昨日,中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)通報(bào)了證券行業(yè)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展系列資管計(jì)劃進(jìn)展。截至本周五,包括國(guó)泰君安、天風(fēng)證券在內(nèi)的8家券商發(fā)起設(shè)立的系列資管計(jì)劃已完成備案,出資規(guī)模超過180億元。此外,多家券商也表達(dá)了參與該計(jì)劃的意向,其中光大證券、東興證券已簽署協(xié)議。

10月31日,中證協(xié)組織召開“證券行業(yè)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展系列資產(chǎn)管理計(jì)劃”發(fā)起人會(huì)議,11家證券公司作為聯(lián)合發(fā)起人簽署《證券行業(yè)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展系列資產(chǎn)管理計(jì)劃發(fā)起人協(xié)議》(以下簡(jiǎn)稱《發(fā)起人協(xié)議》),發(fā)起行業(yè)系列資產(chǎn)管理計(jì)劃。

目前,這項(xiàng)工作已全面啟動(dòng)。截至11月9日,國(guó)泰君安證券、廣發(fā)證券、國(guó)信證券、海通證券、申萬(wàn)宏源證券、天風(fēng)證券、招商證券、中信證券8家證券公司發(fā)起設(shè)立的系列資管計(jì)劃已完成備案,出資規(guī)模為180.61億元。

同時(shí),中證協(xié)還在官網(wǎng)上公布了券商參與系列資管計(jì)劃的流程。有參與意向的券商需下載發(fā)起人協(xié)議,經(jīng)公司決策程序,填寫《發(fā)起人協(xié)議》存續(xù)期參與人簽字頁(yè)中公司基本情況、承諾的首次出資額及出資時(shí)間等信息,由法定代表人在《發(fā)起人協(xié)議》上簽字并加蓋公司公章完成簽署。

某中型券商有關(guān)負(fù)責(zé)人透露,公司也有出資意向,目前管理層正在討論之中,紓困資管計(jì)劃通過股權(quán)投資和債權(quán)投資的形式可以幫助優(yōu)質(zhì)上市公司緩解流動(dòng)性壓力,更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。對(duì)券商來(lái)說(shuō),在這一時(shí)點(diǎn)與上市公司共度時(shí)艱,也有助于加強(qiáng)券商與上市公司的關(guān)系。

廣發(fā)證券資管相關(guān)人士表示,公司發(fā)起設(shè)立的專項(xiàng)用于紓解民營(yíng)企業(yè)股票質(zhì)押困難的FOF單一資產(chǎn)管理計(jì)劃,規(guī)模為10億元,目前資金已經(jīng)到位,但尚未有項(xiàng)目操作。FOF將投向那些符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)方向的優(yōu)質(zhì)公司。

某大型上市券商人士也表示,資金已經(jīng)到位。資管計(jì)劃的投資范圍較為寬泛,只要沒有被列入國(guó)家發(fā)展改革委最新發(fā)布的淘汰類產(chǎn)業(yè)目錄,或者違反國(guó)家宏觀調(diào)控政策、環(huán)境保護(hù)政策的項(xiàng)目,公司會(huì)視情況提供流動(dòng)性支持,助力上市公司紓解股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)中證協(xié)發(fā)布的《證券行業(yè)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展系列資產(chǎn)管理計(jì)劃發(fā)起人協(xié)議》,系列資管計(jì)劃80%以上資產(chǎn)投資于符合協(xié)議投資目標(biāo)支持的上市公司,特別是上市民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的股權(quán)、債權(quán)資產(chǎn)等。系列資管計(jì)劃不收取管理費(fèi),按合同約定提取業(yè)績(jī)報(bào)酬,提取比例不高于60%,頻率不超過每六個(gè)月一次。

此外,該資管計(jì)劃實(shí)行議事機(jī)制。根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場(chǎng)變化,由各發(fā)起人輪流定期或不定期召集會(huì)議、通訊等方式,分析股票質(zhì)押業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r,協(xié)商探討股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)化解和管理水平提升方案。

某券商股票質(zhì)押資深人士表示,單獨(dú)設(shè)立基金(資管計(jì)劃)來(lái)處置資產(chǎn)并非券商開先例。實(shí)際上,銀行與資產(chǎn)管理公司(AMC)用得很多。一種是銀行與AMC共同出資設(shè)立不良資產(chǎn)基金,另一種是向社會(huì)募集資金共同發(fā)起設(shè)立。銀行買入不良資產(chǎn)基金是看好這類資產(chǎn)未來(lái)的收益。

“股票質(zhì)押資管計(jì)劃就是沙里淘金,看各家公司的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力了?！边@位券商人士表示。