2016年7月5日，欣泰電氣因欺詐發(fā)行受到證監(jiān)會行政處罰，深交所依法對其作出退市決定。這讓這家來自遼寧丹東的企業(yè)摘下了“強(qiáng)制退市第一股”的不光彩頭銜。

不過，對于被強(qiáng)制退市，欣泰電氣時(shí)任董事長溫德乙并不服氣。他曾對新華社等媒體記者表示，自己的造假程度“罪不至死”：

“我連營業(yè)收入都沒有造假，只是在流水上造了點(diǎn)假，就像原來利潤5萬元，我把他記成6萬元一樣。”

不服氣的欣泰電氣也先后狀告了證監(jiān)會和深交所，不過都敗訴了：

2018年3月26日，北京市高級人民法院就欣泰電氣不服證監(jiān)會行政處罰訴訟案作出終審判決。法院駁回上訴，維持一審判決。

2018年9月22日晚間，深交所披露，深圳市中級人民法院就丹東欣泰電氣不服深交所退市決定案作出一審判決，駁回欣泰電氣的訴訟請求。

狀告深交所一審敗訴

9月22日，深交所官方微信號發(fā)布聲明稱：

近日，深圳市中級人民法院(以下簡稱深圳中院)就丹東欣泰電氣股份有限公司(以下簡稱欣泰電氣)不服深交所退市決定案作出一審判決，駁回欣泰電氣的訴訟請求。

2016年7月5日，欣泰電氣因欺詐發(fā)行受到證監(jiān)會行政處罰，深交所依法對其作出退市決定。欣泰電氣于2017年12月22日向深圳中院提起行政訴訟，認(rèn)為其欺詐發(fā)行違法行為發(fā)生在《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2014年修訂)》施行前，深交所的退市決定違反“法不溯及既往”原則。2018年4月13日，深圳中院開庭公開審理了本案。

法院認(rèn)為，證監(jiān)會認(rèn)定欣泰電氣存在欺詐發(fā)行違法行為并作出行政處罰的時(shí)間為2016年7月5日，此時(shí)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2014年修訂)》已經(jīng)生效，深交所依據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則(2014年修訂)》對其作出退市決定，于法有據(jù)，判決駁回欣泰電氣的訴訟請求。

下一步，深交所將繼續(xù)在中國證監(jiān)會領(lǐng)導(dǎo)下，認(rèn)真履行一線監(jiān)管職責(zé)，貫徹依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管理念，嚴(yán)格落實(shí)退市主體責(zé)任，堅(jiān)決維護(hù)退市制度嚴(yán)肅性，對于欺詐發(fā)行違法行為，絕不姑息遷就，做到“出現(xiàn)一家、退市一家”，全力維護(hù)資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展。

曾狀告證監(jiān)會敗訴

每經(jīng)小編注意到，欣泰電氣此前還曾狀告過證監(jiān)會，經(jīng)過二審后終審敗訴。

2016年7月，因欺詐發(fā)行及信息披露違法，中國證監(jiān)會依法對欣泰電氣作出處罰。

一怒之下，不服證監(jiān)會處罰決定及復(fù)議決定的欣泰電氣，于2017年1月向北京市第一中級人民法院提起行政訴訟。2017年5月，北京市第一中級人民法院判決證監(jiān)會勝訴。

欣泰電氣不服一審判決，向北京市高級人民法院(簡稱“北京市高院”)提出上訴。

2017年12月19日，欣泰電氣行政訴訟案在北京市高院二審開庭審理。證監(jiān)會黨委委員、主席助理黃煒作為證監(jiān)會負(fù)責(zé)人出庭應(yīng)訴，此案系首例欺詐發(fā)行退市引發(fā)的行政訴訟案件，亦系首例中央國家機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人出庭應(yīng)訴案件，引發(fā)社會廣泛關(guān)注。

2018年3月26日，北京市高院作出終審判決認(rèn)為，被訴處罰決定和被訴復(fù)議決定合法有據(jù)，一審判決駁回欣泰電氣訴訟請求正確，應(yīng)予支持；欣泰電氣上訴主張不能成立，不予支持。法院判決，駁回上訴，維持一審判決。

現(xiàn)金流指標(biāo)造假

欣泰電氣當(dāng)初為了沖擊上市，曾在現(xiàn)金流指標(biāo)上弄虛作假。

早在2009年9月，欣泰電氣首次提交IPO申報(bào)材料，但于2011年3月因“所并購資產(chǎn)持續(xù)盈利能力不足”等原因被否。

2011年6月，欣泰電氣更換保薦機(jī)構(gòu)，準(zhǔn)備再度沖關(guān)。然而，由于欣泰電氣迫于經(jīng)營壓力，放寬了對客戶把關(guān)，回款難度大的客戶增多，現(xiàn)金流一度成為負(fù)數(shù)。

2011年底的模擬財(cái)務(wù)報(bào)表甚至發(fā)現(xiàn)，公司存在“經(jīng)營性現(xiàn)金流為負(fù)”“應(yīng)收賬款余額較大”等問題，而這些對IPO至關(guān)重要。

欣泰電氣總會計(jì)師劉明勝認(rèn)為，“此財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)很難符合上市條件”，并向董事長溫德乙建議虛構(gòu)收回應(yīng)收款項(xiàng)。最終，欣泰電氣以載有虛假數(shù)據(jù)的招股說明書于2014年3月登陸A股，募集資金2億多元。

“除了公司自有資金外，溫德乙本人向第三方公司和朋友進(jìn)行了大量借款，甚至不經(jīng)過客戶的賬戶就實(shí)現(xiàn)了資金的兜兜轉(zhuǎn)。”調(diào)查人員告訴新華社記者。

欣泰電氣做假賬主要有兩種手法：

一種手法是溫德乙向他人借款，出納人員在銀行柜臺同時(shí)辦理現(xiàn)金提取和現(xiàn)金交款，但在填寫現(xiàn)金交款單時(shí)，在付款人一欄直接填寫客戶公司名稱，算作客戶支付給欣泰電氣的應(yīng)收賬款。報(bào)告期過后，出納再去銀行辦理現(xiàn)金提取和現(xiàn)金交款，錢又從欣泰電氣還給了借款人。

另一種手法是溫德乙向外部第三方公司借款，通過銀行匯票來走賬。

簡單地說，就是由溫德乙借款的第三方公司開具銀行匯票，經(jīng)過客戶蓋章背書給欣泰電氣，算作收回的應(yīng)收賬款。待到報(bào)告期過后，再由欣泰電氣開具銀行匯票，通過客戶蓋章背書，轉(zhuǎn)給第三方公司。由此，資金實(shí)現(xiàn)了原路轉(zhuǎn)回。

“為了隱蔽，欣泰電氣盡量把造假部分分散到不同的客戶，每單的金額不同，且有零有整，真假混合?！闭{(diào)查人員說。