原標(biāo)題:美元指數(shù)"太暴力",全球匯市大幅波動(dòng),土耳其里拉幾乎崩盤

10日,土耳其里拉的極速貶值引發(fā)了全球匯市的連鎖反應(yīng)。

美元指數(shù)首當(dāng)其沖,以一波暴力上漲行情結(jié)束了此前的震蕩態(tài)勢(shì)。10日午后,美元指數(shù)快速拉升逾40點(diǎn)。晚間截至發(fā)稿,美元指數(shù)沖高至96.2700,為去年7月以來(lái)新高。

受此因素影響,10日在岸人民幣兌美元匯率在連續(xù)兩日低于6.85點(diǎn)位后,再次下跌至6.8620,日收?qǐng)?bào)6.8574,較上一交易日下跌291點(diǎn)。

全球大部分主要貨幣兌美元均呈現(xiàn)不同幅度的貶值。

土耳其里拉崩盤拖累歐元下跌

10日晚間,土耳其里拉兌美元跌幅擴(kuò)大至15%。今年以來(lái),土耳其里拉兌美元跌幅超35%。國(guó)際市場(chǎng)擔(dān)憂土耳其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況,這種憂慮正在更多經(jīng)濟(jì)體內(nèi)引起連鎖反應(yīng)。

渣打銀行分析人士向上證報(bào)表示,市場(chǎng)擔(dān)憂土耳其經(jīng)濟(jì)和該國(guó)資本流出,土耳其里拉正持續(xù)下跌創(chuàng)歷史低位,與弱勢(shì)的俄羅斯盧布一同拉低了新興市場(chǎng)貨幣;市場(chǎng)認(rèn)為歐洲經(jīng)濟(jì)或因此受拖累,歐元同步下跌。歐元及新興市場(chǎng)貨幣的走弱,推升美元上漲。

土耳其里拉走勢(shì)圖

作為反映全球風(fēng)險(xiǎn)偏好“晴雨表”的澳元,是主要發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣中兌美元貶值幅度最大的,截至發(fā)稿,貶值幅度達(dá)1.06%。

歐元兌美元匯率一度跌破12個(gè)月以來(lái)新低,截至發(fā)稿,貶值幅度達(dá)0.88%。歐元在美元指數(shù)中的權(quán)重近60%,歐元下跌直接拉升了美元指數(shù)。

此外,歐洲銀行股股價(jià)集體下跌。

據(jù)英國(guó)金融時(shí)報(bào)報(bào)道,消息人士稱歐央行開始擔(dān)憂歐元區(qū)銀行對(duì)土耳其的風(fēng)險(xiǎn)敞口。據(jù)悉,法國(guó)巴黎銀行(BNP Paribas)、意大利裕信銀行(UniCredit)、西班牙畢爾巴鄂比斯開銀行(BBVA)這三家銀行對(duì)土耳其的風(fēng)險(xiǎn)敞口最大。

中信證券固定收益首席研究員明明在接受上證報(bào)采訪時(shí)表示,一國(guó)貨幣的匯率波動(dòng)向其他經(jīng)濟(jì)體傳導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn),主要是通過(guò)貿(mào)易和金融市場(chǎng)。

他進(jìn)一步解釋說(shuō),從貿(mào)易角度看,如果兩個(gè)國(guó)家貿(mào)易往來(lái)頻繁,一國(guó)經(jīng)濟(jì)被重挫,另一個(gè)國(guó)家的出口和經(jīng)濟(jì)也將受到影響。從金融市場(chǎng)角度看,比如土耳其的很多債務(wù),可能歐洲的機(jī)構(gòu)持有較多,一旦土耳其違約,可能對(duì)相應(yīng)國(guó)家的金融體系產(chǎn)生較大影響。

Wind數(shù)據(jù)顯示,新興市場(chǎng)貨幣也受重挫。一度,南非蘭特兌美元跌逾1.3%,韓元兌美元跌逾1.1%,墨西哥比索兌美元跌0.8%。

而日元的避險(xiǎn)功能再次凸顯,在全球主要貨幣兌美元貶值的同時(shí),日元匯率到達(dá)8月峰值,截至發(fā)稿,美元兌日元匯率下跌0.22%。

長(zhǎng)期看美元指數(shù)上行空間有限

10日晚間,土耳其總統(tǒng)埃爾多安呼吁土耳其人民將美元換成里拉。隨后公布的美國(guó)7月CPI數(shù)據(jù)也符合預(yù)期,環(huán)比上漲0.2%,同比上漲2.9%。而匯率市場(chǎng)關(guān)心的是,美元能否在96關(guān)口站穩(wěn)。

明明認(rèn)為,短期來(lái)看,美元有上行的可能;但歷史經(jīng)驗(yàn)顯示,美國(guó)政府財(cái)政赤字增加時(shí),匯率趨向于貶值,美元可能難以超過(guò)此前的高位。

明明表示,人民幣短期會(huì)受到美元的沖擊而承壓,包括市場(chǎng)情緒的影響。但長(zhǎng)期來(lái)看,人民幣匯率走勢(shì)將取決于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)基本面。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)能如期反彈的話,人民幣總體將企穩(wěn)。

招商銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家丁安華表示,下一階段,美元指數(shù)的上行空間有限,年內(nèi)高點(diǎn)可能在98左右。除非美國(guó)經(jīng)濟(jì)和政策再度超出預(yù)期,美元指數(shù)才有可能進(jìn)一步單邊升值。對(duì)此市場(chǎng)是有充分預(yù)期的,今年年末美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速有可能觸頂回落,美元指數(shù)進(jìn)一步上行將遇到阻力。

丁安華分析稱,從微觀指標(biāo)觀察,人民幣此輪快速貶值,并未使得匯市形成人民幣持續(xù)貶值的預(yù)期。同時(shí),下半年國(guó)際資本流入的形勢(shì)有望持續(xù),將對(duì)人民幣匯率形成支撐。