近期，上交所將設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制的消息引起廣泛熱議。證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，除了券商在通過儲備投行項(xiàng)目的方式積極備戰(zhàn)外，商業(yè)銀行也在以專營機(jī)制，針對科創(chuàng)企業(yè)提供精準(zhǔn)信貸支持，并在其各個(gè)成長階段提供不同的增值服務(wù)。

來自監(jiān)管的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年銀行對上海地區(qū)科技型企業(yè)的扶持規(guī)模正同比大增——截至三季度末，上海轄內(nèi)科技型企業(yè)貸款存量戶數(shù)為5811戶，較年初增長11.0%，同比增長21.5%；貸款余額2425.7億元，較年初增長17.1%，同比增長20.3%。

專營機(jī)制獨(dú)立運(yùn)作

科技企業(yè)“輕資產(chǎn)、高成長”的特性和風(fēng)險(xiǎn)特征，是銀行將其與其他性質(zhì)企業(yè)客戶“區(qū)別對待”的核心原因。

證券時(shí)報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前多家商業(yè)銀行經(jīng)營科創(chuàng)客戶，普遍“專門”對待，其中包括：設(shè)立專營組織架構(gòu)、獨(dú)立經(jīng)營管理團(tuán)隊(duì)、專用風(fēng)險(xiǎn)管理制度和技術(shù)手段、專門的管理信息系統(tǒng)、專項(xiàng)激勵(lì)考核機(jī)制、專屬客戶信貸標(biāo)準(zhǔn)。

杭州銀行某科技支行行長向記者表示，該行在制定信貸標(biāo)準(zhǔn)與門檻時(shí)，會借鑒創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的做法，弱化擔(dān)保、收入等傳統(tǒng)要素權(quán)重，適當(dāng)增加風(fēng)險(xiǎn)容忍度，最關(guān)注企業(yè)創(chuàng)始人和管理團(tuán)隊(duì)素質(zhì)及穩(wěn)定。南京銀行則強(qiáng)調(diào)管理者素質(zhì)、企業(yè)專利等因素，弱化了企業(yè)財(cái)務(wù)和成立年限等指標(biāo)。

上海銀行和徽商銀行高管告訴記者，他們已在內(nèi)部資金成本核算、不良容忍度、盡職免責(zé)等方面建立差異化政策，同時(shí)開發(fā)適用于科技創(chuàng)新企業(yè)的專用評級模型。截至9月末，上海銀行科技型企業(yè)貸款余額633.32億元，較上年末增長32.60%。此外，記者了解到，針對科技金融業(yè)務(wù)，上海轄內(nèi)科技金融轉(zhuǎn)型重點(diǎn)銀行普遍早在去年末便設(shè)定了3%的不良容忍度。

“X單”是上述幾家銀行在接受記者采訪時(shí)說的高頻詞匯?！癤”指代業(yè)務(wù)流程，“單”指的是獨(dú)立運(yùn)作。綜合受訪銀行所述共同點(diǎn)，目前，客戶準(zhǔn)入機(jī)制、授信審批機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)容忍政策、激勵(lì)約束機(jī)制這五項(xiàng)均實(shí)現(xiàn)了獨(dú)立運(yùn)作。不同之處在于個(gè)別考量，比如杭州銀行還設(shè)立了獨(dú)立的業(yè)務(wù)協(xié)同政策；徽商銀行則從宏觀層面上設(shè)立了單獨(dú)的業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃。

全生命周期覆蓋

一名受訪銀行公司金融業(yè)務(wù)高管告訴記者，科技型企業(yè)至少分為四大類，分別是還未有大規(guī)模盈利產(chǎn)品落地的新型研發(fā)企業(yè)、已經(jīng)拿到高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)認(rèn)定的企業(yè)、擁有科技成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目的企業(yè)，以及擁有核心知識產(chǎn)權(quán)可以進(jìn)階資本市場的企業(yè)。銀行對它們的總體授信額度，依次遞增。

“我們一開始可能就是針對三板企業(yè)和一些高新技術(shù)企業(yè)做授信或股權(quán)質(zhì)押貸款等標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，但這兩年產(chǎn)品越來越多元化，是覆蓋企業(yè)全生命周期的?！痹摴窘鹑跇I(yè)務(wù)高管告訴記者。

以上海農(nóng)商行為例，該行針對初創(chuàng)期科技型企業(yè)，單筆最高信用額度為1000萬元。具有一定規(guī)模、具備較強(qiáng)技術(shù)實(shí)力的成長期科技企業(yè)，該行提供投貸聯(lián)動等服務(wù)，單筆最高信貸額度3000萬；大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、上市公司、行業(yè)龍頭等成熟期企業(yè)，該行提供并購融資方案、跨境金融方案，授信額度另議。

浦發(fā)銀行針對初創(chuàng)期小微科創(chuàng)企業(yè)的信貸額度最高設(shè)定在200萬元，對企業(yè)成立時(shí)間無要求；對稍成熟的中小科技企業(yè)，則采用政府＋銀行＋保險(xiǎn)公司/擔(dān)保公司的合作機(jī)制，按照一定比例各自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共同扶持；對更為成熟的、獲得相關(guān)資質(zhì)認(rèn)定的企業(yè)，提供真正意義上的限額3000萬無擔(dān)保純信用貸款；對含金量較高的科技企業(yè)，則推出投貸聯(lián)動服務(wù)。

上海銀行、杭州銀行、徽商銀行均是類似邏輯。其中，杭州銀行還創(chuàng)新開發(fā)了政府風(fēng)險(xiǎn)緩釋類產(chǎn)品。

值得一提的是，為了更深度介入科技企業(yè)的全生命周期，徽商銀行等銀行正在爭取“投貸聯(lián)動”試點(diǎn)。記者了解到，雖然目前第二批投貸聯(lián)動試點(diǎn)資格仍未開閘，但杭州銀行、徽商銀行等早已實(shí)質(zhì)性開展相關(guān)業(yè)務(wù)。主流模式之一是企業(yè)與銀行合作的基金簽署《認(rèn)股選擇權(quán)協(xié)議》，獲得無抵押的類信用貸款。未來，企業(yè)可根據(jù)實(shí)際發(fā)展情況，靈活選擇對于期權(quán)的處置方式，包括回購、出售或轉(zhuǎn)讓。

記者了解到，針對省內(nèi)大型科技型企業(yè)，徽商銀行設(shè)立合肥京東方產(chǎn)業(yè)基金，目前10億元已全部投放，信實(shí)產(chǎn)業(yè)投資基金累計(jì)投放35億元。截至9月末，該行科技金融貸款1107戶197.8億元，投貸聯(lián)動業(yè)務(wù)75戶9.71億元。其中，認(rèn)股選擇權(quán)客戶33戶，共持有份額2186萬股，市值4135.27萬元。

除了縱向覆蓋科技企業(yè)的全生命周期，銀行還橫向囊括了科技企業(yè)可能產(chǎn)生的任何金融需求。上海銀行、杭州銀行、南京銀行等在企業(yè)融資、支付結(jié)算、現(xiàn)金管理、財(cái)富管理等一系列基礎(chǔ)性金融服務(wù)外，提供包括在線會計(jì)和報(bào)稅、在線進(jìn)銷存、訂單管理及在線融資等一系列供應(yīng)鏈金融服務(wù)。上述三家銀行還專門針對科技型企業(yè)的職工，推出定制個(gè)人金融服務(wù)。