由招商證券聯(lián)席主承銷的中國(guó)銀行股份有限公司2018年二級(jí)資本債券（第一期），日前成功完成發(fā)行定價(jià)，發(fā)行規(guī)模400億元。本債券為10年期固定利率品種，附第5年末發(fā)行人贖回權(quán)，定價(jià)為5年期國(guó)開債收益率公告日前5日均值加90BP，最終票面利率4.86%，全場(chǎng)認(rèn)購倍數(shù)1.8倍。募集資金將用于提高中國(guó)銀行資本充足率水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

據(jù)悉，此次發(fā)行參照國(guó)際債券市場(chǎng)定價(jià)模式，對(duì)基本利差進(jìn)行簿記建檔，公告利差區(qū)間為60-120BP，最終定于90BP，合理體現(xiàn)信用溢價(jià)、流動(dòng)性溢價(jià)以及資本屬性，主動(dòng)契合投資者需求和價(jià)格預(yù)期。本次二級(jí)資本債發(fā)行伴有后續(xù)流動(dòng)性增強(qiáng)和做市報(bào)價(jià)措施，有利于降低債券流動(dòng)性溢價(jià)，促進(jìn)二級(jí)資本債發(fā)行和流通的良性循環(huán)。

此次債券發(fā)行吸引了數(shù)量眾多、類型豐富、地域廣泛的投資者。尤其受近日出臺(tái)的境外機(jī)構(gòu)投資免稅政策影響，共有6個(gè)境外機(jī)構(gòu)參與投資，包含境外央行、商業(yè)銀行、基金和資產(chǎn)管理公司等，涉及亞太、歐洲等地區(qū)。據(jù)悉，此次共有100余家機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購，涵蓋銀行、券商、財(cái)務(wù)公司、基金、信托等銀行間債券市場(chǎng)主流機(jī)構(gòu)，充分體現(xiàn)了各類投資者的認(rèn)可和支持。

此前，發(fā)行人中國(guó)銀行于去年在境內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行了600億元二級(jí)資本債券。今年年6月，公司股東大會(huì)再次決議通過了800億元二級(jí)資本工具發(fā)行議案，本債券為第一期，第二期400億元債券發(fā)行預(yù)計(jì)于年內(nèi)完成。

中國(guó)銀行為全球系統(tǒng)重要性銀行，是國(guó)內(nèi)首家“A+H”發(fā)行上市的中國(guó)商業(yè)銀行，也是是中國(guó)國(guó)際化和多元化程度最高的銀行，在資本市場(chǎng)上具有重要地位。為此，招商證券全球戰(zhàn)略客戶部?jī)?nèi)部牽頭參與了本次發(fā)行。招商證券表示，全球戰(zhàn)略客戶部的設(shè)立有利于持續(xù)提升公司金融客戶的綜合化服務(wù)能力。

據(jù)悉，在服務(wù)金融機(jī)構(gòu)類客戶方面，招商證券參與主承銷信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品超過6000億元，金融債券規(guī)模超過4900億元。2017年度招商證券承銷金融債券同業(yè)排名第二，信貸資產(chǎn)支持證券承銷連續(xù)三年排名第一。