9月以來，軍工板塊指數(shù)持續(xù)上漲已成為申萬28個行業(yè)指數(shù)漲幅的領(lǐng)頭羊。受此影響，權(quán)益類基金近一個月業(yè)績靠前的也均為軍工主題基金。有績優(yōu)基金經(jīng)理表示，國防軍工行業(yè)從頂層設(shè)計到行業(yè)政策，再到微觀基本面，都發(fā)生了積極的變化。從長期角度看，軍工板塊的戰(zhàn)略配置時機已經(jīng)到來。

軍工主題基金領(lǐng)漲權(quán)益類產(chǎn)品

軍工板塊近期漲幅持續(xù)可觀，9月以來，在上證綜指、深證綜指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)等紛紛下跌的背景下，軍工指數(shù)領(lǐng)漲申萬28個行業(yè)指數(shù)，上漲2.09%，領(lǐng)先其他板塊指數(shù)，獲得機構(gòu)重視。受此影響，權(quán)益類基金近1個月業(yè)績靠前的也均為軍工主題基金。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9日，近1個月來，軍工主題基金漲幅遙遙領(lǐng)先其他權(quán)益類產(chǎn)品。其中，鵬華中證國防B、富國中證軍工B、易方達軍工B、融通中證軍工B 4只分級基金均漲逾12%，在權(quán)益類基金中漲幅最大。除此之外，國投瑞銀國家安全、長信國防軍工、博時軍工主題等多只主動管理型產(chǎn)品也借助軍工股強勢的“東風”，漲逾4%，收益率遠超其他主動管理型權(quán)益類產(chǎn)品。

有機構(gòu)直言，近期軍工股上漲主要是由于半年報業(yè)績改善明顯以及其當前市盈率處于歷史低位，在市場短期熱點不明確的情況下，軍工板塊作為具備估值優(yōu)勢的板塊受到了資金關(guān)注。

機構(gòu)挖掘軍工板塊機會

近期軍工股重回基金視線并非意外，有基金公司表示，軍工板塊估值已在較低區(qū)間，投資價值顯現(xiàn)。

華夏軍工安全基金經(jīng)理王曉李表示，在過去半年內(nèi)，從頂層設(shè)計到行業(yè)政策改革，再到微觀基本面，國防軍工和信息安全領(lǐng)域都發(fā)生了重大變化，從長期角度看，軍工安全板塊戰(zhàn)略配置的時機已經(jīng)到來。

在王曉李看來，國防軍工和信息安全、自主可控領(lǐng)域，受貿(mào)易摩擦的影響微乎其微，與此同時，其科技含量高、產(chǎn)業(yè)鏈長，拉動效應(yīng)巨大，可在經(jīng)濟承壓階段替代基建、地產(chǎn)成為拉動內(nèi)需、產(chǎn)業(yè)升級的重要引擎。

國金基金也認為，目前可重點關(guān)注符合政策方向且訂單業(yè)績具備改善空間的計算機、軍工等領(lǐng)域，期待影響中長期增長潛力的制度性變革推動市場估值全面提升的投資機會。

從數(shù)據(jù)來看，當前基金產(chǎn)品對于軍工股的持倉正處于低位，資金流出壓力小。有機構(gòu)預(yù)計，未來基金對于成長白馬股的持倉比例有望提升。

具體投資上，有券商研究認為，后市隨著題材熱度降溫，可重點關(guān)注業(yè)績較好、估值合理的主機廠標的。同時，軍工疊加5G、半導(dǎo)體、新材料領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)民參軍標的也可關(guān)注。