一項(xiàng)針對(duì)保險(xiǎn)資金投資信托計(jì)劃信息報(bào)送的自查工作，正在各家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)展開。

7月18日，上述自查文件從監(jiān)管部門簽發(fā)，目的是“進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)資金投資信托計(jì)劃的監(jiān)管，摸清風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)，防范資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

根據(jù)文件，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)需要針對(duì)截至2018年6月30日持有并存續(xù)的信托計(jì)劃，自查在集中登記系統(tǒng)（即中保登）中的產(chǎn)品要素信息及持有份額變動(dòng)信息有無錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)等情況，如需進(jìn)行信息補(bǔ)正的，應(yīng)與中保登及時(shí)聯(lián)系，按照相關(guān)操作流程進(jìn)行信息補(bǔ)正。各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)于8月31日前完成自查補(bǔ)正工作，并將自查報(bào)告發(fā)送至中保登。

摸底險(xiǎn)資投資信托計(jì)劃

雖然只是一次補(bǔ)充數(shù)據(jù)的行為，但不少業(yè)內(nèi)人士將這次行動(dòng)理解為監(jiān)管部門在摸底險(xiǎn)資投資信托計(jì)劃的情況。

保險(xiǎn)資金被允許投資信托計(jì)劃，始于2012年的91號(hào)文《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知》。文件中，保險(xiǎn)資金被允許投資包括銀行理財(cái)和集合信托計(jì)劃在內(nèi)的五大金融產(chǎn)品。

信保合作自此開始。2014年，原保監(jiān)會(huì)進(jìn)一步規(guī)范險(xiǎn)資投資信托計(jì)劃，在《關(guān)于保險(xiǎn)資金投資集合資金信托計(jì)劃有關(guān)事項(xiàng)的通知》中，規(guī)定保險(xiǎn)資金投資集合信托計(jì)劃，基礎(chǔ)資產(chǎn)只能限于融資類資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)可控的非上市權(quán)益類資產(chǎn)。文件還劃出了“三不得”：不得投資單一信托；不得投資基礎(chǔ)資產(chǎn)屬于國(guó)家明令禁止行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的信托計(jì)劃；險(xiǎn)資投資的固定收益類集合資金信托計(jì)劃，信用等級(jí)不得低于國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定的A級(jí)或者相當(dāng)于A級(jí)的信用級(jí)別。

歷史沿革來看，保險(xiǎn)資金投資的集合信托計(jì)劃，大多是一些滿足險(xiǎn)資要求的債權(quán)類非標(biāo)，也有部分是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)找的資產(chǎn)，用信托做通道的業(yè)務(wù)。不過，在資管新規(guī)征求意見之前，原保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)資金的通道業(yè)務(wù)進(jìn)行了清理。

迄今為止監(jiān)管方面并沒有單項(xiàng)披露過險(xiǎn)資投資信托計(jì)劃的余額。據(jù)一位資深業(yè)內(nèi)人士表示，與同樣是非標(biāo)的保險(xiǎn)基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃等相比，保險(xiǎn)資金投資的集合信托計(jì)劃期限并不長(zhǎng)，通常只有2～3年，近幾年不少都已經(jīng)到期兌付，存量估計(jì)不會(huì)太大。