隨著監(jiān)管對券商合規(guī)的要求趨嚴(yán)，不具備投顧資格卻提供投顧服務(wù)的從業(yè)人員被處罰屢屢見之。

同花順云軟件員工王俊明在供職期間，因不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格但私下向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，違反了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第七條規(guī)定，昨日，浙江證監(jiān)局責(zé)令同花順云軟件作出處分王俊明的決定。

從業(yè)人員不具備投顧資格卻提供投顧服務(wù)，或與行業(yè)內(nèi)投顧缺口大有關(guān)。清華大學(xué)金融金融科技實驗室智能投顧負(fù)責(zé)人林常樂近期接受券商中國記者采訪時表示，券商從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財富管理轉(zhuǎn)型過程中，對投顧的能力要求較高，短期來說很難培養(yǎng)出來這么多優(yōu)秀的人員，只能用科技方式去解決。

即便是持證的投顧，在監(jiān)管加大合規(guī)要求的當(dāng)下，也存在多個執(zhí)業(yè)風(fēng)險點。此前，券商中國記者多方采訪券商業(yè)內(nèi)人士，總結(jié)出投顧展業(yè)的六大風(fēng)險點。（點擊查看：數(shù)度接罰單，券商遭遇經(jīng)紀(jì)人合規(guī)管理難題，營業(yè)部的這些合規(guī)風(fēng)險點，你根本想不到）

員工違規(guī)提供投顧服務(wù)

10月8日，浙江省證監(jiān)局公示了對王俊明及同花順云軟件責(zé)令處分的決定。

王俊明在同花順云軟件供職期間，不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格但私下向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，浙江證監(jiān)局認(rèn)為其違反了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第七條規(guī)定，責(zé)令同花順云軟件根據(jù)本單位有關(guān)制度作出處分王俊明的決定。

上述規(guī)定的第七條顯示，“向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，應(yīng)當(dāng)具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格，并在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問。證券投資顧問不得同時注冊為證券分析師?！?/p>

按照《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動。

今年來，監(jiān)管對券商合規(guī)的要求趨嚴(yán)，不具備投顧資格卻提供投顧服務(wù)的從業(yè)人員處罰屢屢見之，多為證券經(jīng)紀(jì)人受罰。

就在8月份，九州證券分公司經(jīng)紀(jì)人宋天陽因不具備投顧資格卻提供投顧服務(wù)以及推薦客戶在非正規(guī)期權(quán)交易平臺進(jìn)行期權(quán)交易等，收到了安徽證監(jiān)局的警示函。

證券從業(yè)人員不具備投顧資格卻提供投顧服務(wù)，或與行業(yè)內(nèi)投顧缺口大有關(guān)。

據(jù)中登公司公布數(shù)據(jù)，截至今年9月28日，投資者數(shù)量為14369萬戶，其中自然人賬戶數(shù)量為14334萬戶；同時，根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會公布的機(jī)構(gòu)持證上崗情況，截至到10月1日，全國投資顧問人數(shù)僅為4.5萬人。券商投顧顧問缺口大，是業(yè)界公認(rèn)的事實。

投顧展業(yè)的六大風(fēng)險點

即便是持證的投顧，在監(jiān)管加大合規(guī)要求的當(dāng)下，也存在多個執(zhí)業(yè)風(fēng)險點。此前，券商中國記者多方采訪券商業(yè)內(nèi)人士，總結(jié)出投顧展業(yè)的六大風(fēng)險點。

一、投顧最大的風(fēng)險點就是不能代客操盤。“證券從業(yè)人員不得炒股”，是證券業(yè)內(nèi)的一條鐵律，不過在利益驅(qū)動下，仍有部分證券從業(yè)人員逾越“紅線”，最終被監(jiān)管處罰。

二、疑似代客理財。比如說，投顧的手機(jī)上下載了一個炒股軟件，有一天，客戶來到營業(yè)部，跟你說他的網(wǎng)絡(luò)不好，借你的手機(jī)進(jìn)行下單，類似這種情況是法規(guī)明令禁止的行為。

三、對客戶進(jìn)行投資咨詢服務(wù)時要注意提示風(fēng)險，且提示風(fēng)險一定要審慎?！叭绻阍诮o客戶進(jìn)行服務(wù)時沒有進(jìn)行足夠的風(fēng)險評估，假如一個低風(fēng)險的客戶，投顧推薦給他高風(fēng)險的資產(chǎn)，如果該客戶虧錢了，投顧就要承擔(dān)責(zé)任?！币活^部券商某營業(yè)部投顧告訴券商中國記者。

四、在對客戶表達(dá)投資建議時，可以對個股給出方向或表明態(tài)度，但不能精確地給出建議，比如，“這只股票應(yīng)該有20%的漲幅，這只股票一定可以漲到XX塊錢之類?！?/p>

五、投顧人員在媒體等平臺公開表達(dá)看法時，可以對大盤和行業(yè)給出建議，但不能對具體個股給出投資建議。

六、另外需要提及的是，對于入職不滿兩年的投顧，不能給客戶任何投資建議，在展業(yè)中只能向客戶引用券商研究部公開發(fā)布的研究報告，在轉(zhuǎn)述時還要注明出處和來源。