上市銀行們的半年報發(fā)布正在收尾,繼昨日(8月28日)中行、農行、建行三大行公布2018年上半年業(yè)績報,今日這三家銀行又召開業(yè)績發(fā)布會,各家行的高管出席解讀上半年業(yè)績,并展望下半年銀行業(yè)發(fā)展趨勢。

發(fā)布會上,凈利潤增速、不良資產、資管新規(guī)、個人住房、下半年經營挑戰(zhàn)等均是媒體關注的熱點話題。

另外值得注意的是,昨日剛被正式任命為中行行長的劉連舸也首次出席中行的業(yè)績發(fā)布會,并解讀中行上半年業(yè)績。以下是證券時報記者梳理的三大銀行業(yè)績發(fā)布會主要內容:

談下半年凈息差走勢

從上半年的業(yè)績情況看,三大行的凈利潤增速、凈息差和不良率變化情況等關鍵指標均表現(xiàn)不俗,大行“最艱難”時期已過,經營情況持續(xù)向好。其中,凈利潤增幅繼續(xù)回升的主要原因是上半年凈利息收入的改善,農行的凈利潤增速更是達到近三年來的最高水平。

凈利息收入依舊是銀行營業(yè)收入的“重頭戲”,得益于凈息差(NIM)的持續(xù)改善,三家銀行的凈利息收入和營業(yè)收入也不斷向好發(fā)展。上半年,農行實現(xiàn)凈利息收入同比增加225.10億元,其中規(guī)模增長引起凈利息收入增加114.68億元,利率變動導致凈利息收入增加110.42億元。2018年上半年,農行凈息差2.35%,同比上升11個基點。

中行凈息差同比上升4個基點,建行更是提升17個基點。

綜合各家銀行的解釋看,上半年凈息差提升的主要原因是銀行持續(xù)優(yōu)化資產負債結構,例如提高貸款平均收益率、活期存款占比提升等;另一方面,央行多次定向降準也對銀行凈息差的改善帶來推動作用。

此外,值得注意的是,美聯(lián)儲加息也對國內銀行的凈息差產生影響,特別是對于海外業(yè)務較多的中行來說也是一個利好因素。

中行副行長張青松就表示,上半年凈息差提升的一個原因就是美聯(lián)儲加息后,中行的境外資產收益率持續(xù)走高,推動境外業(yè)務和境內的外幣業(yè)務凈息差走高。未來美聯(lián)儲仍會持續(xù)加息,這對中行凈息差的提升依舊是有利因素。

不過,從季度變動趨勢看,二季度凈息差開始環(huán)比走弱,三大行普遍認為,下半年凈息差將在當前的水平上保持穩(wěn)定,不會出現(xiàn)像上半年那樣超預期的改善。

農行副行長張克秋表示,下半年銀行業(yè)凈息差將趨穩(wěn),實現(xiàn)穩(wěn)中有降。據她分析,從資產端看,主要影響因素有以下三方面:

一是下半年企業(yè)債發(fā)行放量會對貸款有所替代;

二是銀行也需要繼續(xù)降低實體經濟的融資成本;

三是市場流動性仍將保持合理充裕,資金市場利率中樞預計會進一步穩(wěn)中有降。

從負債端看,由于上半年負債端成本上升的速度和幅度慢于預期,預計下半年負債端成本壓力會逐步顯現(xiàn)。

談?chuàng)軅涓采w率為何大幅提升

國有大行的資產質量近兩年來持續(xù)轉好,不少銀行的不良率出現(xiàn)下降,甚至出現(xiàn)不良“雙降”,例如,截至6月30日,農行不良貸款余額較上年末減少81.37億元;不良貸款率1.62%,較上年末下降0.19個百分點,不良率也終于低于行業(yè)平均水平。

但盡管大行們資產質量向好,上半年卻仍大幅提高撥備覆蓋率。例如,建行撥備覆蓋率較去年底提升22.08個百分點達到193.16%,農行撥備覆蓋率較去年底提升40個百分點達到248%。

對于為何要大幅提高撥備覆蓋率?建行首席風險官廖林稱,一方面受新會計準則影響,按照預期損失,銀行需要多計提撥備;另一方面也是出于資產負債的準確分類考慮。

另外,值得注意的是,從大行的反饋看,普遍意識到全球貿易摩擦可能對銀行經營帶來的不確定性影響。農行行長趙歡就表示,之所以上半年會大幅提高撥備覆蓋率,主要是對貿易摩擦和未來可能帶來的風險作出前瞻性的風險評估和安排。

“當前及未來一段時間內,內外部環(huán)境會比較復雜,貿易摩擦對經濟穩(wěn)定(如貿易行業(yè))會造成一定影響。在農行上半年新增的不良貸款中,批發(fā)零售業(yè)類和貿易類成為第二大類新發(fā)生不良的行業(yè),占總新增不良的比重達15%?！壁w歡說。

不過,趙歡也表示,由于上半年已經把風險考慮進去,下半年可能就不會追求更高的撥備覆蓋率,撥備覆蓋率只要保持適度就行。

中行行長劉連舸也表示,下一步將加強對貿易摩擦背景下的風險管控,密切關注形勢變化,審慎評估、客觀分析相關企業(yè)的盈利能力和相關風險,切實加強貸后管理。加大對房地產、地方融資平臺、過剩產能行業(yè)、高杠桿企業(yè)、債券違約企業(yè)、地方國企等重點領域的風險排查,及時化解風險隱患。認真做好去杠桿工作,堅決退出“僵尸企業(yè)”、落后產能和環(huán)評不達標的企業(yè)。