2018年10月26日晚間,全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布實(shí)施《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)指引》等政策,進(jìn)一步完善重大資產(chǎn)重組認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)化重大資產(chǎn)重組停復(fù)牌制度、調(diào)整審查流程安排、明確募集配套資金的相關(guān)監(jiān)管要求及罰則,主要包括五個(gè)方面:

一是完善重大資產(chǎn)重組認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn),明確“通過(guò)其他方式進(jìn)行資產(chǎn)交易”的具體形式等,同時(shí)明確掛牌公司購(gòu)買生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用土地、房屋的行為不再按照重大資產(chǎn)重組進(jìn)行管理。

二是優(yōu)化重大資產(chǎn)重組停復(fù)牌制度,在規(guī)定首次停牌不得超過(guò)三個(gè)月、申請(qǐng)延期后累計(jì)停牌不得超過(guò)六個(gè)月的基礎(chǔ)上,對(duì)申請(qǐng)延期恢復(fù)轉(zhuǎn)讓的審議程序、信息披露內(nèi)容等作出細(xì)化規(guī)定,同時(shí)將復(fù)牌機(jī)制調(diào)整為重組預(yù)案或重組報(bào)告書披露十個(gè)轉(zhuǎn)讓日后即可申請(qǐng)復(fù)牌。

三是調(diào)整審查流程安排,豁免無(wú)歷史交易記錄掛牌公司的內(nèi)幕信息知情人報(bào)備,將信息披露審查時(shí)限和掛牌公司內(nèi)幕信息知情人報(bào)備時(shí)限調(diào)整為十個(gè)轉(zhuǎn)讓日,將涉及發(fā)行股份重組事項(xiàng)的備案申請(qǐng)時(shí)限調(diào)整為驗(yàn)資后二十個(gè)轉(zhuǎn)讓日。

四是明確募集配套資金的相關(guān)監(jiān)管要求及罰則,新增募集配套資金的相關(guān)監(jiān)管要求及罰則專章,明確重組方案重大調(diào)整的具體標(biāo)準(zhǔn)。

五是調(diào)整了涉及權(quán)益變動(dòng)與收購(gòu)的披露要求。通過(guò)做市、競(jìng)價(jià)和盤后協(xié)議轉(zhuǎn)讓三種方式轉(zhuǎn)讓股份導(dǎo)致權(quán)益變動(dòng)達(dá)到權(quán)益變動(dòng)披露標(biāo)準(zhǔn)的,都應(yīng)當(dāng)履行權(quán)益變動(dòng)相關(guān)義務(wù);通過(guò)特定事項(xiàng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓股份的,需要在申請(qǐng)辦理前履行權(quán)益變動(dòng)相關(guān)義務(wù)。

此次全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)市場(chǎng)各方普遍關(guān)注的“余股”交易涉及的權(quán)益變動(dòng)問(wèn)題也有針對(duì)性地明確了操作方式,對(duì)第一大股東變更時(shí)的信息披露義務(wù)進(jìn)行了專門說(shuō)明。除上述調(diào)整外,中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《〈非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法〉第十八條、第十九條有關(guān)規(guī)定的適用意見——證券期貨法律適用意見第14號(hào)》明確,重大資產(chǎn)重組中發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)發(fā)行人數(shù)不再受35人限制,并允許不符合股票公開轉(zhuǎn)讓條件的資產(chǎn)持有人以受限投資者身份參與認(rèn)購(gòu)。