盡管面臨一定的宏觀環(huán)境挑戰(zhàn)，以及來(lái)自不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)的壓力，但多數(shù)上市銀行呈現(xiàn)的資產(chǎn)質(zhì)量水平依然保持著穩(wěn)健，且呈現(xiàn)向好趨勢(shì)。

這在陸續(xù)公布的上市銀行半年報(bào)中，便可窺一二。截至發(fā)稿時(shí)，通過(guò)對(duì)已發(fā)布半年報(bào)的12家A股上市銀行相關(guān)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，絕大多數(shù)銀行的不良貸款率與一季度末相比有所降低或持平，撥備覆蓋率整體略微上行。

先行指標(biāo)改善 不良認(rèn)定更嚴(yán)格

上證報(bào)梳理各上市銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，多家上市銀行的不良貸款偏離度下降，體現(xiàn)為逾期90天貸款余額與不良貸款余額的比值下降。這一數(shù)據(jù)的變化，主要是銀行順應(yīng)監(jiān)管要求，將逾期90天以上貸款劃轉(zhuǎn)計(jì)入不良所致，意味著銀行對(duì)不良貸款的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)更加嚴(yán)格。而從逾期率等先行指標(biāo)來(lái)看，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量也在好轉(zhuǎn)。

目前，國(guó)有大行中僅有交通銀行披露了半年報(bào)數(shù)據(jù)。截至報(bào)告期末，交通銀行的不良貸款率為1.49%，較一季度末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。多家券商研報(bào)指出，交通銀行不良貸款偏離度改善，逾期90天以上貸款余額與不良貸款余額的比值為91%，較年初下降21個(gè)百分點(diǎn)，低于100%。

股份行中已披露半年報(bào)的招商銀行、華夏銀行和平安銀行，不良貸款率分別為1.43%、1.77%和1.68%，分別較一季度末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)、上升0.01個(gè)百分點(diǎn)以及持平。

從反映資產(chǎn)質(zhì)量的先行指標(biāo)和不良認(rèn)定情況來(lái)看，招商銀行和平安銀行的關(guān)注類貸款占比、逾期貸款占比均較年初下降。招商銀行不良貸款偏離度保持在80%，對(duì)不良貸款認(rèn)定嚴(yán)格；平安銀行不良貸款偏離度為124.31%，較年初下降18.66個(gè)百分點(diǎn)。

此前，監(jiān)管明確，商業(yè)銀行應(yīng)將逾期90天以上貸款計(jì)入不良貸款，這使得過(guò)去一些逾期90天、但被計(jì)入關(guān)注類貸款的，將被剝離出來(lái)歸為不良貸款。這一監(jiān)管規(guī)則變動(dòng)帶來(lái)的影響，在二季度商業(yè)銀行監(jiān)管指標(biāo)中也有所體現(xiàn)。和一季度末相比，二季度末商業(yè)銀行整體不良貸款率上升0.11個(gè)百分點(diǎn)；關(guān)注類貸款占比下降0.16個(gè)百分點(diǎn)。

不過(guò)，華夏銀行未來(lái)的不良認(rèn)定達(dá)標(biāo)壓力較大，逾期90天以上貸款與不良貸款的比值為198.74%，較年初上升7.8個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，盡管關(guān)注類貸款占比較年初基本持平，但該行逾期貸款占比較年初上升0.45個(gè)百分點(diǎn)。申萬(wàn)宏源金融馬鯤鵬團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，華夏銀行的資產(chǎn)質(zhì)量邊際企穩(wěn)跡象顯現(xiàn)，上半年加回核銷的不良生成率同比、環(huán)比均下降，但不良逾期缺口仍待補(bǔ)齊，不良?xì)v史包袱需要時(shí)間化解。

上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量向好

相較于國(guó)有大行和股份行，市場(chǎng)對(duì)于農(nóng)商行整體不良表現(xiàn)似乎更為關(guān)注，尤其是在二季度商業(yè)銀行監(jiān)管數(shù)據(jù)披露后。

數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)商行整體不良貸款率在二季度上升逾一個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額增長(zhǎng)1475億元。在一定程度上，農(nóng)商行不良貸款的加速暴露，推高了商業(yè)銀行整體不良貸款率。

有分析人士表示，農(nóng)商行不良貸款率的上升，或與農(nóng)商行執(zhí)行更嚴(yán)格的不良貸款劃分標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)。比如，貴州烏當(dāng)農(nóng)商行2017年末的不良貸款率，從2016年末的2.02%飆升至14.96%。

不過(guò)，相較之下，已上市農(nóng)商行的這一表現(xiàn)要好于未上市的農(nóng)商行。以常熟銀行和張家港行為例，截至二季度末，這兩家農(nóng)商行的不良貸款率分別為1.01%和1.72%，較一季度分別下降0.07個(gè)和0.05個(gè)百分點(diǎn)。自2016年年底以來(lái)，這兩家農(nóng)商行的不良貸款率已累計(jì)壓降0.39和0.24個(gè)百分點(diǎn)。此外，這兩家農(nóng)商行的不良認(rèn)定進(jìn)一步趨嚴(yán)，逾期90天貸款余額與不良貸款余額的比值已分別低至62.16%和57.12%。

相對(duì)來(lái)說(shuō)，上市農(nóng)商行改制較早，經(jīng)營(yíng)比較規(guī)范，在農(nóng)商行中資質(zhì)相對(duì)優(yōu)秀。由此可見，不良?xì)v史包袱較輕、不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格的銀行，受本次監(jiān)管變化的影響較小。“農(nóng)商行由農(nóng)信社改制而來(lái)，而一些邊遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)商行，成立時(shí)間較短、風(fēng)控能力較弱，存在不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于寬松的情況，不良貸款的存量問(wèn)題較大。這部分銀行受監(jiān)管變化的影響較大。”天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明表示。

此外，多數(shù)城商行的資產(chǎn)質(zhì)量亦持續(xù)向好。在已披露半年報(bào)的城商行中，貴陽(yáng)銀行和成都銀行的不良貸款率分別較一季度降低0.12和0.07個(gè)百分點(diǎn)。江蘇銀行、上海銀行、南京銀行和寧波銀行的不良貸款率與一季度末基本持平。這幾家城商行的不良貸款率在0.8%至1.61%的區(qū)間。

對(duì)于下一階段銀行資產(chǎn)質(zhì)量狀況的預(yù)期，廖志明認(rèn)為，從半年報(bào)來(lái)看，上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈延續(xù)改善趨勢(shì)，這與宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)有關(guān)。目前來(lái)看，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好的趨勢(shì)仍然存在。不過(guò)，下一階段，部分銀行資產(chǎn)質(zhì)量可能面臨承壓，主要是考慮到國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的復(fù)雜態(tài)勢(shì)，實(shí)體企業(yè)的盈利問(wèn)題可能會(huì)相應(yīng)傳導(dǎo)至銀行，從而影響到銀行的資產(chǎn)質(zhì)量。