上證報統(tǒng)計半年報預(yù)告數(shù)據(jù)顯示,半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈(包括設(shè)備、元器件、PCB電路板)公司業(yè)績增長明顯。風(fēng)華高科、納思達(dá)、北方華創(chuàng)、南洋科技的業(yè)績同比均翻倍,滬電股份、火炬電子的業(yè)績增速也超過50%。記者多方采訪獲悉,下半年,半導(dǎo)體設(shè)備、元器件、存儲、電路板等細(xì)分領(lǐng)域依然被機(jī)構(gòu)看好。

一季度淡季不淡,多家半導(dǎo)體上市公司業(yè)績不俗,二季度是否能夠繼續(xù)維持業(yè)績增長?多家公司披露的半年度業(yè)績預(yù)告顯示,半導(dǎo)體板塊公司的盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。

據(jù)東財Choice數(shù)據(jù),截至7月12日,已經(jīng)發(fā)布半年報業(yè)績預(yù)告的13家半導(dǎo)體公司中,9家預(yù)計半年度業(yè)績增長,其中全志科技、北京君正、納思達(dá)、北方華創(chuàng)的業(yè)績增幅超過100%。全志科技預(yù)計,上半年實現(xiàn)凈利潤7300萬元至8000萬元,同比增長4220.04%至4634.29%。

更值得注意的是業(yè)績超預(yù)期的公司。納思達(dá)近日披露半年報業(yè)績上修公告,預(yù)計前6個月盈利3億元至3.8億元,遠(yuǎn)超此前預(yù)計的1.05億元至2.05億元,公司去年上半年虧損超過10億元。公司披露業(yè)績增長主因是芯片及打印耗材業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長,同時美國利盟打印機(jī)業(yè)務(wù)虧損大幅減少。

電容電阻等元器件板塊、電路板等半導(dǎo)體衍生板塊也呈現(xiàn)出良好的盈利能力。截至7月12日,已披露半年度業(yè)績預(yù)告的21家公司中,有15家公司業(yè)績同比增長,其中風(fēng)華高科、南洋股份、滬電股份、火炬電子上半年業(yè)績均增長超過50%。在電容電阻等元器件類公司中,風(fēng)華高科是其中龍頭。該公司近期股價創(chuàng)出歷史新高的背后,是業(yè)績的超預(yù)期增長。公司披露的業(yè)績上修公告顯示,公司上半年盈利4.05億元至4.4億元,同比增長262.61%至293.95%。公司表示,業(yè)績超預(yù)期主要受益于公司主營產(chǎn)品市場需求向好、產(chǎn)品價格上漲以及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的積極影響?；鹁骐娮?、宏達(dá)電子、順絡(luò)電子的業(yè)績同比也有相當(dāng)?shù)脑鲩L。

在業(yè)內(nèi)人士看來,雖然A股半導(dǎo)體公司的盈利絕對值還比較小,但行業(yè)景氣度在持續(xù)攀升。上證報采訪多位半導(dǎo)體從業(yè)人士、行業(yè)研究人員獲悉, 從應(yīng)用端看,下半年存儲、元器件、功率器件等依然保持較高景氣度。

自2017年起,“漲價”成為被動元器件的主旋律,MLCC、電阻的價格持續(xù)上漲,部分產(chǎn)品價格早已翻倍。廣發(fā)證券、天風(fēng)證券、財通證券等多家券商認(rèn)為,由于手機(jī)等多個下游領(lǐng)域支持需求增長、日系廠商退出帶來產(chǎn)能缺口,被動元器件的超景氣周期延續(xù),MLCC需求缺口難以消除,價格還將延續(xù)上漲態(tài)勢。

作為我國MLCC龍頭,風(fēng)華高科在近期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時表示,從目前的下游需求及未來增量來看,被動元器件行業(yè)前景明朗,公司在去年三季報時披露的3個擴(kuò)產(chǎn)項目均按計劃進(jìn)度實施,下半年還有擴(kuò)產(chǎn)計劃。

在持續(xù)的環(huán)保壓力下,覆銅板/PCB電路板領(lǐng)域經(jīng)過近兩年的整合,開始出現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面。某晶圓代工廠人士告訴記者,公司下半年8英寸晶圓產(chǎn)能依然緊缺,特別是在功率器件方面。有業(yè)內(nèi)人士表示,由于市場需求旺盛、8英寸晶圓供不應(yīng)求,自去年以來,MOSFET、IGBT等功率器件的累計價格漲幅已超過40%,并將繼續(xù)保持價格堅挺。