關(guān)于保險的投資，你了解多少？

你可知，2017年末保險資金投資規(guī)模14.92萬億，其中，保險公司自己負(fù)責(zé)投資的只有2.53萬億，而委托給外人投資的有12.39萬億！

這些幫助保險公司管理這12萬億多資金的“外人”又是誰呢？大致分為兩大類：一類是保險資管公司，受托管理資金量占據(jù)大頭，2017年末為12.08萬億，占比八成。另一類是公募基金、券商及券商資管等業(yè)外機構(gòu)，是近年來險資逐步新增的委托對象， 2017年末這兩類機構(gòu)分別受托險資2640億、624億，合計3264億。

也就是說，保險公司、保險資管公司以及業(yè)外的受托機構(gòu)，構(gòu)成了共同管理保險資金的群體。如果你有以下疑問：

它們內(nèi)部各自的投資軟硬件實力如何？

一共有多少保險投資從業(yè)人員？

保險公司哪些投資業(yè)務(wù)自己做，哪些委托外人來做？

保險資管公司除了管理保險資金還做什么？不同業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了多少管理費？

業(yè)外機構(gòu)有多少家？成為險資的管理機構(gòu)需要經(jīng)過幾輪“面試”？現(xiàn)在的業(yè)外管理規(guī)模哪家大？

中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會近日最新發(fā)布的調(diào)研結(jié)果，將這些問題悉數(shù)解答，而關(guān)于保險投資以及保險資管業(yè)務(wù)全貌也得以揭開面紗。

保險公司：98%設(shè)置了投資部，有2717名投資人員

調(diào)研顯示，負(fù)責(zé)2.53萬億資金投資的保險公司，在組織設(shè)置上，98%的公司設(shè)置了投資部門，24%的公司設(shè)立了首席投資官機制，93%的保險公司設(shè)立了獨立的投資風(fēng)險管理部，具有較強的獨立性。

截至2017年末，保險公司投資人員一共2717人。若加上保險資管公司從業(yè)人員6894人，保險業(yè)投資人士一共9611人。

從保險公司來看，平均每家有投資人員16人。其中，97家（占57%）的保險公司投資部人數(shù)在10人以下，其余公司投資部人數(shù)從11人到100人不等：投資部人數(shù)在11-20人的有29家公司，21-50人的有35家公司，51-100人的有7家公司，超過100人的有1家。

各家保險公司對戰(zhàn)略資產(chǎn)配置職能、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置職能安排的差異較大，大多數(shù)保險公司傾向于自己做戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，而戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置職能方面，自己做和委外的，約各占半數(shù)。

具體看，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置職能方面，87%未將這一職能委外，11%的公司部分委外，2%的公司全部委外；戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置職能方面，46%的公司未委外，8%的公司部分委外，46%的公司全部委外。

在五項投資資格上，保險公司具備資格的比例從高到低依次為債券投資（67家）、股權(quán)投資（63家）、不動產(chǎn)類投資（45家）、股票投資（36家）、股指期貨衍生品投資（16家），具備資格比例分別為42%、39%、28%、22%、10%。

保險公司直接投資最多的業(yè)務(wù)是不動產(chǎn)投資、股權(quán)投資、債券投資，委托專業(yè)機構(gòu)投資最多的是股指期貨衍生品、基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、股票投資、不動產(chǎn)投資計劃。

115家保險公司已開展委托外部投資業(yè)務(wù)，占比68%；49家險企未有計劃委外投資，占比29%；另有5家險企準(zhǔn)備開展委外投資。

外部管理人篩選輪次，17%的公司需要1輪，32%的公司需要2輪，37%需要3輪，14%需要3輪以上。