詐發(fā)行、重組上市欺詐發(fā)行、年報(bào)造假規(guī)避退市以及交易所認(rèn)定的其他情形。這4種情形集中圍繞違法行為是否影響公司的上市地位進(jìn)行規(guī)范,相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)更加明確、客觀、細(xì)化,為后續(xù)執(zhí)行提供了充分可靠的依據(jù)。

此外,證監(jiān)會(huì)7月27日發(fā)布的決定中,新增了涉及國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全和公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為,應(yīng)予退市的規(guī)定。相應(yīng)地,上交所在退市新規(guī)中,新增了社會(huì)公眾安全類(lèi)重大違法強(qiáng)制退市情形,主要類(lèi)型化和具體化為三種情形:其一,上市公司或其主要子公司被依法吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷(xiāo);其二,上市公司或其主要子公司依法被吊銷(xiāo)主營(yíng)業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)許可證,或者存在喪失繼續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)法律資格的;其三,交易所根據(jù)上市公司重大違法行為損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益的嚴(yán)重程度,結(jié)合公司承擔(dān)法律責(zé)任類(lèi)型、對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和上市地位的影響程度等情形,認(rèn)為公司股票應(yīng)當(dāng)終止上市的。