近期上市公司控股股東股權(quán)凍結(jié)的案例不斷攀升。今年以來(lái)，A股共有106家公司發(fā)布股東股權(quán)被凍結(jié)公告，被凍結(jié)的股權(quán)合計(jì)290億股，是去年同期金額的3倍。

業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，上市公司股權(quán)原本是流動(dòng)性較好的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如果股權(quán)被凍結(jié)，有可能使上市公司股東的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步惡化，對(duì)上市公司產(chǎn)生負(fù)面影響。

股權(quán)凍結(jié)數(shù)量大幅攀升

東方金鈺7月12日晚公告，公司控股股東興龍實(shí)業(yè)所持公司4.24億股被輪候凍結(jié)，占其所持有公司股份的100%。公司表示，興龍實(shí)業(yè)凍結(jié)股份若被司法處置，可能導(dǎo)致公司實(shí)際控制權(quán)發(fā)生變更。

僅7月份至今，就有天夏智慧、金一文化、奧瑞德等24家公司公告股東股份被凍結(jié)。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，A股共有106家公司發(fā)布股東股權(quán)被凍結(jié)公告，被凍結(jié)的股權(quán)合計(jì)290億股，是去年同期金額的3倍。

曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)限的暴風(fēng)集團(tuán)近日就因控股股東股權(quán)被司法凍結(jié)，再次走上輿論的風(fēng)口浪尖。

7月6日晚間，暴風(fēng)集團(tuán)發(fā)布公告稱(chēng)，公司控股股東馮鑫所持有的4.65%股份被司法凍結(jié)，占公司總股本的0.99%，凍結(jié)期為三年。原因是中信資本以股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同糾紛為由向北京朝陽(yáng)區(qū)人民法院申請(qǐng)財(cái)產(chǎn)保全。雖然公司表示，本次凍結(jié)不會(huì)對(duì)公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生直接影響。但7月9日，暴風(fēng)集團(tuán)開(kāi)盤(pán)跌停。隨后，深交所發(fā)布關(guān)注函，要求馮鑫說(shuō)明所持公司股份的質(zhì)押情況，是否存在控股權(quán)變更的風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，不少上市公司股東的股權(quán)被多次輪候凍結(jié)。*ST華信、奧瑞德、千山藥機(jī)、*ST富控股份今年被凍結(jié)次數(shù)超過(guò)40次。以*ST華信為例，控股股東上海華信所持公司股份處于司法凍結(jié)狀態(tài)的共計(jì)13.85億股，占其所持公司總股數(shù)的100%。上海華信被執(zhí)行司法凍結(jié)狀態(tài)的股份數(shù)合計(jì)為182.53億股，超過(guò)其實(shí)際持有上市公司股份數(shù)。

股票質(zhì)押及擔(dān)保成主因

清暉智庫(kù)創(chuàng)始人宋清輝認(rèn)為，一般上市公司的股權(quán)被司法凍結(jié)，有兩種最重要的原因：一是大股東為融資需要而將股權(quán)質(zhì)押，但終因經(jīng)營(yíng)陷入困境、發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)到期還不上貸款而引發(fā)債務(wù)糾紛，進(jìn)而被訴至法院，導(dǎo)致股權(quán)被凍結(jié)；二是大股東替他人提供擔(dān)保而被要求承擔(dān)連帶責(zé)任，從而導(dǎo)致股權(quán)被凍結(jié)，以致最終被拍賣(mài)、強(qiáng)行扣劃等。

今年6月，步森股份二股東睿鷙資產(chǎn)所持公司13.86%的股份全部被司法凍結(jié)，就是和擔(dān)保有關(guān)。2017年10月，徐茂棟控制的另一家上市公司天馬股份與德清縣中小企業(yè)金融服務(wù)中心有限公司簽訂了《借款擔(dān)保合同》，借款1億元，步森股份、徐茂棟等提供連帶責(zé)任擔(dān)保，后被德清縣中小企業(yè)金服公司起訴。

而萬(wàn)方發(fā)展大股東股權(quán)被凍結(jié)的原因則顯得有些無(wú)厘頭。7月12日，萬(wàn)方發(fā)展公告，公司第一大股東北京萬(wàn)方源房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司持有的公司股份被司法凍結(jié)，占公司總股本的37.69%。原因則是由于大股東萬(wàn)方源的控股股東萬(wàn)方投資控股集團(tuán)有限公司印章使用失誤，將文件中應(yīng)蓋萬(wàn)方集團(tuán)的印章處誤蓋成萬(wàn)方源的印章，所以導(dǎo)致了本次司法凍結(jié)的誤操作。