維信諾11日披露重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)及重大資產(chǎn)出售報(bào)告書(shū)(草案)(下稱(chēng)“草案”),公司本次重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)的標(biāo)的資產(chǎn)包括江蘇維信諾44.8%股權(quán)、維信諾顯示43.87%股權(quán);同時(shí),公司擬出售維信諾科技40.96%股權(quán),本次交易均為現(xiàn)金交易。本次交易完成后,維信諾將全控江蘇維信諾,并持有維信諾顯示95.07%股權(quán),從而全力發(fā)展AMOLED(有源驅(qū)動(dòng)型OLED)業(yè)務(wù)。

全控江蘇維信諾

加碼AMOLED業(yè)務(wù)

根據(jù)草案,公司擬在蘇州產(chǎn)交所競(jìng)買(mǎi)昆山國(guó)創(chuàng)、陽(yáng)澄湖文商旅、昆山創(chuàng)控等合計(jì)持有的江蘇維信諾44.8%股權(quán)。截至2018年3月31日,江蘇維信諾100%股權(quán)評(píng)估值68.26億元,評(píng)估增值率17.75%,標(biāo)的資產(chǎn)江蘇維信諾44.8%股權(quán)的掛牌轉(zhuǎn)讓底價(jià)為31.61億元,具體轉(zhuǎn)讓價(jià)格以最終掛牌結(jié)果為準(zhǔn)。

同時(shí),公司控股子公司國(guó)顯光電擬購(gòu)買(mǎi)維信諾顯示合計(jì)43.87%股權(quán)。截至2018年3月31日,維信諾顯示100%股權(quán)評(píng)估值5.01億元,評(píng)估增值率230.81%。經(jīng)協(xié)商確定,國(guó)顯光電需向交易對(duì)方信冠國(guó)際、冠京控股支付的總交易對(duì)價(jià)為2.2億元。

資料顯示,江蘇維信諾成立于今年1月份,注冊(cè)資本57.97億元,其中上市公司持有股權(quán)55.2%。截至今年3月31日,江蘇維信諾除持有國(guó)顯光電86.39%股權(quán)外,未開(kāi)展其他業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,2016年、2017年、2018年1月至3月江蘇維信諾的營(yíng)業(yè)收入分別為11.2億元、8.85億元、3.13億元,凈利潤(rùn)分別為-6.72億元、-6.74億元、-1.33億元。

維信諾顯示則成立于2006年3月,注冊(cè)資本1.09億元,國(guó)顯光電、信冠國(guó)際、冠京控股、華控技術(shù)分別持股51.2%、30.4%、13.47%、4.93%。維信諾顯示主要資產(chǎn)為專(zhuān)利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn),目前主營(yíng)業(yè)務(wù)主要為提供技術(shù)服務(wù),并不進(jìn)行生產(chǎn)銷(xiāo)售活動(dòng)。維信諾2016年、2017年、2018年1月至3月的營(yíng)收分別為1702.44萬(wàn)元、635.85萬(wàn)元、0元,凈利潤(rùn)分別為2508.34萬(wàn)元、-130.69萬(wàn)元、-235.12萬(wàn)元。

維信諾為什么要收購(gòu)虧損的標(biāo)的資產(chǎn)?維信諾表示,在對(duì)行業(yè)格局進(jìn)行深入分析的基礎(chǔ)上,擬集中精力發(fā)展AMOLED業(yè)務(wù)。草案顯示,國(guó)顯光電及其下屬子公司目前主要產(chǎn)品包括中小尺寸的AMOLED顯示器件、PMOLED(無(wú)源驅(qū)動(dòng)型OLED)顯示器件等,主要應(yīng)用于智能手機(jī)、智能手表、工業(yè)控制等方面,客戶包括努比亞、三星、UICO等。

出售維信諾科技

剝離PMOLED業(yè)務(wù)

草案同時(shí)包括了重大資產(chǎn)出售,公司擬向昆山和高出售維信諾科技40.96%股權(quán)。截至2018年3月31日,維信諾科技100%股權(quán)評(píng)估值6.01億元,評(píng)估增值率22.98%。經(jīng)協(xié)商確定,昆山和高向國(guó)顯光電支付的交易對(duì)價(jià)為2.46億元。

對(duì)于出售維信諾科技,公司表示是因公司擬集中精力發(fā)展AMOLED業(yè)務(wù),故置出市場(chǎng)規(guī)模及成長(zhǎng)性較小的PMOLED業(yè)務(wù)。

資料顯示,維信諾科技成立于2010年12月,注冊(cè)資本3.17億元,主營(yíng)業(yè)務(wù)是PMOLED的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等。截至2018年3月31日,國(guó)顯光電、信冠國(guó)際、冠京控股、華控技術(shù)、前海永旭分別持有維信諾科技40.96%、24.32%、10.776%、3.944%、20%的股權(quán)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,2016年、2017年、2018年1月至3月,維信諾科技營(yíng)業(yè)收入分別為4.4億元、4.81億元、9171.23萬(wàn)元,歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為1.35億元、4637.58萬(wàn)元、618.51萬(wàn)元。

公司表示,本次交易完成后,一是公司治理結(jié)構(gòu)得以改善,公司能夠更好地實(shí)施業(yè)務(wù)整合和產(chǎn)業(yè)布局;二是在主營(yíng)業(yè)務(wù)上,公司可集中精力發(fā)展AMOLED業(yè)務(wù),積極布局新產(chǎn)品和新技術(shù),快速占據(jù)AMOLED市場(chǎng)份額,提高國(guó)內(nèi)高端顯示產(chǎn)品的國(guó)產(chǎn)化水平,從而精準(zhǔn)地對(duì)接消費(fèi)品顯示市場(chǎng)、專(zhuān)業(yè)顯示市場(chǎng)和新興市場(chǎng)的需求;三是在財(cái)務(wù)指標(biāo)上,公司營(yíng)業(yè)收入可實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng),2017年及2018年1月至3月公司備考報(bào)表營(yíng)業(yè)收入較公司實(shí)際營(yíng)業(yè)收入增幅分別為1318.57%及2035.94%。