縱觀已發(fā)布三季報的江浙滬地區(qū)五家A股上市銀行，一些特征正在顯現——盈利增速創(chuàng)出近兩年最好水平的同時，資產質量也持續(xù)提升。

這也是對眼下商業(yè)銀行轉型效果的最好注解。

盈利能力集體創(chuàng)新高

已經發(fā)布三季報的江浙滬五家銀行是交通銀行、上海銀行、杭州銀行、常熟銀行和江陰銀行。

季報上最亮眼的指標是，這五家銀行集體創(chuàng)出近兩年最強經營效益。其中，有三家銀行凈利增速超過20%，目前穩(wěn)占上市行今年以來盈利增速頭三名，分別是——常熟銀行凈利增速25.32%、上海銀行凈利增速22.46%、杭州銀行凈利增速20.37%。這三家銀行的營收增速同樣不俗，上海銀行甚至創(chuàng)下了29.48%的歷史最高水平；杭州銀行緊隨其后，營收增幅同樣創(chuàng)出新高達到24.88%；常熟銀行營收增幅也接近20%的檔位，達到18.27%。

另外兩家盡管在凈利增速表現上落后于三家，但同比自身仍舊可圈可點：江陰銀行凈利增速雖不及20%，但營收增幅高達28.7%。大行交行雖然營收與凈利增速皆還是個位數，但與此前數年前三季度營收逐季下滑不同，今年前三季度，交行營收重回升勢，單季度營收逐季上揚，其中，在一季度營收同比下降超過10.5%后，第二季度、三季度營收分別同比增長8.1%、21.6%。

事實上，江浙滬地區(qū)銀行盈利水平今年來進入“快車道”，在個別地區(qū)銀監(jiān)局的表述中早有跡可循。

江蘇銀監(jiān)局的數據顯示，截至6月末，江蘇省銀行業(yè)金融機構總資產達17.32萬億元，較年初增長3.92%。雖然各類銀行中間業(yè)務收入集體下滑，但上半年仍實現18.05%的稅后凈利潤同比增速；股份行、城商行、農村中小金融機構的凈利潤增速已分別達到了22.35%、15.69%和9.11%。

浙、滬地區(qū)尚未有相關數據披露，但隨著三季報陸續(xù)出爐，相信盈利能力進一步加強也能在更多上市行中得到驗證。

包袱進一步出清

前幾年因“聯保聯貸”模式盛行，江浙滬地區(qū)銀行一度深陷壞賬泥潭。不過，部分銀行因為不良爆發(fā)得早，似乎也出清得早。

從行業(yè)背景來看，銀保監(jiān)會公布的二季度數據顯示，截至今年6月末，商業(yè)銀行不良率1.86%，較上季末上升0.12%；尤其是農商行梯隊，該梯隊不良率由一季度末的3.26%上升到二季度末的4.29%。

值得注意的是，上述五家銀行不良率卻在集體下降。

證券時報記者經多方調查了解到，事實上，從去年開始，江浙滬地區(qū)商業(yè)銀行的不良表現已經出現分化。

以江蘇地區(qū)為例，很多農村中小金融機構不良仍在加速暴露。數據顯示，江蘇農村中小金融機構上半年不良率由去年末的2.34%上升至3.09%，不良貸款余額較年初增長42%至448億元。

相反，江蘇地區(qū)大行和股份行不良率均較年初有所下降，其中國有大行和大多數股份行甚至實現了不良雙降；城商行的不良率和不良貸款余額雖然較年初微增，但增幅明顯收窄。

此外，上海地區(qū)數據顯示，2018年上半年，上海銀行業(yè)不良貸款余額雖然叫年初增加30億元，但不良貸款率維持在0.57%，與年初持平。

這意味著，不良的拐點，確實已經在江浙滬區(qū)域的部分銀行上顯現。而上述已披露季報的五家上市行，集體在延續(xù)不良降幅。

具體來看，兩家農商行不良率下降最多，常熟銀行較年初跌去0.14%，江陰銀行跌去0.11%；城商行梯隊的上海銀行和杭州銀行緊隨其后，不良率均較年初下降0.07個百分點；國有大行交行則下降緩慢，僅較年初降低0.01個百分點。

需要指出的是，除交行之外，其余四家銀行的不良率已至少連續(xù)三個季度下降。

更令人欣喜的是，在判斷不良的先行指標“關注類貸款占比”上，也有銀行交出好的答卷：杭州銀行該項占比較年初大幅下降1.41個百分點到1.44%，常熟銀行則由去年末的2.66%降至2.12%。

江陰銀行在持續(xù)加大清收力度，雖然其不良率依然達到2.28%，但這已經是該行上市以來的最低水平。

盡管資產質量提升，但五家銀行均未放松風險抵御，均上調撥備覆蓋率。其中，常熟銀行增加撥備力度最大，撥備覆蓋率較年初提高整整80.81個百分點至406.74%，這也是目前上市農商行中的最高水平；上海銀行和江陰銀行次之，撥備覆蓋率較年初增幅均達到48.6個百分點。