進(jìn)入11月份，證券公司的融資規(guī)模已達(dá)到5711.1億元。

今年，券商紛紛將目光投向債券融資，為公司“補(bǔ)血”。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至2018年11月6日，今年至少有60家券商進(jìn)行過融資活動(dòng)，募資總額達(dá)5711.1億元。其中，發(fā)行各類債券包括證券公司債、證券公司次級(jí)債、短期融資債、可轉(zhuǎn)債，共計(jì)募資5458.4億元，占比95.6%。

同時(shí)，短期融資債這一融資方式同比增幅最大，發(fā)行金額同比增長(zhǎng)357.69%。開始受券商青睞。而由于增發(fā)配股等渠道受限，股權(quán)融資規(guī)模不及去年同期。

短期融資債

發(fā)行規(guī)模驟增357.69%

截至2018年11月6日，券商共發(fā)債5458.4億元，其中包括證券公司債3129億元、證券次級(jí)債1089.4億元、短期融資債1190億元、可轉(zhuǎn)債50億元；股權(quán)融資共252.7億元，其中包括IPO110.62億元、定增142.08億元。其中，證券公司債的發(fā)行金額占比最高，達(dá)54.79%；短期融資債這一融資方式同比增幅最大，發(fā)行金額同比增長(zhǎng)357.69%。

同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來，46家券商共發(fā)行證券公司債（包括公開發(fā)行公司債券、非公開發(fā)行公司債券、證券公司短期公司債券）135只，發(fā)行額度高達(dá)3129億元，占券商融資總額54.79%。不過，記者發(fā)現(xiàn)，今年以來證券公司債在券商的融資渠道中的占比下滑明顯，與此同時(shí)，公司債的整體融資金額也在持續(xù)下滑。

具體來看，招商證券公司債發(fā)行規(guī)模最高，達(dá)341.1億元；緊隨其后的是廣發(fā)證券和光大證券，分別達(dá)254億元和246億元；發(fā)行公司債規(guī)模在200億元以上還有中信證券，為220億元。

次級(jí)債也十分受券商青睞，其優(yōu)勢(shì)在于可以計(jì)入資本，增強(qiáng)資本金充足率。券商為提升凈資本，次級(jí)債成為券商融資的重要渠道之一。

今年年內(nèi)，券商發(fā)行次級(jí)債的規(guī)模也有所下滑。截至11月6日，共有32家券商發(fā)行次級(jí)債共計(jì)56只，發(fā)行規(guī)模達(dá)1089.4億元。申萬宏源的發(fā)行規(guī)模在年內(nèi)排第一，達(dá)到153億元；其次是中國(guó)銀河證券，為145億元；財(cái)通證券和安信證券并列第三，均為80億元。

而去年受政策鼓勵(lì)和轉(zhuǎn)股后補(bǔ)充凈資本等優(yōu)勢(shì)因素成為新寵的可轉(zhuǎn)債年內(nèi)遇冷。今年3月份，長(zhǎng)江證券發(fā)行了可轉(zhuǎn)換公司債券“長(zhǎng)證轉(zhuǎn)債”，發(fā)行規(guī)模為50億元，成為年內(nèi)唯一一家發(fā)行可轉(zhuǎn)債的上市券商。

值得一提的是，自2014年底《證券公司短期融資券管理辦法》開始實(shí)施，短期融資債持續(xù)火爆。今年年內(nèi)的券商短期融資債發(fā)行規(guī)模驟增357.69%。據(jù)本報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年年內(nèi)共有10家券商成功發(fā)行合計(jì)1190億元規(guī)模的短期融資債，而去年同期短期融資債發(fā)行規(guī)模僅260億元。

年內(nèi)完成短期融資債發(fā)行的10家券商分別是：渤海證券、財(cái)通證券、東方證券、光大證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券、國(guó)元證券、華龍證券、招商證券、中信證券。其中，中信證券完成短期融資券最多，共9只，籌集資金達(dá)330億元。

年內(nèi)5家券商通過IPO

融資111億元

近幾年隨著IPO常態(tài)化不斷形成，券商排隊(duì)上市的熱情逐漸高漲，尤其是今年，券商沖刺IPO提速，年內(nèi)已有5家券商成功上市。另一方面，回顧今年年初，新三板掛牌券商數(shù)量達(dá)到歷史最高點(diǎn)，有7家，分別是華龍證券、湘財(cái)證券、南京證券、開源證券、聯(lián)訊證券、東海證券以及國(guó)都證券，其中大部分新三板掛牌券商正不斷地向A股IPO發(fā)起“沖擊”，目前新三板掛牌券商數(shù)量?jī)H有3家。不難看出，股權(quán)增資成為券商又一熱門渠道。

就今年情況而言，上市券商股權(quán)融資共252.7億元，其中包括IPO110.62億元、定增142.08億元。

從IPO方面來看，5家券商正式登陸A股，分別是華西證券、南京證券、中信建投證券、天風(fēng)證券和長(zhǎng)城證券，IPO合計(jì)募資凈額為110.62億元。

另外，因政策和市場(chǎng)因素等變化，今年券商在定增和配資方面發(fā)行較少。其中，已完成定增項(xiàng)目的上市券商僅有華泰證券，募資規(guī)模為142.08億元。

華泰證券在今年8月4日宣布以發(fā)行價(jià)格為13.05元/股的合計(jì)142億元定增認(rèn)購?fù)戤?，阿里巴巴、蘇寧易購等六家機(jī)構(gòu)投資者成功入股。其中，阿里巴巴以35億元獲配2.68億股，榮升華泰證券第六大股東，彼時(shí)引起市場(chǎng)上的廣泛關(guān)注。

此外，海通證券、廣發(fā)證券和興業(yè)證券也在定增的排隊(duì)當(dāng)中。