原標題：當縣長、行長、董事長坐下來聊融資，他們會聊些什么？

融資難、融資貴，這一困擾民營企業(yè)、小微企業(yè)多年的難題，在今年表現(xiàn)得尤為明顯。

今年6月以來，相關(guān)部委密集行動，從貨幣、財政、信貸等維度，“幾家抬”共破難題；銀行亦被動員起來，增量、降價、提速。

幾個月下來，成效如何？9、10月份，上證報記者陸續(xù)采訪了北京、廣東、江蘇、浙江、河南、湖南等地的銀行行長、縣長、民營企業(yè)家。調(diào)研結(jié)果顯示，先期政策效應(yīng)正在逐步釋放，部分小微企業(yè)已經(jīng)感受到資金“滴灌”，但是部分大中型民營企業(yè)仍喊“渴”。

在中國經(jīng)濟生活的基本單元里，以銀行行長、地區(qū)市縣長、企業(yè)董事長為典型代表的三方，對資金端口有著“和而不同”的微妙關(guān)系：他們懷著不同的利益訴求，行動背后的目的天然有所差異；他們又是資金端口的互惠者——沒有好的經(jīng)濟、好的企業(yè)，就不會有好的金融、好的銀行；他們更是資金端口最敏感的相關(guān)方——既咂摸過融資枯涸時的舉步維艱，也品嘗過融資豐沛時的神清氣爽。此次調(diào)研，上證報記者深入中國縣域經(jīng)濟的基本單元，詳盡采訪這三方的所思所想，反映事實、換位思考、貢獻智慧，共同尋找破解融資難、融資貴難題的突破點。

“9月中旬，我們當?shù)亟ㄐ兄鞴苄刨J的支行長主動給我電話，讓我去行里坐坐，談?wù)劮刨J的事情?！苯K鹽城某縣一位建筑公司負責人告訴上證報記者。

放在去年乃至今年上半年，這都是求之不得的機會，然而這次他卻婉言謝絕。因為不久前當?shù)剞r(nóng)商行和常熟銀行剛給他的公司批貸1500萬元，一解項目資金的“燃眉之急”。其中，農(nóng)商行1000萬元的批貸流程不到10日。

在“幾家抬”的政策指揮棒下，發(fā)生在蘇北小城的這一幕，正是“融資難、融資貴”困境逐步緩解的縮影。政策傳導(dǎo)已經(jīng)開始見效。

但是，在經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，破解這一困境的征途依舊關(guān)山重重。記者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，一些上規(guī)模的民營企業(yè)仍喊“缺錢”?？磥?，要讓董事長們完全“解渴”，并非一日之功。

金融圈的行動

部委的行動在6月份就密集起來。宏觀管理部門出臺了一系列措施，如定向降準、增加再貸款額度、財稅政策激勵、加強貸款投放監(jiān)測考核等，被人民銀行行長易綱總結(jié)為“幾家抬”的形象稱謂。

在政策的指揮棒下，銀行也已行動，擴大信貸投放、優(yōu)化投放流程、提高審批效率。今年9月，工行董事長易會滿帶隊，奔赴紹興與小微企業(yè)主“面對面”。

在銀行的統(tǒng)計口徑中，面向小微和民營企業(yè)的貸款開始呈現(xiàn)量增、價降、速提的趨勢。今年前9個月，工行對民營企業(yè)的融資余額以及客戶數(shù)持續(xù)增加，目前該行民營企業(yè)融資余額接近2萬億元。建行深圳分行相關(guān)負責人給出了一組數(shù)據(jù)：截至8月末，該行普惠金融貸款余額是2014年末的11倍，今年該類貸款增量在對公貸款增量中占比達到50%。

此前，銀保監(jiān)會明確要求大中型銀行發(fā)揮“頭雁效應(yīng)”，壓降對小微、民營企業(yè)的貸款利率。據(jù)易會滿介紹，截至6月末工行小微貸款平均利率為5.26%，8月份進一步下降至4.64%。

中小銀行也不甘人后。浙商銀行普惠金融事業(yè)部市場營銷中心總經(jīng)理劉平說，8月份該行普惠型小微企業(yè)貸款投放利率已較上半年進一步下降。

地方監(jiān)管部門也在督促銀行下調(diào)小微企業(yè)貸款利率。北京市銀監(jiān)局副局長蔣平介紹，轄內(nèi)法人銀行小微企業(yè)貸款利率平均目標降幅為13BP，最高目標降幅達63BP。

“縣農(nóng)商行的貸款比基準利率上浮了30%，其實四大行的利率更實惠。但是從流程上看，農(nóng)商行的速度更快，資料和手續(xù)也簡單，所以我選擇去農(nóng)商行貸款。”在價格和效率方面，江蘇鹽城這家建筑公司的老板選擇了效率。銀行批貸提速的重要性可見一斑。

銀行也在做出改變。建行深圳分行相關(guān)負責人介紹，普惠金融業(yè)務(wù)注重效率和風(fēng)險的流程管理，該行在小企業(yè)經(jīng)營中心嵌入流程監(jiān)測系統(tǒng)和大數(shù)據(jù)合規(guī)系統(tǒng)，通過自動化管理讓辦貸效率大幅提升，從受理到完成審批時間縮短至2天，是以前的十分之一。

此前，涉及融資難、融資貴問題時，民營企業(yè)多與小微企業(yè)同時被提及。但是大中型民營企業(yè)面臨的難題以及銀行提供的服務(wù)，與小微企業(yè)并不完全一樣。9月18日，人民銀行召開座談會，專門了解大中型民營企業(yè)融資情況。易綱指出，人民銀行按照市場化原則，向有前景、有市場、有技術(shù)但暫時出現(xiàn)流動性困難的民營企業(yè)提供融資支持，穩(wěn)定民企融資，增強市場信心；同時制定切實有效措施，支持地方政府結(jié)合當?shù)貙嶋H和企業(yè)特點，因地制宜、分類施策，解決好本地區(qū)部分民營企業(yè)融資困難的問題。

地方政府的努力

地方政府也積極參與其中。中部省份某縣一位副縣長告訴記者，縣委、縣政府多次召開會議研究解決方案、化解措施，由縣政府出面為符合條件的困難企業(yè)牽線搭橋，與銀行形成“同進共退”機制，全力幫扶有發(fā)展前景但受擔保拖累等暫時面臨經(jīng)營困難的企業(yè)渡過難關(guān)。

具體而言，這種幫扶模式一般應(yīng)用于本身資質(zhì)良好、風(fēng)險承受能力強、愿意履行擔保代償責任的企業(yè)，由政府部門提供保障措施，企業(yè)作出幫扶資金使用承諾，銀行通過貸款平移、費率減免、擔保置換和暫緩起訴追償?shù)扰e措為企業(yè)爭取休養(yǎng)時間，起到“活血化瘀”的功效。

在這位副縣長看來，這種化解措施能有效解決各銀行思想難統(tǒng)一、行動不一致的問題。相關(guān)部門形成合力，促成金融機構(gòu)達成風(fēng)險企業(yè)幫扶和不良貸款處置同進共退協(xié)議，力爭在處置過程中扮演“一致行動人”角色。由于采取以上措施，該縣金融環(huán)境惡化的趨勢得到初步緩解。

大城市的“手筆”更大。深圳市政府于9月印發(fā)《關(guān)于強化中小微企業(yè)金融服務(wù)的若干措施》，宣布設(shè)立總規(guī)模30億元的中小微企業(yè)融資擔?；?、設(shè)立初始規(guī)模為20億元的中小微企業(yè)貸款風(fēng)險補償資金池、建立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)政銀擔保合作新機制等。

同時，深圳鼓勵銀行對轄內(nèi)符合授信條件但遇到暫時經(jīng)營困難的企業(yè)繼續(xù)予以資金支持，不輕易抽貸、斷貸；市財政每年安排5000萬元，對銀行向小微企業(yè)發(fā)放的無還本續(xù)貸貸款，按照單筆貸款金額的2%給予獎勵，單筆貸款補貼最高不超過10萬元。

浙江一家大型民營上市公司董事長為當?shù)卣c贊，“浙江省、杭州市政府相關(guān)部門多次召集銀企協(xié)調(diào)會，幫助公司協(xié)調(diào)銀行續(xù)貸問題，千方百計幫助排除系統(tǒng)性風(fēng)險，非常給力?！?/p>

另一位浙江省民企董事長告訴記者，地方政府一般不出面干預(yù)企業(yè)的正常運作，但是在企業(yè)出現(xiàn)比較嚴重的資金問題后，會盡量出面協(xié)調(diào)解決。比如，去年該集團擔保的一家中型民企被多家銀行抽貸，市金融辦出面召開協(xié)調(diào)會，幫助企業(yè)解決其與銀行和擔保企業(yè)之間的矛盾，保證企業(yè)正常運營。

各地的情況也有差異?！罢矫鎻膩頉]有問過企業(yè)融資需求。”華南某省一家上市公司董事長稱。

董事長的冷暖

這端是銀行“送水”，中間是政府協(xié)調(diào)疏通，那端的感受又如何？

“我是8月下旬開始申請貸款的，材料遞交齊備后，當?shù)剞r(nóng)商行10天就給我批貸1000萬元；常熟銀行需要報市行、總行批，20多天批下來500萬元?！丙}城的一家建筑公司負責人稱。地方財政的擔保公司主動為他提供擔保，擔保費1.2%，“其實只要政府的擔保公司給我們擔保，銀行基本都愿意放貸。”

一個有意思的現(xiàn)象是，9月中旬當?shù)亟ㄐ兄鞴苄刨J的支行長主動打電話邀請他去行里談?wù)劮刨J事宜，“以往這種情況可不多見，去年、今年上半年都是我們追著銀行求貸?！?/p>

中小企業(yè)已經(jīng)嘗到“甘露”，但是規(guī)模以上企業(yè)卻還是直呼“渴”。上證報記者采訪了5位民營上市公司董事長/總經(jīng)理，只有1位深圳高新科技企業(yè)的董事長感覺到銀行的貸款額度比上半年有所寬松，另外4位均表示沒有感受到政策效果。

記者在深圳調(diào)研時也發(fā)現(xiàn)，當?shù)劂y行普遍認為，因為政策傾斜，深圳小微企業(yè)今年融資難、融資貴問題并不嚴重，但產(chǎn)能過剩行業(yè)、政策不鼓勵的行業(yè)的民營企業(yè)確實很難融到錢。

廣東一家上市民企總經(jīng)理坦陳，目前公司的流動貸款問題不是很大，但在固定貸款方面出現(xiàn)點問題。公司在2017年通過增發(fā)進行募投，增發(fā)認購已經(jīng)完成，募集完資金并進入建設(shè)階段，該募投項目還需要一定的銀行配套資金。去年，公司獲得某行廣東省分行的授信，并在今年初拿到500萬元的初期貸款資金，但之后銀行突然斷了資金的提供。

“銀行方面的說法是，公司沒有在規(guī)定的時間內(nèi)去拿這筆貸款。公司方面則認為，公司需要按照項目建設(shè)進度分階段提貸。畢竟資金是有成本的，一次性提完，會降低資金效率，加大資金成本?！边@位總經(jīng)理向記者“吐槽”。

債券融資方面，一家電氣行業(yè)龍頭企業(yè)的董事長稱，今年7月因市場環(huán)境不佳，集團被迫取消了到期中票的發(fā)行，并用集團流動資金歸還了此筆債務(wù)。該董事長還提到：“信用評級公司對國有企業(yè)和民營企業(yè)區(qū)別對待，對民營企業(yè)要求很嚴，這不公平?！?/p>

他指出，除了正常的銀行流動貸款以外，集團融資途徑就是開銀票以及股票質(zhì)押業(yè)務(wù)，目前二級市場低迷，很多機構(gòu)或銀行基本不做股票質(zhì)押業(yè)務(wù)了。

“經(jīng)濟運轉(zhuǎn)存在一定的周期性。像我們集團這種經(jīng)營了幾十年的企業(yè)，自然經(jīng)歷過幾輪經(jīng)濟周期。隨著金融模式越來越多樣化，企業(yè)在資金環(huán)境調(diào)整中受到的影響也越來越大?！边@位董事長感慨。