小貸行業(yè)的輝煌如今只能成為追憶。

2015年下半年以來，小貸行業(yè)的機(jī)構(gòu)數(shù)量、從業(yè)人員、營業(yè)收入、凈利潤等主要指標(biāo)不斷下滑，行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境日益嚴(yán)峻，而最新出爐的掛牌新三板36家小貸公司的半年報(bào)數(shù)據(jù)也佐證了這一現(xiàn)實(shí)。

第一網(wǎng)貸大數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯示，今年上半年新三板36家小貸公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入59076.73萬元，同比下降12.40%；實(shí)現(xiàn)凈利潤19896.98萬元，同比下降48.54%；不良貸款率12.34%，同比上升5.09個(gè)百分點(diǎn)；平均每家公司員工僅20人。

自2014年7月30日全國首家小貸公司鑫莊農(nóng)貸掛牌新三板以來，累計(jì)有46家小貸公司“光顧”新三板，如今僅剩36家。期間，有9家公司退出、1家跑路，其中今年上半年匯邦小貸、永豐華盛小貸、金長城小貸公告將終止掛牌。

也就是說，自2014年7月份以來的4年間，新三板小貸公司累計(jì)退出率為21.74%。

業(yè)內(nèi)專家表示，近幾年來全國小貸行業(yè)經(jīng)營環(huán)境日益嚴(yán)峻。但是，千千萬萬的小微企業(yè)需要小貸公司，小貸行業(yè)需要一個(gè)可靠、穩(wěn)健、強(qiáng)大和不斷成長的融資平臺。小貸公司走出迷茫，擺脫困境，還有賴于政策和法規(guī)的支持。

36家新三板小貸公司凈利潤同比下降近五成

數(shù)據(jù)顯示，新三板基本正常經(jīng)營的36家小貸公司，2018年上半年共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入59076.73萬元，同比下降12.40%；實(shí)現(xiàn)凈利潤19896.98萬元，同比下降48.54%。其中，33家小貸公司盈利或微利，占91.67%；3家虧損，占8.33%。

從其他主要指標(biāo)看，同樣不樂觀。2018年上半年，36家小貸公司總負(fù)債26.06億元，同比下降1.04%；資產(chǎn)負(fù)債率19.19%，同比下降0.32個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款余額15.44億元，同比增長80.98%；不良貸款率12.34%，同比上升5.09個(gè)百分點(diǎn)；平均每股收益0.02元，同比下降48.59%；凈資產(chǎn)收益率1.81%，同比下降近一半。

實(shí)際上，掛牌新三板的小貸公司大都是行業(yè)的佼佼者，若從整個(gè)小貸行業(yè)看，各項(xiàng)指標(biāo)也不容樂觀。央行今年7月份公布了中國最新小貸公司主要數(shù)據(jù)，截至2018年6月末，中國共有小貸公司8394家、從業(yè)人員99502人、實(shí)收資本8449.23億元、貸款余額9762.73億元，四大主要指標(biāo)與去年同期相比分別減少249家、減少8626人、增加177.83億元、增加154.53億元。梳理此前央行公布數(shù)據(jù)顯示，小貸公司的數(shù)量在2015年12月末達(dá)到8910家后，數(shù)量一路下滑；貸款余額在2015年6月末達(dá)到9594.16億元，期間幾經(jīng)波動(dòng)，始終沒有突破萬億元余額；從業(yè)人員數(shù)量一直下滑，如今只剩下9.95萬人；在監(jiān)管去杠桿、融資新規(guī)影響下，實(shí)收資本卻一直小幅提升。

截至2018年6月底，掛牌新三板的小貸公司累計(jì)46家，累計(jì)退出10家（終止掛牌的9家，1家跑路待摘牌），累計(jì)退出率為21.74%。公告顯示，2018年6月19日，匯邦小貸公布了在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌的公告。隨后，7月9日、8月7日永豐華盛小貸、金長城小貸也公布了同樣的公告。往前追溯，2016年底，三花小貸宣布終止掛牌。2017年又有5家小貸公司加入了這一行列，分別是佳和小貸、中興農(nóng)貸、通源小貸、順泰農(nóng)貸、元豐小貸，其公告“摘牌”原因則大同小異，多為國家政策原因、公司經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整等。昌信農(nóng)貸因?yàn)閷?shí)際控制人失聯(lián)，公司被公安機(jī)關(guān)立案偵查的原因，被股轉(zhuǎn)公司實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡稱由“昌信農(nóng)貸”變?yōu)椤癝T昌信”。

不良貸款變化成公司盈虧“晴雨表”

從上半年新三板小貸公司凈利潤看，12家增長，占33.33%；24家下降，占66.67%。凈利潤同比增長最快的前三名為東方貸款、廣盛小貸、信源小貸，分別增長153.47%、41.46%、26.20%；商匯小貸凈利潤虧損最多，同比下降276.18%。

《證券日報(bào)》記者翻看小貸公司半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，無論是扭虧、減虧，還是由盈變虧、虧損，大部分小貸公司的業(yè)績與其不良貸款的變化息息相關(guān)。例如，天秦小貸今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤270.99萬元，同比增加497.81萬元。公司表示，扭虧為盈的主要原因是，放貸更為嚴(yán)謹(jǐn)，處理不良貸款增加利潤524.87萬元。日升昌今年上半年虧損24.48萬元，同比大幅度減虧1194.4萬元。主要原因在于計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備，同比減少1180.6萬元。

鑫莊農(nóng)貸今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤427.64萬元，同比減少1245.86萬元，下降74.45%。主要原因在于不良貸款呈上升趨勢，部分客戶存在有到期應(yīng)還本付息未清償本息，貸款利息的實(shí)收率下降；不良貸款同比增加276.12%，計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金同比增加940.24萬元。

棒杰小貸今年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤288.7萬元，同比減少308.28萬元，降幅51.64%。主要原因是部分存量貸款質(zhì)量較低，實(shí)行減息減少了利息收入。