昨日晚間，國有四大行中，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行分別發(fā)布2018年上半年業(yè)績，這三家銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤3719億元。從凈利潤增速、凈息差和不良率等關(guān)鍵指標(biāo)看，國有大行“最艱難”時(shí)期已過，經(jīng)營情況持續(xù)向好。

上半年，中行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤（下同）1090.88億元，同比增長5.21%；農(nóng)行凈利潤為1157.89億元，同比增長6.6%；建行則為1470.27億元，同比增長6%左右。三家銀行的凈利潤增幅繼續(xù)回升，凈息差、不良資產(chǎn)也持續(xù)改善。

凈息差持續(xù)改善

凈利息收入依舊是銀行營業(yè)收入的“重頭戲”，得益于凈息差（NIM）的持續(xù)改善，三家銀行的凈利息收入和營業(yè)收入也不斷向好發(fā)展。

農(nóng)行方面，2018年上半年實(shí)現(xiàn)凈利息收入同比增加225.10億元，其中規(guī)模增長引起凈利息收入增加114.68億元，利率變動(dòng)導(dǎo)致凈利息收入增加110.42億元。2018年上半年，農(nóng)行凈息差為2.35%，同比上升11個(gè)基點(diǎn)。

據(jù)農(nóng)行半年報(bào)解釋，凈息差和凈利差同比上升，原因有兩個(gè)：一是，農(nóng)行加強(qiáng)貸款定價(jià)管理，持續(xù)優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，貸款平均收益率有所提升；二是，受市場流動(dòng)性趨緊等因素影響，非重組類債券和存拆放同業(yè)收益率上升。正是得益于凈息差的明顯改善，農(nóng)行上半年?duì)I收增速也實(shí)現(xiàn)了超10%的雙位數(shù)增長。

中行方面，上半年實(shí)現(xiàn)集團(tuán)凈利息收入1767.01億元，增長7.06%。凈息差1.88%，同比上升4個(gè)基點(diǎn)。半年報(bào)中介紹，影響凈息差的主要因素包括：一是持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。上半年，內(nèi)地人民幣個(gè)人貸款平均余額在內(nèi)地人民幣客戶貸款中的占比較上年同期提升2.17個(gè)百分點(diǎn)，內(nèi)地人民幣活期存款平均余額在內(nèi)地人民幣客戶存款中的占比較上年同期提升1.1個(gè)百分點(diǎn)；二是受央行定向降準(zhǔn)利好影響。

同樣受央行定向降準(zhǔn)及加大存款推動(dòng)力度等影響，建行凈息差的升幅更大，同比上升17個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到2.34%。

值得注意的是，在普遍“存款荒”的行業(yè)大背景下，大行的存款競爭優(yōu)勢凸顯。中行上半年核心存款不斷夯實(shí)，集團(tuán)客戶存款較上年末新增6949億元，增長5.09%，增速快于貸款增速，在負(fù)債中的占比較上年末提升0.48個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)中行半年報(bào)解釋，該行持續(xù)做好代發(fā)薪資、代收付等基礎(chǔ)服務(wù)，優(yōu)化完善個(gè)人大額存單產(chǎn)品功能，穩(wěn)步拓展行政事業(yè)單位客戶，加強(qiáng)維護(hù)基本結(jié)算客戶和現(xiàn)金管理客戶。

農(nóng)行、建行情況類似，其中，農(nóng)行上半年新增存款7456.54億元，增長4.6%，但增速低于貸款增速。盡管個(gè)人存款增速略有放緩，但個(gè)人存款日均余額、日均增量均保持同業(yè)首位。