成立第18年,互聯(lián)網(wǎng)學習平臺滬江將沖刺港股教育平臺第一股,7月3日,滬江正式向香港聯(lián)交所遞交招股說明書。3年前就潛伏其中的百度、皖新傳媒等股東,有望坐享資本盛宴。

作為扎根上海的創(chuàng)新型經(jīng)濟平臺,滬江定位為教育科技公司,運營著綜合性的互聯(lián)網(wǎng)教育平臺。目前,滬江的主要業(yè)務包含自有品牌課程業(yè)務滬江網(wǎng)校和CCtalk平臺業(yè)務兩部分。網(wǎng)校是滬江業(yè)務的主要收入來源,CCtalk平臺業(yè)務增速迅猛。

數(shù)據(jù)顯示,滬江2015年、2016年、2017年的營收分別為1.84億元、3.39億元、5.55億元,復合年增長率為73.3%,毛利率分別為51.8%、57.8%、59.9%。最近3年,滬江的全站交易凈額(即特定期間銷售產(chǎn)品及服務所得現(xiàn)金總額,扣除該期間的退款總額)增長迅猛,由2015年的3.04億元增至2016年5.10億元,2017年高達9.71億元。

用戶方面,滬江擁有約1.7億用戶,其中移動端用戶超過1.3億。平臺付費用戶達到約810萬,包括自有品牌課程的約780萬名學員及CCtalk平臺的約30萬名付費用戶。大學生和白領是滬江主要的用戶群體。

除了多元化的業(yè)務布局,對于前沿技術(shù)的研發(fā)也是此次招股書的一大亮點。數(shù)據(jù)顯示,截至2015年、2016年及2017年12月31日,滬江研發(fā)開支分別為0.91億元、1.65億元和2.31億元。公司已構(gòu)建大數(shù)據(jù)計算集群和人工智能計算集群,結(jié)合為處理龐大數(shù)據(jù)而設計的互聯(lián)高效計算器,并為業(yè)務獨立開發(fā)了一系列大數(shù)據(jù)和人工智能算法。

招股書顯示,滬江此前已完成E輪融資,其中不乏百度、上海文化產(chǎn)業(yè)基金等知名機構(gòu)。按照此前披露的信息,2015年10月滬江的D輪融資中,皖新傳媒旗下公司以1億元自有資金參與認購。2017年9月,皖新傳媒、自貿(mào)區(qū)基金和滬江達成戰(zhàn)略合作,在資本、產(chǎn)業(yè)基金和教育資源等方面展開深度合作,三方成立的互聯(lián)網(wǎng)教育產(chǎn)業(yè)基金主要投向互聯(lián)網(wǎng)教育垂直行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

截至招股書發(fā)布時,皖新傳媒對于滬江的持股比例為1.32%,此外,由皖新傳媒參股設立的賽富皖新也持有滬江1.28%的股份。一致行動集團透過其于互捷投資、互江投資、互吉投資、上海成塔、互元投資及互年投資的相關權(quán)益,將實際控制滬江61.30%的投票權(quán)。截至記者發(fā)稿前,滬江本次發(fā)行股份的具體估值和發(fā)行區(qū)間價格暫未披露,海通國際和招銀國際為承銷商。