私募股權(quán)投資公司KKR & Co 和中國(guó)科技巨頭騰訊控股日前表示，將收購(gòu)菲律賓電信公司PLDT的金融科技子公司Voyager Innovations的少數(shù)股權(quán)，據(jù)了解，Voyager通過(guò)其電子錢(qián)包、數(shù)字支付和匯款子公司向數(shù)百萬(wàn)菲律賓人提供數(shù)字和金融服務(wù)。該筆交易涉資1.75億美元，PLDT稱此次交易是菲律賓科技企業(yè)迄今獲得的最大規(guī)模投資。

這是KKR在亞洲區(qū)的又一次出手，而合作對(duì)象選擇了中國(guó)的騰訊，選擇行業(yè)領(lǐng)頭羊深入產(chǎn)業(yè)并購(gòu)是其一貫投資風(fēng)格。得益于騰訊的全球領(lǐng)先的數(shù)字和金融服務(wù)地位，與KKR的牽手也是水到渠成。此前在2013年，KKR也和谷歌共同投資RECURRENT 能源公司太陽(yáng)能光伏組合項(xiàng)目，布局清潔能源投資，而當(dāng)時(shí)谷歌已在再生能源領(lǐng)域投資超過(guò)10億美元，從近海傳輸領(lǐng)域到世界上最大的風(fēng)能和太陽(yáng)能發(fā)電項(xiàng)目。

看好中國(guó)未來(lái)10年投資前景

作為國(guó)際知名的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，亞洲和中國(guó)市場(chǎng)一直是KKR重點(diǎn)布局的區(qū)域。資料顯示，2005年，KKR在中國(guó)香港建立辦公室，邁出了進(jìn)入亞洲市場(chǎng)的步伐。自2007年開(kāi)始在中國(guó)投資以來(lái)，KKR一直保持著優(yōu)秀的投資業(yè)績(jī)，投中今年5月的數(shù)據(jù)顯示，目前其在該地區(qū)的投資規(guī)模占其總投資的20%。KKR官方介紹顯示，截至2017年3月，KKR對(duì)數(shù)家優(yōu)秀的中國(guó)企業(yè)完成了約30億美元的股權(quán)投資，涉及不同的資產(chǎn)類(lèi)別。

截至目前，KKR在亞洲共有四支基金：首支亞洲基金、亞洲二期基金、亞洲三期基金及中國(guó)成長(zhǎng)基金，資金規(guī)模分別為40億美元、60億美元、93億美元和10億美元。其中，2017年6月募集完成的亞洲三期基金，以其龐大的資金規(guī)模，成為亞洲最大私募基金池。據(jù)KKR方面透露，在其前兩期亞洲基金中，中國(guó)地區(qū)的投資占比大概都在3成到3.5成。

KKR方面表示，希望與緊跟時(shí)代趨勢(shì)的優(yōu)秀企業(yè)合作，這些趨勢(shì)包括國(guó)內(nèi)消費(fèi)增長(zhǎng)和升級(jí)，城市化進(jìn)程加速，可支配收入增加，環(huán)境解決方案和健康高品質(zhì)食品的需求日益增長(zhǎng)等等。這些主題性投資使KKR有機(jī)會(huì)幫助企業(yè)成長(zhǎng)和擴(kuò)張，并適時(shí)通過(guò)上市募集發(fā)展所需的資本。

從KKR 在中國(guó)的投資布局來(lái)看，可以總結(jié)為偏好如下五大具體領(lǐng)域：食品安全、環(huán)保、醫(yī)療、金融以及教育。在2017年上任的新一任掌門(mén)人楊文鈞加入后，對(duì)KKR基金的在華投資領(lǐng)域進(jìn)行了延展。如今，KKR在中國(guó)市場(chǎng)關(guān)注的五大領(lǐng)域包括工業(yè)、消費(fèi)、醫(yī)療健康、科技和金融服務(wù)。KKR目前的被投企業(yè)包括但不限于早期的中金公司、中糧肉食、福建圣農(nóng)發(fā)展、青島海爾和江景物業(yè)，及近幾年隨手科技、易果生鮮、優(yōu)信集團(tuán)等。

最新披露的是9月26日，在中國(guó)成立全新醫(yī)院投資管理平臺(tái)公司仁康投資（深圳）有限責(zé)任公司。仁康投資旨在通過(guò)收購(gòu)、醫(yī)院擴(kuò)建和整合，為廣大中國(guó)患者提供高品質(zhì)的醫(yī)療服務(wù)，并已收購(gòu)醫(yī)院管理公司安徽和天醫(yī)院管理有限公司的多數(shù)股權(quán)。

選擇“領(lǐng)頭羊”合作伙伴

正如KKR一直的投資理念，選擇在經(jīng)濟(jì)體里扮演領(lǐng)導(dǎo)地位的企業(yè)，能做收購(gòu)最好，不行的話也可以參股，選擇行業(yè)里面的龍頭企業(yè)。事實(shí)上，根據(jù)KKR方面的介紹，KKR通過(guò)其旗艦亞洲私募股權(quán)基金和中國(guó)成長(zhǎng)基金在中國(guó)進(jìn)行投資，完成的多筆私募股權(quán)投資，其中大部分是由KKR自主開(kāi)發(fā)的排他性項(xiàng)目。但合作多贏的機(jī)會(huì)還是要爭(zhēng)取，在選擇合作伙伴上也具有一定特點(diǎn)：瞄準(zhǔn)行業(yè)領(lǐng)頭羊。

除了緊跟諸如中國(guó)的高科技公司騰訊等新興產(chǎn)業(yè)的代表，在其他資產(chǎn)類(lèi)別投資方面也全面深入。據(jù)KKR的官網(wǎng)介紹，此前KKR選擇中國(guó)的合作對(duì)象就有包括東方資產(chǎn)管理（國(guó)際）控股有限公司，就中國(guó)信貸和不良資產(chǎn)機(jī)會(huì)共同投資合作；與長(zhǎng)城資產(chǎn)（國(guó)際）控股有限公司的合作側(cè)重投資全球市場(chǎng)的杠桿貸款產(chǎn)品，并探索在亞洲資本市場(chǎng)的廣泛合作；與鼎輝投資的合作更是在業(yè)內(nèi)頗具佳話，因?yàn)楝F(xiàn)代牧業(yè)而結(jié)緣，讓其在后續(xù)投資過(guò)程中有更多的資源共享。

KKR集團(tuán)全球總裁Joe BAE此前就明確表示，KKR對(duì)中國(guó)有著很高的期許。在KKR步入中國(guó)第二個(gè)十年之際，其在華的投資領(lǐng)域?qū)⒂兴诱梗J(rèn)為未來(lái)中國(guó)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)會(huì)迎來(lái)井噴期，為此，KKR希望把公司在美國(guó)的所有產(chǎn)品線都帶到中國(guó)來(lái)。根據(jù)他的描繪，10年后，“KKR在中國(guó)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不會(huì)小于在北美的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。”